来源：中国经营报

深入整治“内卷式”竞争被写入2026年政府工作报告，这意味着“反内卷”已成为当前深化重点领域改革的重要措施之一。

据《中国经营报》记者了解，多位中小银行代表都谈到了银行业“反内卷”的问题。自2025年下半年以来，银行业的“反内卷”在众多行业中打响头枪，遏制了行业无序竞争的乱象。在金融行业高质量发展过程中，银行产品同质化严重，为了争夺市场，不少机构采取低价策略，这不仅影响了银行的收益，也对银行的资本补充和不良处置造成了不利影响。更重要的是，中小银行吸储的资金成本更高，价格战让中小银行的转型更加艰难。

目前，多地监管和行业协会陆续出台了银行业“反内卷”的负面清单，建立了一些行业自律机制，让银行业的市场竞争重心逐渐由“拼价格”转向“拼价值”。

营造良好市场生态

2026年政府工作报告明确提出，持续深化重点领域改革。加强反垄断、反不正当竞争，强化公平竞争审查刚性约束，综合运用产能调控、标准引领、价格执法、质量监管等手段，深入整治“内卷式”竞争，营造良好市场生态。

全国人大代表、厦门国际银行董事长王非表示，构建分层有序、差异化竞争的银行体系。明确各类银行差异化定位，形成多元化、多层次金融组织体系，引导银行发挥比较优势，避免无效“内卷”。同时，加大对地方中小银行的政策支持与指导。宏观政策和地方扶持协同发力、提前发力，因地制宜、因行施策支持地方中小银行发展，助力其在优势赛道精耕细作。

对于此前整治“内卷式”竞争的成效，全国人大代表、四川天府银行董事长黄毅则表示，多地监管与行业协会出台自律公约，比如明确禁止高息揽储、盲目压价放贷、返佣返利等恶性竞争行为，银行业的价格战、规模战得到一定遏制，存贷款市场的竞争环境更趋公平。同时，行业从“规模至上”向“价值优先”转型，不少银行降低了单纯的存贷款规模考核权重，转而关注风险调整后资本回报率、客户满意度、服务质量等价值指标，“资金空转”“月底冲量”等短期行为明显减少。此外，部分银行开始聚焦自身优势，比如区域性银行深耕本土产业，通过产品创新、服务升级打造特色竞争力，避免同质化的“红海”搏杀。

全国政协委员、德勤中国主席蒋颖表示，“内卷”的核心不是“卷”，而是价值未被充分计入定价。“十五五”时期，应建立以长期价值为导向的竞争规则，让好产品、好技术、好服务卖出好价格。

跳出同质化竞争

“银行业的内卷主要原因在于同质化竞争。同样的产品和服务往往在市场竞争中就会沦为资金价格，这在一定程度上也说明了市场需求不足。”一家国有大行人士向记者表示。

他认为，由于银行净息差持续走低，很多银行都采取了“以量补价”的策略，加大信贷投放维持利润。但是，市场需求增长相对较慢，这就让银行之间为争夺市场形成了强烈的竞争关系，并直接反映在资金价格上。与此同时，国有大行以其低成本资金优势快速下沉，客观上给中小银行经营带来了挑战。

国家金融监督管理总局最新数据显示，截至2025年四季度末，我国商业银行净息差为1.42%，此数据处于历史低位，但是呈现出了止跌形态。

记者注意到，2021年年末，我国商业银行整体净息差为2.08%，并呈现出持续下行态势。其中，贷款利率持续下调是净息差收窄的主要原因。以个贷业务为例，在部分区域市场，此前一些银行的消费贷利率一度跌破3%的监管红线，其价格战愈演愈烈引发了监管关注。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，银行个贷业务的“内卷”表现在产品与服务的高度同质化。无论国有大行、股份制银行还是城商行，在住房贷款、消费贷款和经营性贷款等主流产品的条款设计、额度区间、期限结构都高度类似。在线上消费信贷领域，各行“秒批秒贷”产品的风控模型、数据维度、算法逻辑亦高度趋同。产品同质化导致银行难以构建差异化优势，最终只能在价格维度展开白热化竞争。

曾刚表示，个贷业务“内卷”更深层原因在于银行的战略路径依赖和短期导向考核机制。长期以来，商业银行习惯于依靠规模扩张驱动增长，“规模至上”理念根深蒂固。在绩效考核体系中，贷款发放规模、市场份额等数量指标占主导，客户终身价值、风险调整后收益等质量指标权重较低，无不驱使基层机构和客户经理为完成短期指标依赖价格促销手段冲量。

“银行因‘内卷’导致利润减少，意味着内生性资本减少，不利于银行补充资本。同时，银行处置不良的能力也会减弱，不利于银行长远发展。”上述国有银行人士认为，倘若对于“内卷”乱象不遏制，可能还会出现存贷倒挂现象，这种低利率的信贷投放也是不可能持续的。

曾刚认为，在“反内卷”过程中，银行业需要从过度竞争走向理性竞合，构建可持续发展模式，完善监管与行业自律。“进一步明确各类金融机构的市场定位和业务边界，建立差异化的监管指标体系，引导不同类型机构‘各展所长’，形成各有侧重、错位竞争的良性格局。”