百亿私募“大案”煽动蝴蝶翅膀,一场行业排查“风雨临近”
华尔街见闻
2023-11-18 17:33:22
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原标题:百亿私募“大案”煽动蝴蝶翅膀,一场行业排查“风雨临近”

当一家百亿私募牵涉入罗生门,并成为舆论关注焦点。

整个私募产业链也开始行动起来。

“30亿被卷走”、“客户资产被转好几道手”、“底层基金管理人不知所踪”,市场里关于一家百亿级的FOF私募的部分资金可能“失落”的说法,近日愈传愈“夸张”。

资事堂获悉:11月15日,部分知名股票私募迎来了合作机构的“排查行动”。

排查重点为:是否存在嵌套同罪情况,客户资产流向是否“合规性”。

一时间,私募基金产业链的相关机构,都打起了“十二分精神”。

合作方紧急排查

多家百亿股票私募对资事堂透露:

11月15日起,部分基金代销机构主动联系私募管理人,要求排查相关基金是否存在嵌套投资的问题。

由于私募机构发行产品,多数是通过私人银行、券商、三方理财进行代销的。某种程度上,代销机构就是私募的“金主”,是不得不重视的沟通对象。

而受到华软新动力兑付事件等的影响,代销机构此次主动联系相关私募,希望后者仔细说明是否存在投资嵌套问题,并针对基金运作中投资范围的界定,从合规层面上排查相关隐患。

有一位百亿股票私募的总经理对资事堂透露:此次排查中,代销机构主要关注基金资产的安全性,特别是确保私募管理人不会通过投资范围的“漏洞”,导致客户资金被“暗中”转移。

投资范围“有猫腻”

所谓的“转移”,其实是一种约定俗成的说法。

私募基金接受投资,并在契约范围内行驶管理权,并没有所谓“转移”或“不转移”的区别。

但确实有一些契约,更容易让私募机构把资金“转包”出去。

资事堂了解到:比如部分私募产品的基金合同中,将投资范围表述为可投资于股票、股权、债券、期货、期权等,但也会出现“投资于其他私募基金”。

恰恰就是这个“其他私募基金”,可能导致相关资金可以再“投资”给其他机构,并产生连带风险。

更有私募机构在运作报告中直接将“其他私募基金”,放置于“其他类资产”类别中,造成很多信息的不透明。

为此,部分代销机构明确和头部私募沟通,希望能够重视这个投资范围上的“漏洞”,避免客户资金的不安全。

不过,也有大型股票私募机构的负责人透露:目前并没有合作机构“上门排查”,主要是该私募对应的基金合同并未出现过“投资于其他私募基金”的字样。

此次私募“大案”缘起 根据一些媒体的报道,前述的私募“事件”脉络如下:

主打FOF策略的华软新动力,旗下的部分私募产品(FOF组合基金策略),将资金投向了汇盛基金的量化策略产品。然而,汇盛基金将产品资金又投给另一家私募——杭州瑜瑶。杭州瑜瑶把资金又投给了又一家私募机构P,而这个机构的运营似乎遇到了“困难”。

其中,华软新动力受托的客户资产超100亿元。

11月14日晚,华软新动力发布公告,回应市场传闻,相关要点如下:

其一,截至目前,本公司管理的最终实际投资至深圳汇盛私募证券基金管理有限公司(以下简称“汇盛基金”的部分私募基金产品,因汇盛基金发生违约行为导致兑付困难。

其二,针对汇盛基金的重大违约行为,华软新动力将持续向基金持有人进行信息披露,并针对汇盛基金以及相关环节采取法律手段。

其三,华软新动力其余在管基金产品均正常运作。

目前,相关事件还在进展中。

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