来源：国金证券第5小时

新股申购

泽润新能 301636.SZ

天工股份 920068.BJ *

中签结果、申购缴款

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新股上市

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可转债上市

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1、2025年国内核电项目审批首次开闸。国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目。以上新项目均采用自主三代核电技术，其中包含8台华龙一号机组。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，以单台国产百万千瓦三代核电机组约200亿元的投资力度估算，此次新核准机组的投资总额超过2000亿元。

2、市场监管总局新闻发言人就长和港口交易事回答了记者提问称，高度关注有关交易，将依法进行审查。交易各方不得采取任何方式规避审查，未获批准前，不得实施集中，否则将承担法律责任。

3、商务部等六部门进一步优化离境退税政策，将离境退税起退点从500元下调至200元，将现金退税限额从1万元上调至2万元，且同步推动退税商店增量扩容、丰富退税商品供给、提高退税便捷度。税务总局配套修订《境外旅客购物离境退税管理办法》，进一步推出离境退税便利化措施。

4、“二套转首套”可享受住房贷款利息个税专项扣除。国家税务总局12366纳税服务平台近日以热点问题答复形式表示，“二套转首套”满足相关条件，可以自按照首套住房贷款利率开始还款的当月起享受住房贷款利息专项附加扣除。

5、上周，A股市场三大股指周线集体翻红，但从振幅看，指数整体仍处于弱势震荡态势。在业内机构看来，在强有力政策的呵护下，后续A股整体下行风险可控，市场风险偏好有望持续提升。从配置的角度看，机构建议维持“高低切换”的思路，在继续看好高股息红利资产、安全类资产等防御类资产的同时，人工智能、消费、内需稳增长政策发力方向等品种、细分方向也值得投资者关注。

1、截至4月26日，QFII已现身333家A股公司一季报前十大流通股股东之列，合计持仓39.96亿股，持仓总市值达510.2亿元，其中184只股票为今年一季度QFII“新宠”。从行业分布来看，QFII布局机械设备、化工和电气设备等行业居多。有6家上市公司被QFII持仓超过10亿元，南京银行持仓市值超过百亿。

2、按2025年4月27日已披露2025年一季报的A股上市公司前十大流通股股东名单统计，已有23家百亿元级私募机构旗下产品现身96家公司前十大流通股股东名单，合计持股市值达349.75亿元。一季度，电子行业成为百亿元级私募机构配置的重点方向，在96只重仓股中占据18席；基础化工、医药生物行业分别有12家和10家上市公司获得百亿元级私募机构配置；机械设备和计算机行业各有9只个股入围百亿元级私募机构重仓名单。

3、中信证券表示，在彻底取消所有对华单边关税措施前，中美贸易谈判可能进展有限；国内的政策是托底和应对式的，4月只是第一波以试验和预防为特征的政策；筹码出清相对彻底且对业绩不敏感的主题阶段性占优；市场整体情绪位置不算低，科技板块相对医药和消费更接近冰点，对风偏回升更敏感。

4、非医药行业基金正以“贴脸”的方式看好医药赛道，多只进入全市场业绩前列的非医药基金，所持有的医药股总仓位已高于许多医药行业基金。研究报告显示，2025年基金一季报中披露配置权重最高的两个行业为电子、医药，配置的权重分别为18.93%、10.69%。其中，来自非医药基金对医药股的重仓占比显著抬升。

5、上市公司2024年年报披露接近尾声，截至4月27日，A股已有124家有色金属公司发布了2024年年报，其中，超七成公司营业收入实现增长，近九成公司实现盈利，超六成公司实现盈利增长。

6、截至4月25日，已有十余家上市券商以各种形式交出了一季度“成绩单”，业绩表现超预期。具体来看，5家披露一季报的券商中，除江海证券外，归母净利润均实现增长；9家发布业绩预告的券商均预喜，且净利润最高预期增幅超过800%；3家发布业绩快报的券商营业收入和净利润也均实现了两位数以上的“双增长”。

7、面对不确定性陡增的市场，多位知名基金经理一季度纷纷下调持股集中度，前十大重仓股持股市值占基金净值比明显下降，持仓愈加分散。多位基金经理表示，当前市场不确定性较高、行情变化较快，下调持股集中度可以更好地防御风险、降低波动。

8、4月以来，机构调研方向逐渐聚焦于业绩确定性较强的领域，其中科技与高端制造领域的龙头频现调研榜单前列。比如，立讯精密获500家机构扎堆调研，富国基金朱少醒、财通基金沈犁、泉果基金赵诣等明星基金经理均现身调研会。

