part 1、财富管理行业现状概述

一、什么是财富管理

• 以客户为中心，设计出一套全面的财务规划
• 通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务
• 将客户的资产、负债、流动性进行管理
• 满足客户不同阶段的财务需求
• 帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。

财富管理范围包括 : 现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、教育及退休计划、遗产安排等等。

个人理财

个人理财是指在了解、 分析客户情况的基础上， 根据其人生、财务目标 和风险偏好，通过综合 有效地管理其资产、债 务、收入和支出，实现 理财目标的过程。

投资或投资管理

投资或投资管理是为了实现资产保值、增值或当前收益进行资产配置和投资工具选择的过程。

财富管理

财富管理包含的范围比 较广泛，除资产配置外， 财富管理还包含财富积 累、财富保障和财富分 配等内容。因此，财富 管理包含投资管理。

二、财富管理的发展

• 16世纪瑞士→欧洲皇室贵族家族财富
• 18世纪欧洲工业革命→伴随着伦敦成为世界金融与贸易中心→财富阶层形成
• 现代：美国19-20世纪产业革命及科技创新→财富效应→私人银行迅速成长
• Rothchild， Lombard Odier 、 Coutts 为悠久历史传承私人银行典范
• UBS 、Credit Suisse 、Merrill Lynch 、JP Morgan为大型银行集团典范

1.国外个人理财业务发展与状况

现代个人理财业务兴起于美国，并首先在美国发展成熟，其发展大致经历了萌芽、形成与发展、成熟三个时期。

萌芽时期

此阶段个人理财业务的概念尚未明确界定，个人理财业务的主要形式 为保险产品和基金产品的销售服务。

个人金融服务重心放在了共同基金和保险产品的销售上，全面理财规 划服务的观念尚未形成。

形成与发展时期起步阶段

1969年，国际理财规划师协会(International Association for Financial Planning，IAFP)的成立标志着个人理财业务开始向专业化发展；

理财业务以销售产品为主要目标，外加帮助客户合理避税。

成熟时期

金融资产占个人资产比重加大，人们对理财的需求加大；

20 世纪 70 年代到 80 年代初期，个人理财业务的主要内容是合理避税、提供年金系列产品、参与有限合伙以及投资于另类投资产品；

到 1986 年，个人理财行业开始全面和广泛地从整体角度考虑客户的理财需求， 向个性化和多样化发展；

业务模式已从以销售金融产品获取佣金为主转变成帮助客户实现其生活、财务目 标，为他们做专业的咨询服务并获得咨询佣金的方式；

各高校以学科项目来设置理财专业的数量在增加，理财服务趋向专业化。

三、财富管理的误区

误区一：银行法则

银行的就是专业的，民对所谓正规金融机构的盲目信赖。是否有监管， 并非是投资损失与否的衡量标准。理财产品的亏损或盈利，往往取决于机 构的专业能力。

第三方理财的出现打破了这种格局。

误区二：羊群效应

羊群效应，也叫从众效应，财富管理不等于理财，财富管理是一门博大精 深的学问，里面涉及到经济、金融、财务、法律、生活等方方面面。

不能盲目从众别人买什么就买什么

三、财富管理师的作用

为中产家庭、 富裕阶层作资 产管理、配置、保护和传承体系服务的行业。

四、为什么要进行财富管理

财富不仅仅是用货币的多少度量的， 而是用拥有时间的长短衡量的。