21世纪经济报道记者曹恩惠、实习生孙晨阳 上海报道

展望“十四五”规划收官之年，彭博新能源财经预测，在风光大基地与省级装机目标的双重驱动下，2025年大型地面电站光伏装机将达177GW，全国光伏新增装机有望突破302GW。

不过，这一预测数据在业内看来偏向乐观。在近期举行的彭博新能源财经北京峰会上，隆基绿能副总裁张海濛则持“谨慎乐观”态度；“当前光伏组件价格已逼近成本底线，叠加光储平价上网的实现，有望催生新应用场景；但传统增长逻辑仍面临多重制约，包括电网消纳能力不足、西北地区弃光限电现象突出等结构性矛盾。”

今年前两个月，国内光伏新增数据同比有所增长。根据国家能源局发布的数据，今年1至2月，全国新增发电装机容量5453万千瓦，其中太阳能发电3947万千瓦，比去年同期（3672万千瓦）增长7.49%。

尽管前两个月维持增长势头，但业内人士认为，今年国内光伏新增装机需求面临一些不确定性。

阳光电源高级副总裁赵为预计2025年增速或将有所放缓，甚至有可能略微下调。

“早期机构预测2025年新增装机量为270-300GW，但当前市场预期可能下调约20%。实际装机规模将取决于市场化交易机制落地情况及各省份政策执行力度。”晶澳科技光伏与储能业务群总裁祝道诚指出，海外市场方面，中东地区成为重要变量。尽管该区域存在潜在需求，但项目周期较长，短期内难以形成显著增量，而其他传统重点市场尚未出现预期中的爆发式增长。

事实上，今年有关新能源发电全面入市（下称136号文件）等政策的确对下游需求产生影响。

国华能集团能源研究院院长赵勇进一步指出，尽管136号文设定的时间节点可能引发短期“抢装潮”，但不会改变3亿千瓦的年新增装机基调。针对未来新能源装机的增长动能，赵勇强调三方面驱动力：首先，沙戈荒大基地配套特高压通道建设，将形成陆上新能源装机主阵地；其次，海上风电向深远海突破及老旧机组“以大代小”改造，预计释放超千万千瓦级增量空间；此外，高空风能、钙钛矿等前沿技术商业化进程加速，有望重塑产业格局。

彭博新能源财经中国研究负责人汤思斯强调，136号文确立的市场化改革方向，意味着风光项目需逐步承担系统平衡责任。“这并非削弱产业竞争力，而是增加可再生能源的装机规模转向质的变化，是让我们的系统效率能够有更高的提升。”

下游需求的走势也直接影响光伏产业链价格吗，业内对于今年产业链价格能否回暖亦是关心。

近期，伴随“430”、“531”并网节点临近，光伏产业链价格也连续几周出现上扬，且在本周硅片、电池片价格再次上行。

根据中国有色金属协会硅业分会（下称硅业分会）最新披露的数据，本周 N型G10L单晶硅片(182*183.75mm/130μm/256mm)成交均价在1.19元/片，环比持平；N型G12R单晶硅片(182*210mm/130μm)成交均价在1.40元/片，周环比涨幅1.45%；N型G12单晶硅片(210*210 mm/150μm)成交均价在1.55元/片，环比持平。

“抢装节点将至，终端旺盛的需求带动硅片行情价格走势。特别是电池环节的大规模排产，导致硅片行业呈现供应紧缺，需求旺盛局面，拉晶、切片厂现有供应难以满足下游电池厂商需求，硅片价格继续上涨。”硅业分会分析。

由于G12R 电池片供应持续紧缺，本周电池片价格继续上行。硅业分会透露，厂家报价达到0.32- 0.35 元/W，较前期电池片价格0.25-0.27元/W，涨幅较大。

此外，分布式组件报价已达到0.74-0.76元/W，甚至部分报价0.8元/W。目前，硅片到终端环节的各产业链条价格明显联动。

硅业分会预计，后续两个月，特别是4月上旬，在国内组件、电池需求向好，硅片供需紧平衡的状态下，硅片价格仍将保持上涨趋势，其中G12R硅片价格可能保持较大涨幅。

“光伏领域的‘内卷’周期正呈现延长趋势，当前重点在于确认价格是否已触底。”彭博新能源财经光伏分析师谭佑儒认为，国内光伏供应链价格在2025年将延续低位盘整态势。短期内反弹可能性较低。

“从2024年至2025年上半年的市场表现看，企业通过减产调控延长了价格下行周期，但尚未形成有效产能出清。”谭佑儒进一步指出，传统“V 型”底部周期已演变为“平台型”调整，预计将持续 3-5 年。这种周期形态转变主要源于技术迭代放缓、市场需求增速匹配度下降及企业战略调整滞后，光伏厂商面临的供应链价格压力可能需要更长时间消化。