9、北交所日前发布通知表示，北交所存量上市公司代码切换试点工作总体准备就绪，拟于2025年5月6日正式上线。根据通知，自2025年5月6日起，北交所为试点股票启用新证券代码，投资者对试点股票的交易委托、行情查询，市场主体对试点股票的业务办理等均使用切换后的证券代码。专家表示，启用920代码号段，可提高北交所股票辨识度与板块认同感，助力市场差异化发展。

1、今年以来，公募基金行业显著加大分红力度。按红利发放日统计，截至4月25日，今年以来已有129家公募基金或证券公司旗下2224只（多类别份额分开统计）基金产品实施分红，分红总额达到813.97亿元，同比增长超46%。其中，债券型基金仍承担“主力军”角色，分红金额占比超七成。同时，ETF产品的分红金额突破百亿元，同比增长超182%。

2、2024年度券商文化建设实践评估启动。中证协表示，在2025年1月1日起至评估结果公布前，及结果发布后至分类评价结果形成前，若券商发生重大声誉事件，可在本年度评估中给予扣分或调降级处理。在评估复核中，对因奢靡炫富引发重大声誉事件或存在薪酬或管理缺陷的券商从重扣分。

3、广州楼市再迎价格“王炸”。番禺沙溪龙湖亚伦·央璟颂首推278套房，单价为3-3.7万元/平方米，首开销售8亿元。央璟颂蓄客阶段吹风单价4万元/平方米左右，最终“底价开盘”，上车门槛仅为280万元左右。

4、华为乾崑智能汽车解决方案官方发布《智能辅助驾驶安全倡议》。一共有11家汽车品牌的高管署名，分别为广汽、上汽、江汽、奥迪、东风猛士、岚图、深蓝汽车、北汽、阿维塔、赛力斯、奇瑞汽车等。

5、国家核安全局局长表示，我国核电已进入大规模建设高峰期，已颁发建造许可证的机组31台，核准待建机组13台，未来还将有新的机组核准，在建规模高于世界其他国家的在建规模总和。

6、未来三个月，京东将招聘10万名全职骑手，全部缴纳五险一金且所有费用都由公司承担，平均缴纳2000元左右五险一金，骑手还可享受法定福利假期、年假、家礼、体检、带薪病假、爱心基金等多项福利。

1、十四届全国人大常委会第十五次会议在北京人民大会堂举行第一次全体会议。会议听取了全国人大宪法和法律委员会主任委员信春鹰作的关于民营经济促进法草案审议结果的报告。草案三审稿进一步充实支持民营经济发展相关举措，进一步规范执法行为，加强劳动者合法权益保护，优化民营经济健康发展、高质量发展的法治环境。

2、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，部署开展美丽河湖保护与建设行动，研究进一步加强困境儿童福利保障有关举措，讨论《中华人民共和国医疗保障法（草案）》，决定核准浙江三门三期工程等核电项目。

3、国务院新闻办公室定于2025年4月28日（星期一）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委副主任赵辰昕、人力资源社会保障部副部长俞家栋、商务部副部长盛秋平、中国人民银行副行长邹澜介绍稳就业稳经济推动高质量发展政策措施有关情况，并答记者问。

4、国家统计局发布数据显示，1-3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15093.6亿元，由上年全年同比下降3.3%转为增长0.8%；3月当月利润由1-2月份下降0.3%转为增长2.6%。近六成行业利润实现增长，制造业改善明显，一季度利润增长7.6%，加快2.8个百分点。

5、央行上海总部披露，一季度，长三角地区人民币贷款增加3.67万亿元，同比多增1366亿元。3月末，长三角地区本外币各项贷款 余额74.34万亿元，同比增长9.4%，增速与上月末持平。

6、最高法近日印发关于坚持严格公正司法规范涉企案件审判执行工作的通知明确，严格区分合同纠纷与合同诈骗、合法融资与非法集资、参与兼并重组与恶意侵占国有资产、正当经营与违法犯罪等的界限，坚决防止和纠正利用行政、刑事手段干预经济纠纷，有效防范违规异地执法、趋利性执法司法。

7、央行4月27日开展900亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，单日净投放900亿元，当周全口径净投放8640亿元。Wind数据显示，本周央行公开市场将有5045亿元逆回购到期，其中周一至周三分别到期1760亿元、2205亿元、1080亿元，周四和周五恰逢五一假期，到期资金均顺延到节后首个交易日。

8、商务部部长王文涛会见德国汽车工业协会主席穆勒。王文涛表示，中国和欧盟是捍卫多边主义和自由贸易的两大支柱，希望德国汽车工业协会继续发挥积极作用，推动德国和欧盟坚定维护多边贸易体制和全球产供链稳定。

9、四部门印发《2025年提升全民数字素养与技能工作要点》，部署6个方面16项重点任务，包括健全数字人才培育体系、拓展数字经济增长空间、构建普惠包容数字社会、打造智慧便捷数字生活等。

