先看海外要闻：

隔夜美股标普500跌幅0.87%，道指跌幅1.32%，纳指跌幅1.00%。

存储、光通信板块走强，SK海力士涨超4%，美光科技涨超3%，闪迪涨超2%；Applied Optoelectronics涨超5%，Lumentum涨超6%。

纳斯达克金龙中国指数收跌1.15%。见知教育涨95.29%，阿里涨1.26%，玉柴国际收跌10.89%，金山云跌7.68%。

业绩暴雷后紧急“灭火”，OpenAI CFO全员会表态：Q3 ARR已增35%，2027年或更早上市。

Anthropic拟超越SpaceX，冲击史上最大IPO。

报道：博通在最新AI债务交易中寻求超600亿美元融资。

报道：SK海力士将在日本宫城县建设存储芯片工厂。

报道：三星电子周五召开董事会会议，会后将宣布股东回报计划。

谷歌旗下Waymo自研了一款定制芯片，旨在提升其无人出租车的性能，并将芯片供应来源从英伟达等第三方公司拓展至自研渠道。

回购提振效果仅维持一日，美债30年期收益率重回5.26%，财长贝森特称可能进一步加大国债回购力度。

美国下周将揭晓孤立伊朗经济的计划。

特朗普签署备忘录以促进美航天发射，探索商业机器人登陆火星。

国内重大事件汇总：

1、连续第15个月维持不变！中国8月LPR报价出炉：5年期以上3.5%，1年期3%。

2、上海出台楼市“沪八条”：外环外二套房首付从20%降至15%，出台阶段性购房补贴政策。

3、工业和信息化部再次批复民营卫星物联网业务商用试验。

4、上期能源进一步扩大合格境外投资者可交易品种范围，新增开放低硫燃料油期权。

5、27家中小金融机构获批解散，贵州农信改革迎来新进展。

6、商务部回应美征收无人机关税问题。

7、阿里Q1财报：AI+云增长加速，阿里云增长45%，AI相关收入连续三年三位数增长。

8、余承东正式发布享界G9。

9、富士康紧急招工冲刺iPhone18量产。

10、我国集装箱船首次抵达俄摩尔曼斯克港。

今日题材方面：

1、光电共封装CPO丨近日，SK海力士及其全球研究团队在《自然·电子学》杂志上发表了一篇关于共封装光学器件开发的论文。无独有偶，8月14日英伟达正式宣布SpectrumX Ethernet Photonics共封装光学交换机进入全面量产阶段，这是全球首款量产级200G/lane共封装光学交换机系统，对比传统可插拔光模块可实现5倍网络功耗效率提升、5倍AI应用不间断运行时长提升。

点评：英伟达资深副总裁宣布共同封装光学技术正式进入量产阶段，未来光通信市场最大的增长机会将来自垂直扩展，其所需带宽性能将达到水平扩展的十倍以上。英伟达与台积电合作定制的CPO方案进展较快，预计2026年出货3万至5万台，2027年放量至20万至30万台；在英伟达Rubin平台上，NPO与GPU配比为1比1，2027年全行业NPO需求约1000万只。从市场规模来看，CPO/NPO市场规模预计自2025年约1亿美元跃升至2030年的390亿美元以上。

2、国产芯片丨据界面新闻报道，在分析师电话会上，阿里集团CEO吴泳铭表示，平头哥已建立覆盖GPU、CPU、网络芯片的全栈自研芯片组合，真武芯片到8月初已服务超过650家客户。基于新一代平头哥芯片真武M890的超节点实例，近日已上线阿里云进行规模化销售，下半年将持续放量以满足客户的旺盛需求。

点评：8月12日阿里云灵骏真武M890超节点实例在乌兰察布正式开售，企业客户云上直接开通64卡高速互联单元，单实例最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理，是国内首个可稳定运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力。M890的意义不是单卡更强，而是国产算力第一次把Scale-up超节点做成公共云标准产品。业界预计今年下半年超节点有望开启结构性放量，明年实现大规模上量，这将牵引国产AI芯片打开第二增长曲线。

3、算电协同丨据中证报8月20日报道，市场监管总局发文称，近日，由我国向国际电工委员会（IEC）提出的《数据中心微电网监控与能量管理系统技术规范》提案获批立项。该标准是全球首个聚焦数据中心算电协同领域的IEC国际标准，由我国专家担任项目负责人，联合法国、德国、西班牙等多国专家共同制定。

