来源：胡瑞的创富日记

“老师，我退群了，不玩了，心里承受不住了。”这是前几天我们老学员群里，一位同学给我发的微信消息。看到这个消息，我第一反应就是失落。很遗憾！我做了这么多年的理财投资教育，还是没有能够改变这位同学。

而冷静下来，我开始了反思。其实我们不需要去改变任何人，我们需要做的其实应该是顺应每个人的天性。因为每个人都是不一样的，有的人天生风险承受能力低，股票基金本来就不适合她。

但是过去这些年，我一说到基金定投，就是股票基金，甚至还去定投波动更大的行业指数基金。这其实从一开始就错了，虽然我自己可以从行业指数基金定投中赚到钱，但是不是每个人都像我一样。

事实上，这几年也确实有一些同学，因为承受不了市场的剧烈波动，中途放弃导致本金出现亏损。前面几年，我们投资的行业基金（中概互联、恒生互联），最多的时候出现了近70%的回撤。即便是我们定投的，最多的时候账户也出现了30%的浮亏。好在这些基金，现在涨了回来了，只要是我们坚持定投的朋友，现在全部都赚钱了。

现在回过头来反思，我们还是高估了自己的心理承受能力，面对30%的浮亏，有很多朋友都是承受不住的。在那个时候，还是敢于逆向加仓的人是不多的。

所以现在我做出了调整，其实在前面市场低位的时候，我就开始反思了。后面的投资，我们不能再按照以前的思路去操作了。我们首先要把亏钱的问题解决掉。所以大家看到，最近这1年多，我一直在分享自己的债券基金实盘。虽然最近债市回调了，但是我们实盘组合还是获得近4%的平均年化收益率。虽然债券基金也是有波动的，但是只要我们能够坚持投资债券基金组合1年以上的时间，亏钱的问题，基本上就可以解决了。

然后我们再考虑怎么更加稳健的提高收益率。前面我有给大家分享过我要放弃股票型主动管理基金了，然后对于行业指数基金，我也会慎重投资。未来我主要投资宽基指数基金。在配置好了债券基金组合之后，我会根据市场情况，分配一部分资金来做宽基指数基金定投。这部分资金收益达到平均年化10%以上，我就会考虑止盈，然后重新定投。

这些年我想了很多种策略，发现只有这样简单的投资策略，才是最适合大多数人的。只要能够坚持下去，基本上是不可能亏钱的。

只是这个策略，收益率不会很高。债券基金组合长期看3-5%收益率，应该是可以实现的。定投宽基指数这部分收益10%是可以实现的。但是股票这部分只是占我们资金的一部分（我自己是采用的浮动比例，市场整体便宜的时候，股票基金比例会更高一些），所以资金的总体收益率应该在7-8%左右。

7-8%的收益率很低吗？其实并不低了，前面有发微博给大家分享过。双十基金经理，只有1.34%的比例。能够实现10%的年化收益率的专业投资人就已经是凤毛麟角了，而对于我们普通人来说，能够实现7-8%的长期年化收益率，已经是非常非常优秀的了。

要知道很多人做投资还是亏损的。炒股票的人都知道，7亏2平1赚。投资基金的人，特别是投资股票基金的人，一开始就想要赚大钱的人，很多都是亏损的。而选择先从债券基金开始，即便就只买债券基金，其实长期看收益率就已经超过大部分人了。为什么非要去投资股票基金呢？选择真的很重要！

你想要高收益，别人往往想要你的本金。那些天天推荐股票基金，吹嘘高收益的博主，从某个角度看其实是在害人。我曾经也是这样（当时确实没有认识到这一点，我也是一心想要追求高收益率），但是经历这一轮市场的毒打，我决定改过自新。大家看我文章就知道，现在我都建议大家从低风险的债券基金开始投资。先解决基金投资亏损的问题，再考虑提高收益的问题。