南方改革机遇灵活配置混合：2025年第四季度利润958.37万元 净值增长率2.65%
AI基金南方改革机遇灵活配置混合（001181）披露2025年四季报，第四季度基金利润958.37万元，加权平均基金份额本期利润0.0579元。报告期内，基金净值增长率为2.65%，截至四季度末，基金规模为3.63亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至1月22日，单位净值为2.351元。基金经理是卢玉珊，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，南方君选灵活配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达47.08%；南方君誉混合A最低，为36.07%。
基金管理人在四季报中表示，A 股展望：2026 年，预计一季度宏观整体平稳开局，财政货币政策定调积极宽松，叠加流动性充裕的支撑，市场风险偏好水平预计维持在较高水平，春季躁动行情有望有序展开。结构上，重点关注 AI 产业趋势和泛科技链、供需格局改善的材料和中游制造环节等方面。总体来看，以商业航天、AI 应用、AI 算力和半导体设备为代表的科技、工业金属为代表的资源品仍然是一季度的主战场，除此之外，服务业消费和非银金融仍然是一季度值得关注的重点方向。
截至1月22日，南方改革机遇灵活配置混合近三个月复权单位净值增长率为15.02%，位于同类可比基金288/1286；近半年复权单位净值增长率为30.39%，位于同类可比基金434/1286；近一年复权单位净值增长率为40.95%，位于同类可比基金498/1286；近三年复权单位净值增长率为34.57%，位于同类可比基金328/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8252，位于同类可比基金255/1275。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为18.69%，同类可比基金排名251/1264。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为16.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为78.66%，同类平均为72.57%。2023年一季度末基金达到89.72%的最高仓位，2022年一季度末最低，为41.63%。
截至2025年四季度末，基金规模为3.63亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、杰瑞股份、生益科技、泛亚微透、亚钾国际、徐工机械、洛阳钼业、久立特材、中国巨石、东方电缆。
核校：孙萍