有道周枫：教育智能硬件市场需求具有韧性，Q3将推出新硬件|财报会
来源|多知网
作者|王上
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5月25日，教育科技公司网易有道(NYSE：DAO)公布了2023年第一季度未经审计财务报告。数据显示， 有道2023年Q1净收入为12亿元(合1.694亿美元)，比2022年同期下降3.1%。
其中，学习服务净收入为7.324亿元(合1.066亿美元)，较2022年同期下降11.3%，主要因为成人和职业课程以及其他课程的收入减少。
来自智能设备的净收入为2.127亿元(3100万美元)，比2022年同期下降16.0%，主要原因是2023年第一季度学习产品的需求减少。
在线营销服务净收入为2.181亿元(合3180万美元)，较2022年同期增长79.7%，在线营销服务收入的同比增长主要是由于通过第三方互联网资产对基于效果的广告的需求增加。
(有道净收入和毛利率)
在分析师电话会议上，网易有道CEO周枫提到，在本季度上半段，学习服务和智能设备业务因疫情而面临重大挑战。然而，挑战在下半段逐渐缓解，业务恢复增长。所以，有道认为第一季度的负面影响只是一次性的。
周枫认为，与其他消费者电子产品相比，教育智能硬件在当前宏观经济环境下表现出了韧性。有道新的智能硬件将在Q3发布。
在学习服务方面，有道博闻、高中服务和有道乐读都在增长。其中，有道乐读在2023年Q1的收入同比增长近40%。周枫透露，今年还会推出新的学习服务产品。
针对生成式AI技术，周枫认为，生成式人工智能是一个革命性的技术，有道打算将这个技术发展为竞争优势。
目前生成式AI在有道的以下产品中均有体现：有道翻译中的AI-Box功能，有道词典笔中的“开口说”功能，以及有道的围棋课程中基于生成式人工智能的AI语音复盘。
展望2023年全年，周枫说：“假设没有意外的宏观事件，有道预计教育、消费者需求和数字学习产品(包括有道的在线学习服务和智能学习设备)的强劲市场需求将继续复苏。我对业务的增长和整体健康状况的改善以及生成式人工智能在产品中的应用充满信心。”
以下为财报会的主要内容(经多知网整理编辑)：
01
“Q1的负面影响是一次性的”
有道管理层对2023年全年公司的发展充满信心。
周枫提到，整体来看，第一季度对有道来说有些挑战，因为有道的主要业务学习服务和智能硬件都受到了疫情的影响，然而，这两项业务的下滑部分被广告业绩的强劲表现所抵消。学习服务和智能硬件在第一季度后半期快速恢复，所以有道认为第一季度的负面影响只是一次性的。
有道对2023全年的信心来自于以下几个方面：
首先，对于学习服务，有道看到了强劲的需求，并且有道拥有强大且不断增长的产品阵容。正如有道之前提到的，学习服务(不包括成人课程)的销售额增长了 40% 以上，在1月份下降超过20%后，2月和3月增长超过70%。 增长是由于强劲的用户需求以及有道新的数字内容服务的推出。
例如，有道博闻、高中服务和有道乐读都在增长。其中，面向儿童的数字在线阅读服务有道乐读务利用人工智能算法向不同年龄和兴趣的读者推荐书籍，有道乐读在2023年Q1的收入同比增长近40%。
(有道乐读)
在成人业务方面，研究生入学考试课程2023年Q1总收入同比增长了两位数左右。
今年，有道还有新的学习服务。因此，有道对学习服务的增长充满信心。
其次，对于智能硬件，有道也看到了良好的复苏。第一季度净收入为2.127亿元，受疫情影响，同比下降16%。然而，3月份有道词典笔激活率同比反弹超过20%。
周枫认为，快速的恢复表明，客户的教育需求和独特的产品设计和功能使设备业务能够抵御宏观逆风和具有挑战性的消费电子市场。
第三，广告已连续两个季度增长。去年第四季度广告同比增长 58%。 在第一季度，增长率甚至更高，达到近 80%。
有道认为，有道正处于广告增长周期。
有道在第四季度对平台进行的算法升级，被证明是非常有效的，这使有道能够吸引更多的客户和更多的预算。在当前的宏观环境下，商家更倾向于效果广告来加速复苏。 因此，有道预计广告增长周期将继续。
02
教育智能硬件需求有韧性，有道计划Q3推新品
正如有道之前提到的，智能硬件收益在第一季度下降16%的主要原因是疫情。在一月和二月初，消费者需求疲软，并且一些线下渠道没有开始营业。然而，在春季学期开始时，需求迅速恢复，渠道也开始正常运作。因此，3月份，词典笔的新激活量同比增长超过20%，业务出现反弹。
