AI基金信澳新能源精选混合A（012079）披露2025年半年报，上半年基金利润5.79亿元，加权平均基金份额本期利润0.25元。报告期内，基金净值增长率为17.31%，截至上半年末，基金规模为34.54亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至9月5日，单位净值为1.77元。基金经理是李博，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月5日，信澳博见成长一年定期开放混合A近一年复权单位净值增长率最高，达118.24%；信澳新能源精选混合A最低，为83.98%。

基金管理人在半年报中表示，展望三季度，我们预计“反内卷”将在越来越多的行业中得到体现，并可能影响未来数年。不论是产品、服务还是内容创作，不论是汽车、地产等大额支出还是超市、快餐等日常消费，都将出现一批企业，把品质放在优先考量，并用合理价格，赢得消费者青睐，形成品牌资产。

截至9月5日，信澳新能源精选混合A近三个月复权单位净值增长率为11.90%，位于同类可比基金144/171；近半年复权单位净值增长率为9.94%，位于同类可比基金128/171；近一年复权单位净值增长率为83.98%，位于同类可比基金9/169；近三年复权单位净值增长率为24.42%，位于同类可比基金7/130。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为-1234.07倍，同类均值为36.17倍；加权市净率（LF）约4.19倍，同类均值为2.99倍；加权市销率（TTM）约1.68倍，同类均值为2.5倍。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.34%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.93%，加权年化净资产收益率为0%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.3537，位于同类可比基金5/120。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为46.69%，同类可比基金排名86/125。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为31.85%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.66%，同类平均为87.02%。2022年一季度末基金达到93.85%的最高仓位，2024年三季度末最低，为86.86%。

截至2025年上半年末，基金规模为34.54亿元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计15.69万户，合计持有21.5亿份。其中管理人员工持有265.96万份，占比0.12%，机构持有份额占比4.19%，个人投资者占比95.81%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约58.92%，持续低于同类均值。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是石头科技、赛力斯、北汽蓝谷、小米集团-W、哔哩哔哩-W、理想汽车-W、江淮汽车、小鹏汽车-W、宁德时代、滨江集团。

核校：王博