来源：子弹财经

3月中旬，西安银行发布公告称，该行第九大股东长安国际信托股份有限公司（简称“长安信托”）将所持1.08%股份，转让给该行第三大股东西安投资控股有限公司（简称“西投控股”）。

本次属于该行的部分国有股权内部划转，目的在于提高国有金融资本运营管理效率。转让后，西投控股的持股比例从13.91%增至14.99%，而长安信托的持股比例从1.73%降至0.65%。

在股权划转之外，西安银行交出了较为亮眼的业绩答卷。截至2025年三季度末，该行营业收入与归母净利润的同比增速分别为39.11%、5.51%。其中，该行的营收增速在42家A股上市银行中排在第一。

从2022年业绩“双降”到营收增速接近40%，西安银行可称作“逆袭”。然而，2025年三季度末，该行零售信贷占比仅为27.75%，反映出“弱零售”的经营痛点，并且2025年上半年在西安以外地区的营业利润亏损4.73亿元。

同时，该行逾期贷款从2024年末的55.88亿元增长至2025年上半年的80.99亿元，增幅达到44.94%。

值得注意的是，西安银行董事长梁邦海曾在2024年“身兼四职”，在业界较为罕见。2025年，该行董事会秘书魏海燕和行长张成喆获批上任后，公司治理机制才逐步走向正轨。

西安银行自2019年3月在上交所上市以来，至今已有七年，总资产规模突破5500亿元。然而，零售信贷占比偏低与逾期贷款增多等问题应当如何化解？西安以外地区的展业拓客，又面临哪些难点？

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国有股权内部划转，

加速地方国资整合

日前，西安银行开展国有股东之间的内部股权转让，宣告其促进国有股东资源整合，不涉及向市场增持或减持。

图 / 西安银行部分国有股份协议转让公告（来源：西安银行）

具体来看，转让价格为3.8529元/股，协议转让对价合计约1.86亿元，西投控股以自有资金全额支付。转让后，西安银行的实际控制人西安市人民政府合计股份数量及比例未发生变化，合计持股约12.18亿股，占公司总股本比例为27.42%。

「子弹财经」查询天眼查发现，本次股权转让的双方均与西安市人民政府存在紧密的国有资本关联关系。其中，西投控股是长安信托的第二大股东，并且由西安市财政局全额出资设立。

事实上，西安银行在2025年12月末曾发布公告，披露了本次的国有股权划转事项，同时明确其目的在于提高国有金融资本运营管理效率，预计不会对该行的经营管理和公司治理结构产生重大影响。

近两年，全国多地国有企业开展了金融股权的系统性整合，促使银行的股权结构更稳固。

对投资者而言，这种调整意味着地方国资对于金融资源的优化布局，使抗风险和资源协同能力更强的主体发挥核心职能，不会引发股价的大幅波动。

此外，西安银行在3月19日发布公告称，将与中加基金管理有限公司（简称“中加基金”）开展不超过13亿元的投资业务合作。中加基金是该行第一大股东加拿大丰业银行的关联方。

本次投资业务合作金额超过其最近一期经审计净资产绝对值的0.5%，未达到5%以上。截至2025年末，中加基金资产管理总规模2129.93亿元，此次合作或预示西安银行与股东之间的战略合作更密切。

那么，国有股权划转后如何加强资源协同？今后是否还会进行股权划转？与关联方中加基金的合作是否意在发展财富管理业务？「子弹财经」试图与西安银行进一步沟通，但截至发稿未获回复。

2

业绩逆袭双升，

董事长曾身兼四职

近年来，西安银行借助于“一带一路”核心节点城市的区位优势，加快业务扩张速度。尤其是2025年，该行业绩双增态势较为抢眼。

2025年上半年，西安银行的营收与归母净利润增速分别为43.7%和8.59%。

截至2025年三季度末，西安银行的资产总额达5511.35亿元，较上年末增长14.73%；实现营业收入76.91亿元，同比增长39.11%；归母净利润为20.33亿元，同比增长5.51%。

尤其是营收增速，在42家A股上市银行中排在第一。

财报披露，营收增速高的原因在于利息收入增加，截至2025年三季度末，该行利息净收入达到63.1亿元，同比增长61.6%。

同时，该行净息差在2025年上半年达到1.7%，同比上升0.49%，而金融监管总局披露同期城商行的平均净息差仅为1.37%。

放长时间周期来看，西安银行曾在2022年发生业绩“双降”，此后业绩可谓“逆袭”，能扭转2022年双位数净利下滑态势较为不易。

图 / 西安银行2020-2024年营业收入与归母净利润（来源：西安银行年报）

2020年至2024年，西安银行的营收分别为71.38亿元、72.03亿元、65.68亿元、72.05亿元和81.9亿元，可见五年内唯一的营收下滑发生在2022年。

在归母净利润方面，该行在2020年至2022年分别为27.57亿元、28.04亿元和24.24亿元，同比增速分别为3.05%、1.73%和-13.55%。2022年同样是利润拐点，此后分别同比微增了1.56%、3.91%。

资产质量方面，截至2025年9月末，西安银行的不良率为1.53%，较上年末下降0.19%，但不良先行指标已显露下行迹象。

2025年半年报显示，西安银行的关注类贷款迁徙率，从2024年末的11.73%增至32.61%；可疑类贷款迁徙率从2024年的38.31%猛增至85%，反映该行贷款转化为不良损失的风险较大。