自三月以来，消费者需求和渠道都已经达到了有道的预期。有道的团队正在努力推动产品创新，促进增长。有道词典笔新推出的“开口说”和“百度网盘”功能收到了非常积极的反馈。由于生成式人工智能方面的关注，用户都渴望使用像开口说这样的功能。而百度网盘一直是最受欢迎的功能之一，因为很多用户已经在使用它来存储学习资料。
生态系统正在良好地增长。如果您查看整个词典笔用户群的增长，在第一季度，活跃词典笔用户的月活跃用户数(MAU)几乎同比增长了40%。这意味着更多客户购买了该设备，积极地享受产品并对体验感到满意。这非常棒，将为有道带来更多业务机会。
与其他消费者电子产品相比，教育智能硬件在当前宏观经济环境下表现出了韧性。有道新的智能硬件将在Q3发布，期待新产品将给有道的用户带来更好的体验。
在销售渠道方面，有道通过探索直播渠道可能性的方式扩大了有道的覆盖范围。有道已经与李佳琦合作举办了近20场以有道词典笔为主题的直播活动。这种合作不仅有助于促进有道的销售，同时还增强了有道品牌的影响力。
有道期待智能硬件收入的增长逐渐恢复，并对智能硬件的长远发展怀有信心。
03
有道“在生成式AI方面取得了显著进展”
在第一季度，有道在生成式人工智能和大型语言模型技术方面也取得了显著进展，这些技术在知识推理、语言辅导和其他应用方面提供了突破性的能力。自2017年有道神经机器翻译技术发布以来，这标志着有道将现代人工智能应用于教育的六年历程出现了一个重要的转折点。
有道最近在有道词典笔中推出了有道人工智能口语。利用有道专有的生成模型，有道还推出了有道桌面翻译的AI Box，它采用了有道的生成AI技术。AI Box功能获得了积极回应，并使翻译订阅费用同比增长近200%。
生成式人工智能是一个革命性的技术，有道打算将这个技术发展为竞争优势。生成式人工智能对于教育和学习的影响非常巨大，有道致力于在这方面推动创新。
为此，有道官宣了教育领域的大语言模型 “子曰”，旨在通过开发和应用大语言模型，实现个性化学习和辅导的目标。AI老师可以深入理解内容，快速掌握学生的学习风格和需求。提供高效的教学体验是教育技术的终极目标，携带生成式人工智能的产品将在市场上需求旺盛。
有道已经取得了快速进展。有道深知在开发革命性的新技术时，迅速迭代至关重要。有道已经发布了几款基于生成式人工智能的新产品和功能。正如有道之前提到的，有道翻译中的AI-Box功能，有道词典笔中的“开口说”功能，以及有道的围棋课程中基于生成式人工智能的AI语音复盘。自AI-Box推出的不到一个月的时间内，已经被使用了近100万次，这是一个良好的势头。
周枫提到，有道将AI技术应用到教育领域已经有6年的时间，并在过去表现出色，如今这一过程将会加速。这始于2017年的有道神经机器翻译技术的发布。2018年，有道将Transformers应用到翻译领域。2019年，有道将Transformers嵌入到了词典笔中。2020年，有道部署了一个基于Transformers的高质量语音识别引擎。2022年，有道将该引擎移植进了词典笔P5终端。因此，有道认为在这个领域已经具备了先发优势。
因为有道已经在AI技术上进行了大量的投资，特别是在Transformers技术方面，所以有道不希望需要增加整体的研发费用来部署生成式人工智能。在此过程中，有道将利用有道现有的投资，重新部署和优化有道的研发资源。
周枫还补充说：“我们想重申有道仍然致力于遵守与人工智能相关的法律和法规，以确保有道的技术在道德和负责任的方式下开发和利用。”
04
广告业务Q1收入同比增长80%，“未来将继续增长”
在第一季度，有道的在线营销服务(广告业务)净收入同比增长了80%。周枫解释了广告业务增长的主要驱动因素。
周枫提到，针对在线营销服务，客户价值是第一位的。 有道一直在努力为客户创造价值。 第一季度收入方面同比增长 80% ，表明有道走在正确的轨道上。
这主要有三个方面的原因：
一是宏观经济复苏拉动需求，尤其是快消品。这导致基于效果广告收入增长。
其次，由于去年第四季度推出的升级版广告系统向客户提供了更及时、更准确的转化数据。客户对由AI技术所带来的更高精准度的营销能力给予了积极反馈。
第四，有道的AI算法的升级显著提高了有道将广告主与用户更精确地匹配的能力。有道的受众主要是大学毕业生和年轻的职业人群。在有道广告团队的帮助下，有道的客户最近在快消品、化妆品和食品等行业向受众进行了非常成功的营销。借助AI的力量，有道可以进行更准确的预测和推荐，从而更好地匹配有道的用户和客户。
预计在线营销服务的积极势头将持续下去。
END
本文作者：王上