券商ETF大放异彩，光伏ETF有所回暖，纳指ETF承压回落|8月3日ETF盘后点评
每经记者：徐肖逍 每经编辑：彭水萍
8月3日，三大指数午后走高，截至收盘，上证指数涨0.58%，深证成指涨0.53%，创业板指涨1.06%；两市个股跌多涨少，近3000股下跌；两市全天成交额超8000亿元，北向资金净买入5.01亿元。
ETF方面，券商类ETF领涨全市场，最高涨幅为3.99%，光伏30ETF表现也较好，涨幅为2.31%，港股消费类ETF也在普涨。
下跌方面，纳斯达克ETF和日经225ETF都跌了1.76%。
券商、光伏类ETF为何涨幅较高？
7月24日中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，这是刺激券商股上涨的重要利好。
券商板块的估值处于历史低位，具有较高的配置价值。
券商行业是资本市场的重要中介，也是“活跃资本市场”导向的最强受益板块，券商展业环境有望持续优化。
券商ETF跟踪的指数包含了多只头部券商股和中小券商股，能够兼顾龙头效应和高弹性特点。
券商行业代表性ETF有：
国泰中证全指证券公司ETF（512880.SH）：跟踪中证全指证券公司指数，2016年成立，规模为321.39亿元，年内收益率为17.19%。
华宝中证全指证券ETF（512000.SH）：同样跟踪中证全指证券公司指数，规模为240.20亿元，年内收益率为17.16%。
南方中证全指证券公司ETF（512900.SH）：同样跟踪中证全指证券公司指数，规模为65.96亿元，年内收益率为17.21%。
至于光伏方面，相关部门通知指出，各省应以消纳为导向，健康推进新能源发展；推动多元并网机制，确保风电光伏保障性并网规模不低于90GW；存量项目纳入保障性并网，加快推动存量项目建设。政策推动光伏开发整县推进，BIPV迎来发展良机。
中证光伏产业指数最新市盈率（PE-TTM）仅15.39倍，处于近1年7.79%的分位，即估值低于近1年92.21%以上的时间，处于历史低位。
杠杆资金持续布局，光伏50ETF连续5天获杠杆资金净买入，最高单日获得178.83万元净买入，最新融资余额达2455.77万元。
光伏行业代表性ETF有：
华泰柏瑞中证光伏产业ETF（515790.SH）：跟踪中证光伏产业指数，成份股涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票，截至当前指数成份股共50只，基本实现光伏产业链全覆盖。该ETF是全市场首只光伏ETF，于2020年12月7日成立，目前规模达到154.2亿元，年内收益率为-16.02%。
天弘中证光伏产业ETF（159857.SZ）：同样跟踪中证光伏产业指数，规模为25亿，年内收益率为-15.78%。
银华光伏50ETF（516880.SH）：同样跟踪中证光伏产业指数，规模为10亿，年内收益率为-15.88%。
纳指相关ETF为什么跌？
美股周三收跌，科技股领跌，纳斯达克100指数跌逾2%。受此影响，场内多只跟踪该指数的ETF今日盘中普跌逾1%。
消息面上，国际评级机构惠誉当地时间8月1日将美国长期外币发行人违约评级从AAA下调至AA+，这是美国历史上第二次信用评级遭下调。
惠誉表示，考虑到美国政府今后3年内财政状况恶化、整体债务负担增加的预期，以及债务上限政治僵局所体现的“治理恶化”等因素，因而下调美国信用评级。
未来趋势如何？
券商类ETF在7月份表现优异，包揽股票型ETF涨幅榜前15名，不过这主要得益于上周（7月24-7月30日）的集中发力。7月24日，中央政治局召开会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”；当周多只券商ETF大幅走强，单周大涨12%。不过，伴随着板块大涨，多只证券ETF资金出逃明显，颇有落袋为安之意。而在本周以来的两个交易日（7月31日、8月1日）中，券商板块上涨势能明显减弱。
政策导向是影响券商股估值的核心因素。三轮行情均受益于利好政策出台促进券商板块估值提升，持续的政策红利堆积驱动板块行情延续。因此，监管政策的反转期是配置券商股的良好时机。
券商板块是否发生反转或还需要内外政策底确认共振，短期来看量能还是关键要素，万亿级别的量能若维持不住的话，市场或延续震荡走势。
而2023年光伏ETF的未来走势受到以下几个方面的影响：
全球能源转型投资的增长。根据彭博新能源财经的研究报告，2022年全球能源转型投资总额达到1.1万亿美元，同比增长31%，也是首次突破万亿水平。这些投资将推动光伏行业的发展和创新，提高光伏技术的竞争力和经济性，从而有利于光伏ETF的表现。
中国光伏技术的进展和领先地位。根据中国可再生能源学会光伏专业委员会发布的《2023中国光伏技术发展报告》，2023年中国光伏技术将继续保持高速发展，不同技术路线的最高转换效率都有显著提升。中国是迄今为止最大的投资贡献者，占全球能源转型投资的近一半。
光伏行业供需趋势和政策环境。根据长江证券发布的《光伏行业研究：2023年光伏供需趋势展望》，2023年全球光伏需求将继续保持高增长态势，欧美延续高增，国内地面爆发。预计到2030、2060年全球保守的光伏新增装机规模为1000gw以上、2400gw以上。
综上所述，2023年光伏ETF的未来走势受到多方面的影响，总体上看，光伏行业仍然具有较大的发展空间和潜力，光伏ETF也有望继续保持良好的表现。当然，光伏ETF也面临一些不确定性和风险，例如供应链断裂、通货膨胀、政策变化、市场竞争等。
相关的代表公司有哪些？
券商行业：
中信证券：成立于1995年，是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，也是中国最大的综合性金融服务集团之一。在经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务等各个领域都保持着领先地位，并多次获得《新财富》杂志社评选的“本土最佳证券公司”、“本土最佳投行团队”、“本土最佳研究团队”等奖项。
招商证券：成立于1991年，是中国首批综合类券商之一，也是百年招商局旗下金融企业。在经纪业务、投行业务、资管业务等方面都有较强竞争力，并多次获得《财经》杂志评选的“可持续发展创新奖”、“可持续发展普惠奖”等奖项 。
光伏行业：
隆基绿能：该公司是全球最大的光伏组件制造商，也是全球最大的单晶硅片制造商，拥有从多晶硅到组件的完整产业链。该公司在2023年中国光伏企业20强(综合类)中排名第一，营业收入达到189亿美元。该公司在美国、马来西亚、越南等地建设了海外一体化产能。
天合光能：该公司是全球领先的光伏电站开发商和运营商，也是全球最大的N型电池片制造商，拥有从电池片到电站的完整产业链。该公司在2023年中国光伏企业20强(综合类)中排名第三。
每日经济新闻