“牛市旗手”再度摇旗呐喊！三大指数涨逾1%，反弹行情一蹴而就
美财政部扩大长债发售，在美债收益率大涨背景下，美股本周承压出现调整，但是回落幅度不大。A股本周陷入到调整节奏中，主力资金关键时候多次出手，但是指数拉升后并未见到场外的跟风资金，反而出现场内资金的大撤退，北向资金净流入明显减少，市场进入到一个新的“真空期”。A股市场目前受到政策面的情绪影响，可谓是政策面利好已经明牌，就看之后机构资金如何参与，这个位置逢低进场反而是机会。
骑牛看熊发现券商分析师普遍认为本阶段具备历史7 轮牛市启动的三大催化要素，本轮券商股面临的宏观环境、政策催化、估值水平等可对标2012 年和2019 年两段行情。本轮行情券商首次探底的2022 年10 月底PB 估值1.18倍，估值分位数为历史0.3%，二次探底PB 估值1.24 倍，估值分位数为历史1.9%。估值处于历史低位。证券板块估值处于低位、有较大提升空间也是券商行情启动的必要条件，会议表示“保持流动性合理充裕”。流动性环境也符合历史上券商行情发展的条件。
三大指数集体高开，两市个股涨多跌少，题材板块方面证券、互联金融、数字货币等板块表现较强，CXO、超导、种业等板块表现较差。券商股集体高开，国联证券一字涨停，首创证券、东方财富等集体高开，中国证券登记结算有限责任公司拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%。房地产板块继续大涨，云南城投4连板，京投发展、财信发展2连板，渝开发、宁波富达等超10股涨逾5%，河南郑州发布稳楼市“组合拳”，其中提出，购买改善性住房的，其原有住房暂停执行住房限售政策；鼓励在郑各商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率，引导个人住房贷款利率和首付比例下行。
新型城镇化板块异动拉升，柯利达3连板，建科院一度逼近20CM涨停，设研院、新城市等快速跟涨 ，从体量上看，预计在5-7年建设周期下，城中村改造年均投资额为6300-8900亿元，考虑到本轮城中村改造以社会资本为主体，预计每年撬动的信贷资金为5000-7000亿元左右。三大电信运营商持续走高，中国联通拉升冲板，中国电信涨超6%，中国移动涨近4%，市场开启新一轮“抽血”模式，大盘股受到资金追捧，这里就要小心中小创个股可能会出现跳水或者较大回撤的走势。盘中数据要素板块异动拉升，生意宝涨停，卓创资讯涨超18%，人民网、浩瀚深度等纷纷跟涨，日前《贵州省数据要素市场化配置改革实施方案》正式印发，方案力争将贵阳大数据交易所上升为国家级数据交易所，数据流通交易年交易额突破100亿元。
上证指数周五高开后再度冲击3300点之上，随后空头反击出现回落，早盘没有站稳3300点。就看下午是否有再度反击，关键还是看证券、银行等金融板块的反弹力度，暂时来看还没有明显的突破迹象，不过周五能否站上这个点位，将会决定下周A股市场能否进一步走高。值得注意的是指数反弹，两市个股涨跌互半，整体来看走势较弱。午后注意上证指数能否在3300点之上稳住。
创业板指数周五跳空高开，盘中率先涨逾1%，出现了本周横盘后的突破行情，这也是比较好的迹象。由于周五晚上是非农数据公布，所以机构资金进场不明显，板块也只是跟风反弹，没有较强的赚钱效应，这里还要看数据公布后下周初的表现。午后还是要注意机构资金是否会尾盘减仓操作，这也是一个正常的操作节奏。午后注意创业板指数能否在2250点之上稳住。
午间要闻：
1.科创50、沪深300、中证港股通互联网、中证全指半导体、上证50等主题指数ETF近一周份额均增加超15亿份。与此同时，ETF还在频频上新。数据显示，7月，新上市ETF达15只，为今年以来月度新高。从近期新上市ETF前十大持有人信息来看，券商、私募机构成为最大买家。
2.是否降准主要锚定商业银行扩表程度，今年5月、6月新增社融同比转负，银行流动性较为充裕，短期内降准概率并不大。考虑到下半年MLF到期压力显著高于上半年，并且往年降准一般落在季末或者季初月份，用以对冲季初流动性波动。由此推算，下半年如有降准，最快也要等到9月。