宏利基金:旗下产品2年亏掉49%,管理费率1.5%,为何还不降费?
面包财经
2023-09-15 10:14:59
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原标题:宏利基金:旗下产品2年亏掉49%,管理费率1.5%,为何还不降费?

宏利新兴景气龙头混合A成立至今不足2年,净值累计下跌49.63%,跑输业绩基准超过30个百分点,投资者面临大幅亏损。

研究发现,该基金投资风格较为激进,持仓集中度较高、重仓股更换频繁。二季度末以来,宏利新兴景气龙头混合A多只追高买入的TMT板块个股大幅回调,拖累基金净值。

尽管业绩表现较差,宏利新兴景气龙头混合仍收取1.5%的管理费率,上半年收取管理费1334.03万元。在公募基金降费已成趋势的大背景下,产品大幅亏损的宏利基金是否应该尽快降费?

宏利新兴景气龙头混合A:成立不足2年累计浮亏49%

宏利新兴景气龙头混合成立于2021年10月,募集期间净认购金额约27.32亿元。该基金包括A/C类基金份额,以A类份额为主。

然而,截至2023年9月13日(下同),宏利新兴景气龙头混合A成立不足两年已累计浮亏49.63%,跑输业绩比较基准超过30个百分点,同类排名2296/2362。

2023年以来,宏利新兴景气龙头混合A年内净值回撤28.88%,跑输业绩比较基准超过25个百分点,同类排名3465/3541,表现垫底。

该基金的基金经理为王鹏,2015年6月加入宏利基金管理有限公司,任职于研究部,先后担任研究员、基金经理等职,现任权益投资部总经理兼基金经理。

持仓激进:追高押注TMT板块,重仓股更换频繁

宏利新兴景气龙头混合的投资策略为:“重点投资于新兴产业中具备较高景气度的龙头上市公司,通过自上而下和自下而上相结合的方法挖掘出优质上市公司,精选个股构成投资组合”。

面包财经查阅该基金2023年中报发现,该基金投资风格较为激进,持仓集中度较高、重仓股更换频繁。二季度末,宏利新兴景气龙头混合前十大重仓股占基金资产净值的比例为60.35%,高于同类平均的44.94%。

基金经理在中报中表示:“本基金在上半年进行了明显的方向调整,从新能源调整到产业位置相对更靠前、未来空间更大的人工智能方向。”

根据申万一级行业分类,2023年一季度末,该基金重仓押注电力设备板块。到了二季度末,该基金前十大重仓股大幅变更,重仓押注TMT板块,最新重仓股包括工业富联、浪潮信息、紫光股份、中科曙光、天孚通信等企业。

二季度末以来截至9月13日,该基金多数新进重仓股面临大幅大跌。二季度新买入的工业富联、浪潮信息、紫光股份期间均下跌超过20%。这些股票的一个共同特点是今年上半年均表现较强势,但下半年以来开始大幅回调。

管理费率1.5%,是否该尽快降费?

尽管业绩表现较差,宏利新兴景气龙头混合却收取行业较高的费率,实现旱涝保收。

资料显示,宏利新兴景气龙头混合的年管理费率为1.5%,年托管费率为0.25%。2021年和2022年,该基金分别收取管理费752万元、3170.37万元。2023年上半年,该基金收取管理费1334.03万元。

2023年7月,证监会有关部门负责人就公募基金费率改革答记者问。证监会根据行业发展实际和投资者需求,制定了公募基金行业费率改革工作方案,指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革,支持公募基金管理人及其他行业机构合理调降基金费率。

今年下半年以来,包括易方达基金、中欧基金、广发基金、富国基金等多家头部公募基金公司已宣布降费。

宏利基金是否应该根据相关政策精神,尽快降低费率,让利持有人?

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