2026 AI行业月度观察报告（7月期）｜甲子光年智库
从数字智能走向物理智能，AI开始长出身体。
1.报告定位
AI一天，人间一年。《AI行业月度观察》是甲子光年智库最新推出的月度旗舰产品，定位为“面向企业提供AI产业趋势跟踪与前沿洞察服务”——不只是信息汇编，而是以甲子光年分析师的专业视角对当月AI行业进行系统性扫描、概念提炼和趋势判断。
2.本期观点
本期为2026年7月期，主题聚焦为《从数字智能走向物理智能：AI正在从理解世界走向创造世界》。7月，全球AI产业的系统性竞争全面升维，全球AI竞争正从模型性能比拼，升级为对权重、资本与规则话语权的综合争夺。
本期报告核心观点如下：
技术端，物理智能、世界模型、社会智能、图工程等多条主线并行演进，语言模型内部“全局工作空间"的发现为模型审计打开新入口，人工智能正从数字世界走向物理世界。
产品端，中国开源模型将开源与闭源差距压缩至约一个季度，美方围绕模型“蒸馏”的争议及潜在制裁讨论升温，AI管制的关注对象也开始从芯片、算力进一步延伸至模型权重；
资本端，具身智能的融资热度明显上升，半年融资规模已超去年全年。算力采购与股权投资深度绑定的循环融资结构开始被信用市场定价，相比单纯强调参数规模，ARR、订单和实际收入的重要性明显提高；
治理端，智能体逃逸、模型作弊与拟人化新规推动监管从自律走向强制，可控性成为旗舰模型发布的前置门槛；
产业格局：Neo Labs成为新投资物种，物理智能成为独立投资主线，主权AI工厂把算力包装为国家级资产。AI竞争比的不再只是模型性能，而是权重、资本与规则话语权在谁手里。
3.内容节选
5.往期报告
《2026年AI行业月度观察报告（6月期）》
报告简介：2026年6月，前沿模型进入受控发布期，资本估值锚从GPU规模转向任务交付效率，智能体加速接管支付、科研与企业生产等真实工作流。
《2026年AI行业月度观察报告（5月期）》
报告简介：2026年5月，全球AI产业从"模型能力竞赛"正式跨入"系统交付能力竞争"——AI OS成为企业智能调度中枢，词元经济重塑价值计量体系，流态型企业与WaaA工作流资产化重构组织形态，代码Agent、AI制药、具身智能三大领域同步突破"专家替代临界点"，而资本定价逻辑已从"参数叙事"彻底切换为"ARR飞轮驱动"。