华为引爆产业链行情！红杉、淡水泉、中金、广发基金密集调研
近日，受华为Mate60系列手机的热销等影响，相关产业链个股在资本市场引发了火爆行情。不少产业链相关上市公司早已受到机构投资者的关注。
8月底以来就有包括卫星通信领域的思瑞浦、震有科技，射频方向的卓胜微，光刻机领域的茂莱光学，半导体板块的德邦科技、利扬芯片等华为相关产业链上市公司被机构密集调研。
正值半年报披露刚刚结束，调研中机构投资者除了关注上半年业绩情况外，关注的重点还包括未来业绩增长点、在手订单情况、业务布局进展等。
240多家机构参与调研炬光科技
8月底，炬光科技举行了现场会议，此次调研吸引了240家机构参与，知名投资机构红杉、淡水泉、泰康资产、广发基金、华夏基金、中信证券、中金、中信建投等在列。
炬光科技主要从事光子行业上游的高功率半导体激光元器件和原材料（“产生光子”）、激光光学元器件（“调控光子”）的研发、生产和销售，目前正在拓展光子行业中游的光子应用 模块、模组和子系统业务（“提供光子应用解决方案”）。最新披露的前十大股东显示，哈勃投资为炬光科技第八大股东，持股数量占总股本比例为2.21%。
调研中，机构重点关注公司在激光光学业务、泛半导体制程应用领域、汽车应用激光雷达业务等多个领域的布局进展情况。
炬光科技表示，激光光学业务方面，公司应用于光纤激光器市场的光学元器件新品类已向大客户送样正在进行验证，预计下半年逐步进入批量供货。这部分新品也是应用于光纤激光器泵浦源中的其他光学元器件，使用的是在东莞基地开发的光学新工艺。
泛半导体制程应用领域，针对柔性 OLED固体激光剥离业务，公司目前有两种业务模式：一种是面板厂新建产线，公司提供全新固体激光剥离光学系统，过去6~7年的需求量是每年5-10台（取决于新产线投资，但是去年到今年全球基本没有上新产线，未来的需求取决于面板厂新建产线的情况）；另一种是面板厂产线上原有准分子激光器剥离系统，公司给做改造升级成最新的固体激光剥离光学系统，国内需求有大约30~50台。
汽车应用激光雷达业务，公司为德国大陆集团供应Flash LiDAR量产阶段的激光雷达发射模组，是持续交付的量产项目。炬光科技表示，受激光雷达宏观行业进展不及预期以及相关配套车型销量的影响，上半年提货量未及预期。客户会根据实际情况实时更新需求，公司会按订单节奏执行。市场预测是动态调整的，目前整体市场环境变化较多，今年整体来看相比预期提货量可能会有所不足。
多家公募基金调研创耀科技
8月底公告显示，创耀科技举行的会议吸引了公募、私募、券商、保险等多类型的机构参与调研，参与的公募基金包括鹏华基金、华安基金、东兴基金、国融基金、创金合信基金等。
作为集成电路设计企业，创耀科技聚焦通信核心芯片的研发、设计和销售，并提供配套应用解决方案与技术服务。市场对创耀科技的关注源于公司在星闪新品的相关布局。
调研中，在被问及星闪芯片的市场规模和首款产品的发布时间时，创耀科技表示，星闪芯片目前已经流片完成了，并在一些阿尔法客户和重点客户做商用评估。整个星闪芯片初期可以对标国内的短距无线市场，市场规模还需等待商用评估结果出来后才好估计。
据介绍，星闪芯片作为新一代短距无线通信芯片，具备低功耗、高速率、低时延、抗干扰等特点，在智能座舱、智能终端、智能家居等场景下有着广泛应用潜力，2023 年下半年与 IoT 产品客户共同立项进行搭载星闪芯片的高性能无线终端设备的开发。
市场表现方面，创耀科技自8月29日以来累计涨幅超50%，9月8日收获20cm涨停。
创耀科技9月8日晚间发布异动公告，近日，有投资者对公司星闪产品较为关注，公司特此说明：现阶段公司与消费类产品客户共同开发搭载星闪芯片的无线终端设备的项目尚处立项阶段，目前产品尚无推向市场的明确时间表。与此同时，公司星闪芯片主要应用于消费类产品，例如无线的鼠标、键盘、穿戴设备，不会用于手机终端。
业绩方面，受经济下行、需求端疲软、客户库存水位较高等不利影响，创耀科技上半年营收净利双降，其中营收为2.96亿元，同比下降37.73%；净利润3405.14万元，同比下降33.2%。
机构关注震有科技未来利润增长点
8月底以来，震有科技已发布2次机构调研信息，申万宏源、招商证券、乾图投资、中淼基金、华德国际本等机构参与调研。
震有科技为专业从事通信网络设备及技术解决方案的综合通信系统供应商，公司推出了 5G 端到端的 完整解决方案，产品包括 5G 核心网、5G 消息、开放式基站、PON 系列、OTN 系列等。
自8月29日以来，该公司股价累计上涨76%，今年以来累计涨幅翻倍。截至2023年二季度末，公司前十大流通股股东中包括华夏行业景气混合型证券投资基金、富国新兴产业股票型证券投资基金的身影。
调研过程中，机构投资者比较关注未来重点业务和利润增长点。震有科技表示，未来主要专注于三大领域：
一是卫星网络方面，公司在卫星网络方面的优势已逐步凸显，公司于2019年承建天通一号卫星核心网并顺利开通，成为国内首个卫星核心网建设并成功商用的供应商。作为国内卫星核心网核心参与者之一，公司有望深度参与这一市场。
二是，海外业务逐渐重启，除了传统布局区域以外，公司在过去几年逐步开拓了新的国际市场，如公司在马来西亚电信连续中标4个核心网项目，在孟加拉电信新增核心网项目、在中东地区和非洲也相继中标了接入网及光纤网项目等，这都意味着公司的海外业务持续好转。
三是在公网领域，当前宽带接入市场已经迎来换代窗口，10G PON的需求已经开始逐步超过GPON成为市场主流，同时未来有望进一步升级到25G/50G PON等。公司去年推出的10G PON产品受到市场欢迎，目前已进入量产阶段，并已陆续交付国内外市场。
责编：李雪峰
校对：王蔚