【原创】机构看市 | 市场或回归景气主线，建议关注中报业绩向好方向
7月3日~7日交易周A股冲高回落，成交不断减少，表现日益乏力。上证综指一周累计小跌0.17%，深综指、深创业板综指周跌幅分别为0.92%、1.79%，沪科创50指数全周跌1.32%。下周A股怎么走？有哪些方向有机会，机构纷纷发表观点。
光大证券：市场或仍将回归景气主线，短期内建议关注中报业绩向好的方向
光大证券指出，市场或仍将回归景气主线，短期内建议关注中报业绩向好的方向，中长期建议关注有望演变为市场主线的AI与“中特估”方向以及偏左侧的经济复苏相关的方向。全年来看，行业股价表现与业绩之间的相关性呈现“倒U”型，4月至10月期间业绩更为重要。因此，短期内建议关注中报业绩向好的方向，包括电力设备、汽车、机械设备、计算机、通信行业。中长期，建议关注三个方向，配置方向一：数字经济+AI，建议关注半导体、通信设备、光学光电子、计算机设备等TMT行业。配置方向二：左侧布局经济复苏相关方向，建议关注白酒、非白酒、生物制品、化学制药、白色家电、航空机场等行业。配置方向三：“中特估”方向，关注景气或将上行的“一带一路”相关的国企板块，包括电力设备、交运、石油石化、建筑等行业。
银河证券：指数行情需要等待，主线行情积极参与
银河证券指出，指数行情需要等待，主线行情积极参与。1）从交投活跃度及估值角度来看，AI主线本轮行情还未结束，节后短期震荡后仍有机会，可逢低积极布局。2）中特估主线在经过前期调整后，目前已经逐步企稳，且央企新考核体系下业绩确定性强，伴随投资者关注向业绩转移，目前是相关板块布局的较好时机，可以关注业绩较好且资金可能试探的方向，交运、公用事业、军工、非银、电力等板块。3）业绩改善还未充分体现的医药、食饮等板块。
中信建投：预计人形机器人将会成为数万亿大赛道，建议关注两类公司
中信建投研报称，人形机器人是AI最有前景的落地方向之一，未来不仅能将人类从低级和高危行业中解放出来，提升人类生产力水平和工作效率，还可以在工业、商业、家庭、外太空探索等领域具有广阔应用场景。根据马斯克公开发言对量价的指引、麦肯锡相关咨询报告以及我们自己的判断，预计当人形机器人产业迭代成熟之后，所对应的年度市场规模会有数万亿元。建议关注两类公司：①技术实力强、已有成功经验，未来参与人形机器人市场的确定性非常高的标的；②具有同源技术产品的厂商，可能会横向拓展切入人形机器人产业链。
华福证券：小盘股占优行情有望延续，关注新能源、科技等新兴产业
华福证券发布研报称，中长期来看，注册制改革在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义，有助于提升资本市场运行效率，促进A股市场更加健康有序发展。2021年初以来的这一轮小盘股占优行情目前仍在持续，该行认为大小盘风格轮动主要取决于产业逻辑，产业升级的大背景下小盘股占优的行情有望延续。随着新旧动能转换、经济转型升级，我国经济中新能源、科技等新兴产业正在扮演着越来越重要的角色。
浙商证券：药械企业Q2业绩有望超预期，看好中药、化药、流通新周期主线
浙商证券发布研报表示，院内诊疗复苏，很多药械企业的2023Q2业绩有望超预期，从而形成超额收益。该行认为营销改革、机制改革下，中药公司销量周期持续向上、驱动营运能力持续提升，中长期增长具有较强确定性。该行预计投融资增速逐季度恢复、创新药IND及商业化推进下，创新药、CXO、科研上游等公司的投资机会有望逐渐显现。
来源：读创财经
审读：孙世建