3月14日，平安银行率先披露了该行2024年年度报告。年报显示，这家资产规模达5.7万亿元的股份行业务调整“阵痛”仍在持续——营收、净利双降，这也是该行自2009年以来净利首次出现负增长。同时，该行资产结构仍在深度调整。在零售金融“缩量”明显的情况下，对公业务“补位”，驱动资产缓慢增长，并贡献了近80%净利。盈利能力方面，该行净息差仍未企稳，较上年末下降51个基点，至1.87%。

上证报中国证券网讯 3月14日，平安银行率先披露了该行2024年年度报告。

年报显示，这家资产规模达5.7万亿元的股份行业务调整“阵痛”仍在持续——营收、净利双降，这也是该行自2009年以来净利首次出现负增长。同时，该行资产结构仍在深度调整。在零售金融“缩量”明显的情况下，对公业务“补位”，驱动资产缓慢增长，并贡献了近80%净利。盈利能力方面，该行净息差仍未企稳，较上年末下降51个基点，至1.87%。

在通过主动压减高风险资产投放，加快不良处置和清收后，平安银行资产质量保持稳健。截至2024年末，该行不良贷款率1.06%，与上年末持平。

与年报一起亮相的还有平安银行2024年分红预案。该行计划2024年全年以每10股派发现金股利人民币6.08元(含税)，合计派发现金股利人民币117.99亿元。

营收同比降超10%

量价齐跌背景下，平安银行去年业绩表现显然是不尽如意的。

年报显示，2024年该行实现总营业收入1466.95亿元，同比减少10.93%；实现归母净利润445.08亿元，同比减少4.19%。该行在年报中解释，这主要受到市场变化、零售业务下滑等因素影响。

反映盈利能力的指标，净息差收窄至1.87%，亦是受到市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素的影响。也正是受此拖累，该行去年利息净收入 934.27 亿元，同比下降 20.8%。

平安银行在年报中解释，除了负债端成本，主要资产端受市场利率持续下行影响，新发放贷款利率下降，叠加存量房贷利率下调及贷款重定价效应等影响，资产端收益率持续下行。“在资产重定价及支持实体经济的背景下，预计2025年净息差仍有下行压力，但下行幅度有所趋缓。后续将继续加强资产负债组合管理，精细化定价管理，做好前瞻引导，缓解息差下行。”

净息差低于2%，符合该行行长冀光恒的预期。他此前接受采访时说，平安银行息差水平最低大概率会到2%以下。在这种情况下，希望平安银行利润增速的降幅慢于营收增速，避免之前的零售业务带来“破窗效应”，要保证存量资产的软着陆。

表现亮眼的是非息收入——2024年，平安银行实现非息收入为532.68亿元，同比增长14.0%，对营收贡献的占比也增至36.31%。具体来看，这主要受益于债券投资等非息业务。年报显示，该行去年投资收益大增53.3%，主要就是债券投资收益增加。

零售金融仍在“阵痛”

对于一家以零售为战略的银行来说，其年报反映出来的零售金融仍在持续“阵痛”中，并拖累了该行整张资产负债表——去年资产规模较上年末仅增长了3.3%。

年报显示，2024年平安银行实现零售金融收入712.55 亿元，同比下降25.9%，在全行营收占比也由上年的58.4%降至48.6%。

对此，平安银行解释称，受持续让利实体经济、调整资产结构、银保渠道降费等因素影响，同时因部分个人客户还款能力继续承压，零售资产核销及拨备计提仍保持较大力度，零售业务营业收入、净利润同比下降。

年报显示，该行去年零售金融计提信用及其他资产减值损失487.3亿元，占比为98.6%，这也导致了零售净利贡献微乎其微，至2.89 亿元，在全行净利润占比中低至0.6%。

从数据来看，零售金融的“缩量”主要是个人贷款的减少——截至2024年末，该行个人贷款余额1.77万亿元，较上年末下降10.6%。其中，信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末减少15.4%、13%、13.6%。包括该行信用卡流通户数，也较上年末减少了12.9%。不过，该行零售的传统“尖兵”之一汽车金融贷款余额2937.95亿元，全年个人新能源汽车贷款新发放637.68亿元，倒是同比增长73.3%。

这也可以理解该行为“主动调整”的结果。自冀光恒担任行长以来，其主导了一场大刀阔斧的改革。过去一年多来，平安银行在“零售做强、对公做精、同业做专”战略方针下，主动调整零售资产结构，一改过去的“三高”（高利率、高利差、高风险）的零售增长策略，压降高风险零售资产。

此种策略下，该行主推零售、对公的相互补位，对公业务也一举成为驱动该行扩表的主力。年报显示，平安银行去年企业贷款余额较上年末增长12.4%至1.61万亿元。其中，2024年，四大基础行业（基础设施、汽车生态、公用事业、地产）贷款新发放4424.56亿元，同比增长35.4%。

平安银行这种资产组合的转型阵痛，在当前经济环境中可能还会持续，因为零售金融的拐点——净投放规模的重新回正、资产质量的显著改善，至少在该行此次年报中尚未出现。市场还需要等待。

收回不良资产300多亿元

资产质量方面，平安银行整体保持稳健态势。

截至2024年末，该行不良贷款率1.06%，与上年末持平，逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.80和0.63；拨备覆盖率250.71%，较上年末下降26.92个百分点。

去年，平安银行还加大问题资产清收处置力度。2024年，该行核销贷款632.94亿元；收回不良资产总额321.89亿元，其中收回已核销不良资产本金186.94亿元(含收回已核销不良贷款178.77亿元);不良资产收回额中86.6%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。

就市场关注的房地产风险，该行相关涉房贷款均有压降。年报显示，截至2024年末，该行（集团口径）房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风 险的业务余额合计2733.37亿元，较上年末减少108.59亿元。

不过，该行去年关注贷款占比1.93%，较上年末上升0.18个百分点。平安银行解释，主要受房地产行业影响，部分涉房业务风险增加所致，此类业务均有抵押担保，整体风险可控。

从员工规模来看，2024年末，该集团共有在职员工41,011人(含派遣人员)，相较于上一年的 43,119 人，出现明显减员。从专业构成来看，去年末该行业务人员32,305人，专业技术人员6,389人，管理支持人员2,317人；上一年末，该行银行业务34,496人，专业技术5,739人，管理支持2,884人。这意味着，该行 2024 年大幅优化了该行人员结构，缩减银行业务人员超 2000 人，继续增加了专业技术人员。

与年报一起亮相的还有平安银行2024年分红预案，以及估值提升计划具体方案。

据年报，平安银行董事会审议通过2024年普通股利润分配预案为：平安银行以每10股派发现金股利6.08元（含税），合计派发现金股利117.99亿元，占合并报表中归属于该行普通股股东净利润的比例为28.32%，占合并报表中归属于该行股东净利润的比例为26.51%。

其中，2024年中期该行已按每10股派发现金股利人民币2.46元（含税），派发现金股利人民币47.74亿元；2024年末期拟以每10股派发现金股利人民币3.62元（含税），派发现金股利人民币70.25亿元。

相较上年，2024年度该行的现金分红略有减少，比例也低于当年净利润的30%。对此，平安银行解释，主要考虑因素包括加强内生资本积累、满足资本监管要求和保障业务稳健发展。

截至3月14日收盘，平安银行股价报11.97元/股。（徐潇潇）