虽然周末中东局势一度升级让很多股民很慌，但临近开盘却有利好出现：伊朗外长表示若以色列停止袭击，或恢复核谈判；以色列总理内塔尼亚胡表示，如果伊朗接受美国提出的放弃其核计划的要求，以色列愿意停止其行动；特朗普也表示，美国“有可能”介入以伊冲突。

由于伊朗和以色列的冲突还相对可控，所以A股在上周五大跌后自然有修复的动力。另外，周日的文章提示，国常会、社融都偏利好，今天公布的5月份社零数据超预期，后面还有陆家嘴论坛的预期撑着，今金融板块显著走强，特别是稳定币带动的金融科技，掀起涨停潮。除了金融板块外，地产也比较强，科技不弱，就连一直拖后腿的白酒板块尾盘都触底反弹，今天算是多点开花。

不过由于陆家嘴论坛前，金融板块已经走强了不少，大盘也在高位，除非届时政策大超预期，否则按照A股的尿性，资金还是会兑现。

• 周五的国常会有一个细节值得注意，通稿提到“更大力度推动房地产市场止跌回稳”，对房地产的提法从“止跌回稳”到持续巩固“止跌回稳”，到6.13的更大力度“止跌回稳”，再结合近期房地产市场又开始走弱，或许意味着新一轮支持政策将出台，其实上周广东已经出台了房地产相关政策。今天A股地产板块走强，合肥城建涨停。

• 统计局公布了5月份的经济数据，其中社零同比增长6.4%，大幅好于预期，烟酒类增速也有11.2%，但近期A股白酒等传统消费却跌成了狗，市场都在抱团新消费。

• 稳定币概念板块反包，朗新集团、四方精创、元隆雅图、中科金财等多股涨停。

消息面来看：美股稳定币龙头circle上周五暴涨超25%，走出了反包走势；陈茂波：香港金管局将尽快处理稳定币牌照申请；消息面上，蚂蚁国际回应“将在中国香港申请稳定币牌照”，将于香港《稳定币条例草案》8月1日生效、相关通道开启后尽快提交申请。

• 关于nv链，周末边际催化最强的是mpo，mpo是光模块后周期产品，插在光模块上使用，光模块需求越多mpo需求越多，且增幅更大。太辰光是mpo核心标的，康宁一供，今天早盘太辰光一马当先带动nv链爆拉，太辰光一度涨超10%，新易盛在短暂休息后今天再次爆发，创下阶段性新高，离前高只差临门一脚，倒是中际旭创还有不少距离。除了nv链外，国产算力也有企稳迹象。
• 上周提示大家，除了nv链外，游戏、影视等传媒板块也值得重视，今天游戏ETF涨超4.6%，影视ETF涨超3%，现在A股不是流行谷子经济？要说IP文化，游戏、影视行业当仁不让。

• 关于AI应用，周末讨论度比较高的是谷歌搜索等传统搜索下滑，主要是受AI冲击，AI对传统的互联网商业模式已经造成冲击。

近日，微软已开始在Windows 11设置中测试其AI智能体。用户可以在“设置”中描述需求，例如“我的鼠标指针太小”。然后，AI智能体将提供解决问题的建议，如果用户允许，甚至可以直接为他们解决问题。目前该功能仅适用于基于Snapdragon的Copilot Plus PC。

最后简单看下盘面，上证指数涨幅为0.35%，创业板指涨幅为0.66%，港股恒生指数涨幅为0.70%，恒生科技指数涨幅为1.15%。市场成交额大幅缩量至1.24万亿，超过3500家上涨，73家涨停。

分行业来看，传媒、通信、计算机、房地产、综合等行业领涨，农林牧渔、美容护理、有色金属等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考