都在缩水，转折点本周来临
7月24日，最近大盘指数表现有点蔫，连续几天都是稍稍反弹后便一路下挫，尾盘稍微反弹回收，今天成交量还下跌到7000亿以下。市场扩容后，万亿成交量才能托起市场一轮行情。当然，成交连续缩量可能代表着市场进入最后的寻底气，政策底、市场底，现在又要开启一轮猜猜猜的环节。
市场下跌不仅估值缩水，让很多人的市值也在缩水。历史不会简单的重复，但周期会反复重演。几天后，我们将迎来美联储最后一次加息。我已经不止一次强调这次加息，加息是件寻常事，从0-5.25%的中间的加息都不重要，最重要的是第一次加息和最后一次加息，因为这两次是利率转折点。比如2015年12月的美联储加息是一次转折，2016年1月的股市就很恐怖。
2020年那一次降息，虽然是为了应对疫情，但也是最重要的。当时五次熔断的美股都能卷土重来，再创新高。这些都是趋势性反转，你猜多少政策底，消息底都没有用，全球流动性紧缩和宽松的转换，才是最有用的股市趋势锚点。很多趋势投资者，终数年，等待的就是这个转折点的到来，只是，当这个转折点来临的时候，很多人不信了。当然，我们的判断仅供参考，买卖风险自负。
热门板块上，最近有个空间计算火爆得不要不要的。听起来非常高大上，还以为是一个航空航天有关的牛叉技术，但实际上，空间计算就是苹果为了卖MR头盔抛出来的概念，我之前有说过，苹果的Vision Pro是元宇宙最后的机会，而苹果也好，硅谷也好，中国BAT也好，都不想让元宇宙概念草草收场，所以空间计算概念的炒作还会延续。
当然，暂时Vision Pro并不会形成规模性、破坏性的科技浪潮。一方面是因为没有正式发售，发售要到2024年年初，当下还是试产阶段。另一方面Vision Pro没有应用生态，宣传片和实际产品可能是卖家秀和买家秀，没实际玩过的产品，投资人永远不要对产品性能抱有太大期望。不过，也不是说苹果MR就是个虚头巴脑的概念性产品，破坏性创新早期，所有的创新产品都是不完善的，苹果和某布斯的FF车还是有很大区别的，因为苹果擅长尝试。诸如苹果最早产品并不成熟，功能很少，体验不好，但不成熟不要紧，有颠覆性的功能比如触屏在，就能够弥补产品早期性能上的不足，获得消费者认可，未来技术的迭代自然能够弥补缺陷。
Vision Pro相关产业投资较为复杂。其核心部件是两块micro-OLED和一块透镜。因为要将现实和虚拟结合起来，据说是一边采集现实景象，一边将采集的现实影像直接渲染成虚实结合的画面。其中视觉部分可能和索尼有关。索尼和苹果有渊源，因为乔布斯早期一些设计理念来自索尼。
而国内有关空间计算，也就是MR的概念股，大多数还是果链。
比如：
OEM/ODM：立讯精密、歌尔股份、佳禾智能
声学：瑞声科技、歌尔股份、国光电器；
瞳距（IPD）调节：兆威机电；
设备：杰普特、华兴源创、智立方、赛腾股份、荣旗科技、博众精工；
显示：清越科技、视涯技术（未上市）；
光学：三利谱；
摄像头模组：高伟电子（港股）；
PCB：鹏鼎控股、东山精密；
电池：德赛电池；
结构件：长盈精密、领益智造。
这里稍微精简一下，瞳距调节兆威机电重点关注。XR核心是显示和光学，重点关注。
个股上，提一下金山办公。微软的office和Copilot结合，的确会有很好的效果。但这个地球上不会是OpenAI一家独大，比如Meta就开源了Llama 2，但Meta没有办公软件。所以WPS是可以实现AI办公功能的。一旦办公AI上拉平，那么卖会员的手段，你认为微软office和金山办公WPS，谁更强？当然是WPS。WPS的会员是获取模板，微软office的会员是限制软件功能的，而市场证明，WPS的模式更成功，因为很多轻量级的办公用户，免费的WPS就够了。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】