10、市场监管总局开展“信用修复服务年”活动，旨在进一步增强市场监管部门信用修复服务意识和服务能力，提升经营主体信用水平，激发经济发展内生动力，提振市场发展信心。

11、国家发展规划法草案4月27日首次提请全国人大常委会会议审议。草案共4章31条，主要包括总体要求、国家发展规划的制定、国家发展规划的实施等内容。

12、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，即将公布的香港第一季度本地生产总值预先估计数字预计有稳健表现。

13、近日召开的中共中央政治局会议提出，持续稳定和活跃资本市场。相比之前的表述，此次会议不仅强调“稳”，更突出“活”，这释放了明确的积极信号。下一阶段，相关各方将围绕“稳”与“活”综合发力、加大用力。可以预见，在“持续稳定和活跃资本市场”指引下，资本市场将努力构建一个既稳健又有活力的市场生态，实现支持经济回升向好与推动自身发展的良性互动，为投资者创造长期价值。

14、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，“适时降准降息，保持流动性充裕，加力支持实体经济”。市场预计本轮降息幅度或达到0.3个百分点；降准幅度或达到0.5个百分点，释放长期资金1万亿元。这能够有效激发企业和居民融资需求，扩投资促消费，提振市场信心。

1、尽管上周美股三大指数震荡反弹，但部分华尔街机构依然对后市不太看好。美国银行称，最近的股市反弹将是短暂的，投资者应该趁美股、美元反弹时卖出。高盛表示，自3月初以来，外国投资者已悄然抛售630亿美元的美股。而摩根大通调查显示，美股将是今年资金流出最多的资产类别，最被看好的资产类别是现金。

2、快时尚巨头Shein在美国对从连衣裙到厨房用品等商品提前提价，以应对即将生效的小额包裹关税。数据显示，大部分价格上涨发生在上周五，不同品类的涨幅差异显著。美容与健康类前100款畅销商品的平均价格较上周四上涨了51%，其中多款商品的价格翻倍。家居、厨房用品及玩具类商品的平均涨幅超过30%，其中一套10件装厨房毛巾的价格暴涨了377%。女士服装的价格则上涨了8%。

3、巴拿马运河之后，美国总统特朗普又盯上了苏伊士运河。特朗普表示，美国的军用和商用船只应该被允许免费通行巴拿马运河和苏伊士运河，并已指示国务卿马尔科·鲁比奥“立即”运作此事。

4、美国近来对多国频繁挥舞关税“大棒”，引发全球贸易秩序紊乱，严重破坏多边贸易体制。多个全球南方国家政要和专家表示，美保护主义政策对发展中国家经济尤为不利，全球南方应加强合作，共同应对美贸易保护主义举措带来的全球挑战。

中国平安：一季度营运利润379.07亿元，同比增长2.4%；其中，寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润268.64亿元，同比增长5.0%；归母净利润270.16亿元，同比下降26.41%。

比亚迪：第一季度营收1703.6亿元，同比增36.4%；净利润91.5亿元，同比增100.4%。比亚迪第一季度营业成本1628.5亿元，同比增长35%；研发支出142.2亿元，同比增长34%

中国神华：第一季度净利润同比下降18%；煤炭销售量及平均销售价格下降导致煤炭销售收入减少；售电量及平均售电价格下降导致售电收入减少

养元饮品：公司控制的泉泓投资对长江存储科技控股有限责任公司增资16亿元

洪田股份：因公司涉嫌未按规定披露关联交易等违法违规，舒志高涉嫌未按规定披露重大事项，证监会决定对公司和舒志高予以立案

格力电器：2024年净利润同比增长10.91%，拟10派20元

泸州老窖：2024年净利润同比增长1.71%，拟10派45.92元

古井贡酒：2024年净利润同比增长20.22%，拟10派50元

新莱福：拟购买金南磁材100%股份，4月28日起复牌

红宝丽：子公司聚氨酯公司聚醚技术改造项目试生产成功

运机集团：签署约29.26亿元几内亚铝土矿项目工程总承包合同，约占公司2024年度经审计营业收入的190.53%

*ST工智：公司股票可能被终止上市，4月28日起停牌

*ST人乐：预计2024年期末净资产修正后为-4.07亿元–-3.92亿元，公司股票可能被终止上市

立航科技：公司股票实施退市风险警示

华嵘控股：4月29日开市起复牌并实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST华嵘”

国新文化：4月29日开市起复牌并实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST国化”

亿通科技：公司股票交易可能被实施退市风险警示

海源复材：公司股票将被实行退市风险警示

星光股份：公司股票交易将被实施退市风险警示

星光股份：收到广东证监局警示函

前一交易日主力资金动向

前一交易日融资融券净买入、净卖出前10个股

（来源：Wind / Choice资讯）

来源：券商研报精选