文 | 钱钱

编辑 | 阿景

12月25日，青岛证监局给前海期货发了张警示函。

这张纸不厚，分量却不轻，这是三年里前海期货第三次因为合规问题被监管盯上。

有意思的是，前两次分别因为公司治理不健全、分公司管理混乱被罚，这次还是老毛病，分支机构负责人离职没及时备案，工作手机居然脱离了监管体系。

要说这负责人变更备案，本不是啥难事。

原山东分公司负责人耿敬离职了，按《期货公司监督管理办法》，公司得在5个工作日内把备案材料报给监管。

结果呢？备案材料被忘在了脑后，直到监管找上门才发现。

这就像开店换了店长，却忘了去工商局登记，不是能力问题，更像没把规矩当回事。

更让人挠头的是工作手机。

现在做期货业务，客户沟通基本靠手机，可前海期货的工作手机居然没纳入交易监管。

你想啊，这些手机里要是聊着“保证收益”“我帮你操作”，监管咋知道？这可不是小事，私下代客理财、误导客户下单，多少违规都是从这些“灰色沟通”里冒出来的。

这事说起来，暴露的是前海期货内部流程的“断档”。

分支机构在山东，总部在深圳，隔着上千公里，负责人离职这么大的事，总部愣是没及时知道。

要么是分公司没上报，要么是总部没人盯，反正最后就是“监管发现了，公司才后知后觉”。

翻往前海期货的“违规档案”，2021年8月第一次被罚，深圳监管局说它“公司治理不健全、风险指标不合格”，直接暂停了期货经纪业务新开户。

2024年1月第二次，还是深圳监管局，这次更严重，“未对分公司实行集中统一管理”，期货交易咨询业务被停了6个月。

三次被罚，问题都绕不开“分支机构管理”和“内控”。

这就好比一个人总在同一个地方摔跤，第一次是不小心，第二次是没注意，第三次就得问问，是不是路有问题？还是走路的人根本没看路？

三次领罚的“老毛病”，合规整改为何成了“走过场”？

前海期货在全国有23家分支机构，这扩张速度不算慢。

但分支机构多了，合规能不能跟上？行业里头部公司大多有“总部-区域-分支机构”三级合规巡查，总部每月查区域，区域每周查分支，问题早发现早整改。

前海期货呢？从这三次违规看，怕是没这套体系。

合规部门在公司里的地位也很关键。

要是合规部说话没人听，老大一句话就能绕过合规流程，那制度就是张废纸。

有行业朋友说，有些公司股权分散，几个股东各管一摊，合规部夹在中间谁也得罪不起，还有的是“一言堂”，老板觉得“合规就是找麻烦”，合规人员只能闭嘴。

前海期货具体啥情况咱不知道，但合规部门独立性不足，可能性不小。

考核机制也得说道说道。

你想啊，分公司经理的KPI里，要是业绩占90%，合规只占10%，他会盯着啥？肯定是客户和单子啊！合规那点分，丢了就丢了，单子没了可是要扣工资的。

为了冲业绩，负责人难免“踩线”，离职备案晚几天？工作手机监管松一点？这些“小问题”在业绩面前，就被“暂时放一放”了。

最核心的是整改没落到实处。

第一次被罚后，前海期货肯定也开会、发文件，说要“加强分支机构管理”。

可第二次还是因为分公司管理被罚，第三次又是分支机构问题。

这哪是整改，分明是“交罚款、写报告、然后老样子”。

合规整改成了“走过场”，问题自然越积越多。

现在监管政策可比以前严多了。

6月《期货公司分类评价规定（征求意见稿）》里写得明白，一张警示函扣0.5分。

评级掉下去，客户一看“这家公司评级低”，业务还咋做？银行合作、资管产品发行，都得看评级。

可即便这样，还是有公司抱着侥幸心理。

中小期货公司的日子更不好过。

合规系统一套下来几百万，AI监控、数据中台，哪样不要钱？头部公司财大气粗，投得起，中小公司本来利润就薄，恨不得把钱都花在拉客户上，合规投入自然能省就省。

三四线城市的分支机构更麻烦，地方人情社会，“都是熟人，睁只眼闭只眼”，合规执行到了基层就打折扣。

从“被动挨罚”到“主动防御”，期货业合规困局怎么破？

其实解决办法也不是没有，关键看愿不愿意做。

先说工作手机监管，技术上早能实现了。

现在AI系统能实时抓取聊天记录，“保证收益”“代客操作”这些敏感词一出现，系统直接报警，比人工盯着快多了。

头部公司早就用上了，前海期货要是早点投这套系统，工作手机能失控吗？

合规文化也得改改。

别把合规当成本，得当投资。

有些公司把合规指标纳入高管绩效考核，合规出问题，高管奖金直接扣光，你看谁还敢不重视？要是能搞“合规问责终身制”，不管离职多久，当年的合规问题都能追到头上，负责人肯定不敢随便“踩线”。

行业协会也该搭个平台。

中小公司没经验，那就让头部公司把自己的合规案例、巡查制度共享出来，大家照着学。

比如怎么建三级巡查体系，怎么给分公司定合规指标，这些经验又不值钱，分享出来能帮整个行业少走弯路。

前海期货这事不是个案，是整个期货业合规问题的一个缩影。

分支机构管理松散、内控流程断档、合规优先级让位于业绩，这些毛病不少公司都有。

监管趋严是大趋势，别等到牌子砸了才想起合规重要。

合规这东西，看着麻烦，其实是给公司兜底的。

就像开车系安全带，平时觉得勒得慌，真出事了能救命。

期货公司与其等着监管上门罚款，不如主动把合规体系建起来，把漏洞堵上。

毕竟，客户信你，业务才能做长久，不是吗？