赴港IPO新进展,美的预计在2024年落地发行,A拆A之后,美的开启A+H

10月24日,港交所披露,家电巨头美的集团向港交所主板提交上市申请书,准备在港交所上市。一旦在港交所上市,美的集团将实现同时在港股和A股上市。
招股书显示,美的集团是一家全球领先的科技集团,业务涵盖针对消费者的智能家居及各类家电,并为企业客户提供商业及工业解决方案,包括新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及创新业务。
而在业绩层面,2020年至2022年,美的集团收入分别为人民币2857亿元、3434亿元、3457亿元;年度利润分别为275.02亿元、290.31亿元、298.12亿元;同期经调整净利润(非国际财务报告准则计量)分别为252.04亿元、289.03亿元、310.93亿元。按照2022年销量及收入计算,美的集团已经成为中国乃至全球最大的家电企业。
美的今年表现良好,在2023年上半年实现营业总收入1978亿元,同比增长7.69%,归母净利润超过182亿元,同比增长13.98%。其中,第二季度总营收达1012亿元,首破千亿大关,创下美的集团单一季度营收历史新高。
最新的招股书显示,本次港股募资,美的集团将用于全球科技研发;完善全球分销渠道和销售网络,提高自有品牌的海外销售;提升制造基础设施及供应链的数智化水平等领域。
近年来,美的在资本市场的布局不断深化。
7月29日,美的集团发布公告称,根据公司总体战略布局,结合安得智联业务发展需要,依据A股上市公司分拆所属子公司上市的相关规定,公司董事会授权公司经营层(含安得智联)启动分拆安得智联申请首次公开发行人民币普通股(A股),并在深圳证券交易所主板上市的前期筹备工作。这是美的短时间内第二次“A拆A”。
在此之前,美的在2020年7月宣布拟分拆子公司美智光电创业板上市,但当前仍处于“已问询”阶段。
对于境外发行证券的原因,美的集团表示是基于深化全球战略布局的需要。而国泰君安认为,美的集团当前进入海外发展的重要阶段,无论是下一步对于海外品牌并购,还是海外员工激励,H股平台将起到更便利的作用。
本次发行在2023年内启动,考虑到发行的工作量等,预计在2024年落地完成。
截至目前,美的集团市值为3719亿元。