同时，西安银行在2025年上半年的逾期贷款规模已达80.99亿元，较2024年末的55.88亿元增长44.94%。

其中，1-90天的逾期贷款增幅最大，从2024年末的22.81亿元增至34.85亿元。

这些数据说明该行未来资产质量或发生波动。此外，2025年三季度末，该行核心一级资本充足率降至8.69%，接近监管规定的7.5%红线，资本承压有待化解。

图 / 西安银行2025年上半年逾期贷款情况（来源：西安银行2025半年报）

「子弹财经」注意到，西安银行董事长梁邦海在2024年“一人身兼四职”，同时履行党委书记、董事长、行长与董秘的职务，在上市银行中较为罕见。

履历显示，梁邦海在2021年3月获批成为该行行长，2024年7月经监管核准，正式成为该行董事长，并在新行长到任前代为履行行长职责。

2024年4月，该行董事会秘书石小云由于工作调整辞任，由梁邦海代为履行董秘职责。同月，西安市委组织部宣布，梁邦海出任西安银行党委书记。

直至2025年3月，该行新任董事会秘书魏海燕的任职资格获批，随后在2025年10月，张成喆获批成为该行行长、副董事长，结束了行长一职长达15个月的空缺局面，也让梁邦海卸下了重担。

事实上，近两年西安银行高管变动较为频繁。

2024年12月底，该行副行长黄长松因工作变动提交辞职报告。2025年5月中旬，该行副行长管辉与行长助理王星同日向董事会提交辞职报告。

高管的更迭，或对该行稳健经营造成一定影响。

值得一提的是，该行高管薪酬出现下滑。截至2025年6月末，该行关键管理人员的薪酬及其他福利达到594.5万元，而2024年同期则是633.3万元，同比下滑6.13%。

然而，该行董事长梁邦海2024年末薪酬达到177.63万元，较2023年却增长26.88万元。

有关营收增速为何远超归母净利润增速，逾期贷款增多与补充资本金压力如何化解等问题，「子弹财经」试图与西安银行进一步沟通，但截至发稿未获回复。

3

加码数字化建设，

上市七年“弱零售”

近两年，西安银行提升数字化服务能力，在人才招聘、招标项目等方面均加大投入力度。

西安银行官网显示，招聘部门涵盖了科技部和数据管理部，涉及岗位达到12个，简历投递截至2026年12月末。

图 / 西安银行2026年招聘岗位（来源：西安银行官网）

「子弹财经」注意到，2025年10月至12月，西安银行发布了3个关于科技中心项目的中标结果公告，中标金额合计超过1000万元。

图 / 西安银行科技中心相关项目中标结果（来源：企查查）

同时，西安高新区管委会在2025年10月发布消息称，西安银行科技中心正式签约入驻西安软件园，该科技中心承担着全行信息技术与业务融合的核心职能。

在金融科技的布局上，尽管财报未披露该行资金投入与科技员工数量，但2024年报显示，该行首席信息官陈钦自2023年3月开始任职，任职时间已达3年。

从履历来看，陈钦拥有丰富的信息科技领域管理经验，曾任职于国银金融租赁股份有限公司信息化管理部总经理、国家开发银行信息科技部资深经理、蒙商银行金融科技部副总经理等。

目前，西安银行形成了信息科技管理委员会、数字银行部与科技部（下设“互联网金融部”）的金融科技组织架构，上述举措均体现其对于数字化创新的重视。

图 / 西安银行组织架构图（来源：西安银行官网）

然而，零售金融作为银行数字化转型的首要阵地，已上市七年的西安银行却仍展现出“弱零售”的经营短板。

2025年三季报显示，西安银行公司贷款和垫款达到2166.71亿元，在全部贷款中的占比为71.8%；而个人贷款和垫款仅为837.49亿元，贷款占比为27.75%。

零售转型乏力，更容易受经济波动冲击，或对该行长期的盈利增长带来一定挑战。

此外，西安银行在西安以外地区的异地扩张呈现亏损局面，因此该行零售业务的辐射范围拓展，或更为艰难。

截至2025年9月末，该行在西安以外地区的营收为1.06亿元，占比仅为2.04%；营业利润则是亏损4.73亿元，相较2024年上半年的亏损2.21亿元同比上涨113.82%。

图 / 西安银行2025年上半年的营收地区分布（来源：西安银行2025半年报）

有关该行在西安以外地区的利润下滑原因，公开财报未明确解释，但此前2024年报披露，该行在西安以外地区的贷款本金总额为322.33亿元，在全部贷款中的占比仅为13.59%。

由此可见，西安银行在异地信贷扩展乏力，在网点运营、人员管理与不良处置等方面的成本高企，而2024年异地营收却大幅下滑了33.57%，或引发该行近两年在西安以外地区的利润亏损扩大局面。

2026年3月中旬，西安银行宣传其微信银行服务，整合了账户管理、理财与贷款等功能，在线上获客与优化零售客户体验方面，逐步弥补与同业间的差距。

作为西北地区首家A股上市城商行，西安银行凭借着总资产规模超过5500亿元，赢得一定的规模领先优势。在银行业净息差整体收窄的环境下，该行交出了业绩双增的成绩单实属难得。

在董事长梁邦海的带领下，西安银行如何在规模扩张与风险防控之间寻求平衡点，零售信贷占比偏低如何破解，西安以外地区又应如何扭亏为盈，「子弹财经」将持续观察。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。