点评：当前，全球数字经济与人工智能产业蓬勃发展，数据中心作为承载算力服务的核心基础设施,用电规模持续快速增长。统筹保障算力稳定供应、提升能源利用效率、推进绿色低碳转型，已成为全球算力产业与能源领域共同面临的重要发展课题。在此背景下，“数据中心 + 微电网”融合发展模式成为主流，通过为数据中心构建可自主调控的局域供电网络，整合光伏发电、储能系统等电源形态，实现算力任务调度与电力供应的动态联动，可有效提升绿电消纳比例、降低综合用能成本。

4、氢能源/燃料电池丨据上证报8月20日报道，工业和信息化部、财政部、国家发展改革委日前联合内部下发《关于同意京津冀等5个城市群开展氢能综合应用试点工作的通知》，原则同意京津冀、大湾区、东北（含蒙东）一长三角、新疆一成渝地区双城经济圈、黄河几字弯一中原等5个城市群开展氢能综合应用试点，试点期为4年。

点评：本轮试点城市群更加分散、涉及氢能产业环节更多，政策通过事前申报即明确分工、以实际用氢规模核算奖励和年度评价等机制，来约束潜在重复建设和低效投资。本轮政策增加批复后的资金预拨安排，本次批复又进一步要求中央及地方奖励资金及时拨付，并将地方资金不到位与中央奖励扣减或暂停挂钩，有望缩短财政资金向项目建设和终端消纳传导的链条。随着具体项目和资金逐步落地，产业链受益维度有望由政策预期进一步延伸至设备订单放量、项目建设加速等方面。

今日有1只新股申购：

马矿股份：沪市，申购价格6.65元/股，顶格申购市值29.5万元，公司主要从事铁矿石的采选。

再来看上市公司公告精华：

1、宁沪高速：拟以现金收购苏锡常南部高速公司100%股权，交易金额73.41亿元。

2、厦门钨业：拟现金出资5.93亿元收购江西巨通30.1683%股权，江西巨通为大湖塘钨矿开发建设运营主体。

3、中英科技：拟收购英中电气51%股权，交易价格5.6亿元。

4、中金公司：上交所定于8月27日召开并购重组审核委员会审议会议，审核公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项。

5、新华百货：拟以2亿元至4亿元回购股份，回购价格不超过12.78元/股。

6、ST绝味：拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过15.72元/股。

7、鹿山新材：拟以5000万元至1亿元回购股份，回购价格不超过30.43元/股。

8、隆平高科：拟以1.38亿元受让晶华种业46.09%股份，并同步增资3000万元，交易完成后合计持有晶华种业51%股权，纳入合并报表范围。

9、兆易创新：拟以10亿元-20亿元回购公司股份。

10、大族数控：拟投资建设PCB专用设备生产研发及配套服务项目，总投资不超1.8亿美元。

11、金诚信：签署开阳洋水矿区东翼深部磷矿开采工程项目矿山服务业务合同，合同金额3.6亿元。

12、舒泰神：子公司注射用STSP-0601获美国FDA临床试验许可。

13、泰恩康：全资子公司注射用顺铂聚合物胶束获药物临床试验批准。

14、腾远钴业：拟投资1800万美元建设年产16万吨硫磺制酸及配套发电项目。

15、中国巨石：拟投资9.6亿元实施年产20万吨玻璃纤维生产线冷修技改项目。

16、拓荆科技：上半年净利润13.4亿元，同比增长1324.10%。

17、天赐材料：上半年净利润28.6亿元，同比增长967.91%。

18、东岳硅材：上半年净利润4.29亿元，同比增长916.22%。

19、大族数控：上半年净利润9.57亿元，同比增长263.45%。

20、大族激光：上半年净利润12.88亿元，同比增长163.84%。

21、厦门钨业：上半年净利润22亿元，同比增长127.04%。

22、四川黄金：上半年净利润4.3亿元，同比增长107.34%。

23、财达证券：上半年净利润7.7亿元，同比增长104.59%。

24、新宙邦：上半年净利润9.8亿元，同比增长103.33%。

25、中国巨石：上半年净利润29.3亿元，同比增长73.87%。

26、中信证券：上半年净利润233.4亿元，同比增长69.60%。

27、中国平安：上半年净利润925.85亿元，同比增长36.1%。

28、中国中免：上半年净利润31.06亿元，同比增长19.49%。

29、歌尔股份：上半年净利润14.66亿元，同比增长3.46%。

30、恒源煤电：上半年净利润1.6亿元，上年同期亏损1.3亿元，扭亏为盈。

31、科大讯飞：上半年净亏损2.04亿元，上年同期亏损2.39亿元。

32、江海股份：上半年净利润3.83亿元，同比增长6.92%。

33、英诺激光：红粹投资拟减持不超3%。

34、济民健康：双鸽集团拟减持不超2%。