广东私募上半年逾五成赚钱 债券策略业绩领跑全市场
广东私募上半年逾五成赚钱 债券策略业绩领跑全市场
记者 李燕娜
广东地区私募今年上半年成绩单发布！从投资快报股市广播主办的私募先锋榜榜单来看，今年上半年广东地区私募基金平均收益率为2.87%，正收益占比54.74%。从广东地区不同策略收益表现来看，上半年五大策略平均收益全部获得正涨幅，债券策略业绩领跑，股票策略位居第二。
广东私募今年上半年整体收益2.87%
私募排排网数据显示，截至今年上半年末，广东地区有业绩记录的6346只私募证券产品，上半年整体收益为2.87%，其中3474只产品实现正收益，占比为54.74%，实现正收益的产品中，22只上半年收益超100%，73只收益介于50-100%之间。
分策略来看，债券策略上半年业绩领跑，《投资快报》记者从数据看到，上半年有业绩记录的318只债券产品整体收益为5.59%，其中281只产品实现正收益，占比为88.36%。
股票策略上半年整体收益位居第二，上半年有业绩记录的4585只债券产品整体收益为3.03%，其中2364只产品实现正收益，占比为51.56%。虽然股票策略产品整体表现不及债券策略，但大多数高收益产品主要来自于股票策略，实现正收益的2354只股票策略产品中，18只收益超100%，59只收益介于50-100%之间。
多资产策略凭借6月的出色表现，上半年整体收益位居第三。上半年有业绩记录的637只多资产策略产品整体收益为2.96%，其中386只产品实现正收益，占比为60.60%。
期货及衍生品策略上半年表现在五大策略中垫底，私募排排网数据显示，上半年有业绩记录的505只期货及衍生品策略产品整体收益为0.03%，其中223只实现正收益，占比为44.16%。虽然期货及衍生品策略上半年表现垫底，但今年来期货及衍生品策略整体表现是越来越好，自5月后，期货及衍生品策略整体收益扭亏为盈，并且在6月整体收益得到了进一步扩大。
组合基金表现中规中矩，在分散了风险的同时，也分散了收益，上半年有业绩记录的301只组合基金整体收益为2.14%，其中220只产品实现正收益，占比为73.09%。
股票策略：榜单前两名收益率翻倍
今年上半年，A股最强指数上证指数也仅上涨3.65%，最弱的创业板指则下跌了5.61%。近三年来看，A股主要指数分化进一步加大，上证指数依然表现居前。港股表现较差，美股表现领先。总体来看，无论是近半年、还是近三年，A股、港股市场的大环境并不利于股票投资。
从投资快报股市广播主办的私募先锋榜(大湾区)股票策略前十排行榜单来看，不仅10只榜单基金今年上半年业绩全部超过40%，榜单前两名收益率超100%，更有东方港湾等百亿私募管理人的基金业绩上榜！
股票策略榜单的前三名为奇点多元策略1号、花梦33号、东方港湾蜗牛爬爬，上半年业绩大涨逾70%。2022年，但斌旗下多只产品净值出现大幅回撤，整体业绩表现惨淡，使其多次遭受市场质疑。不过今年上半年，但斌掌舵的东方港湾交出了一份亮眼“成绩单”，公司整体收益也超过13%，在百亿私募机构中排名居前。从但斌的微博动态来看，近期他对特斯拉、英伟达等美股尤为关注。多位业内人士指出，东方港湾旗下产品业绩优秀的原因，可能和其重仓了特斯拉和人工智能相关股票有较大的关系。
从全国的数据来看，今年上半年的股票策略收益平均值3.06%，近3年的股票策略收益平均值为25.11%。随着时间拉长，私募的投研优势得以实现，逐步跑赢指数并拉开差距。
债券策略：上半年领跑全市场
今年上半年债券策略领跑全场！根据私募排排网提供的最新数据，全国有业绩记录的24283只私募证券产品，上半年整体收益为3%，其中14566只产品实现正收益，占比为59.98%。其中，债券策略上半年业绩领跑，在有业绩记录的1958只债券产品中，整体收益为5.04%，其中1751只产品实现正收益，占比为89.43%。
在私募先锋榜(大湾区)债券策略前十排行榜中，深圳卓德旗下的“深圳卓德卓越东方稳健成长1号”今年上半年业绩近15%。紧随其后，纽达投资、雷丰基金、优美利投资、凤翔基金、前海桢诚、弘量(深圳)投资收益率居前，成功入围榜单。
回顾上半年债券市场，市场预期波动明显。1月上旬，10年国债收益率从2.83%逐步升至2.93%水平，该阶段债券市场一路走熊。而此后至3月初，市场呈现出震荡走势。特别是进入二季度后，市场情绪低迷，4月以来，30年期国债换手率持续处于较高水平，部分投资者通过大幅拉长久期的方式增厚收益。央行在6月再度降息，债市收益率下行更为顺畅，10年国债收益率从2.85%逐步下行最低至2.62%附近。
私募排排网财富管理合伙人夏盛尹表示，“固收+”能够在一众基金中脱颖而出，有其独特优势。目前市场上的“固收+”基金大多以债券为主，“+”的主流策略也多是权益类资产，通过“债券为盾，股票为矛”，实现平滑的收益曲线、较低的回撤，其中绝对收益类产品主要配置价值白马股、信用债、可转债，这类产品或是未来稳健型“固收+”的主流。
多资产策略：私募新锐突围
《投资快报》记者注意到，在私募先锋榜(大湾区)多资产策略前十排行榜中，阿尔法喵私募旗下的“阿尔法喵资本-至臻1号”今年上半年业绩逾40%，领先于其他私募。该公司是2022年9月新成立的私募，是一家规模在20-50亿的广州私募，创始人为袁义，产品线包括了FOF、宏观策略等。
此外，极量投资、优美利投资、柳帮资产、深圳泰鼎、前海国恩资本、中安汇富、凤翔基金、恒健远志等私募管理人也有较好的表现，入围上半年多资产策略前十名。
在金融市场“资产荒”的背景下，各类资管机构的研究能力、交易能力、产品设计能力和客户服务能力都面临着更高的挑战。据前海国恩资本董事总经理杨先哲介绍，未来国恩资本将在债券方面继续做精做细，通过交易能力增厚收益，并在此基础上，建立多资产、多策略体系，为客户提供以低回撤、绝对收益为目标的“固收+”复合策略产品，通过中性对冲、可转债、CTA、量化指增等策略来增厚收益，增强流动性。近年来，量化策略在我国也加速普及，投资者对这类策略更加了解。量化股票策略的收益来自股票市场的基准收益（贝塔）和管理人主动管理的超额收益（阿尔法）。
