A股险守3200点，半导体材料景气向上，光刻胶成最耀眼明星
5月24日，A股三大股指集体跳空低开，午后扩大跌幅，上证指数收跌1.28%，报3204.75点，再度考验3200点关口；深证成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。
// 市场维持分化格局 //
个股表现分化明显，两市共计2029只股票上涨，2905只股票下跌，平盘有235只股票。
北向资金尾盘加速流出，全天净卖出44.82亿元；其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。
“特色估值”连续遭遇外资抛售，中国平安连续5日遭减仓，工商银行、招商银行和中国建筑同步遭净流出，仅农业银行多日获加仓。
5月24日龙虎榜中，机构席位资金净卖出5796万元，其中，净买入的个股15只，净卖出的个股20只。净买入较多个股分别是登康口腔、漫步者、华纬科技等。
登康口腔当日下跌2.81%。龙虎榜数据显示，机构净买入5599.31万元，营业部席位合计净卖出833.01万元。
// 光刻胶领涨两市 //
5月24日，权重股集体低迷，科技股信仰归来，光刻胶指数上涨5.07%，成两市最耀眼明星。
个股方面，容大感光20%涨停；南大光电、晶瑞电材、上海新阳、彤程新材、广信材料、飞凯材料、芯碁微装等跟涨。
// 半导体材料景气向上 //
从2023一季报来看，多家半导体材料公司业绩大超预期。Wind数据显示，相关光刻胶、半导体材料47家A股公司，今年一季度40家公司实现盈利，盈利占比超过85成；40家盈利公司中，19家公司业绩实现增长。
其中，TCL中环以22.53亿元的盈利，排名第一；石英股份以8.21亿元的盈利，排名第二；杭氧股份、昊华科技、三安光电、深南电路、雅克科技、巨化股份等公司盈利排名居前。
TCL科技5月19日在投资者互动平台表示，公司以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主业。公司将继续优化业务结构，进一步聚焦资源于主业发展，实现全球领先的战略目标。
从业绩增幅来看，石英股份、沪硅产业、上海新阳、广信材料、侨源股份、亚光科技增幅超过100%；安集科技、容大感光、TCL中环、芯碁微装、江丰电子、金宏气体增幅排名靠前。
// 机构看好半导体材料国产替代机遇 //
中信证券表示，国产替代与自主可控是产业链长期主线，关注国产材料与零部件龙头企业。
从需求角度看，材料端产品主要包括存量市场和增量市场两部分。存量市场与现有晶圆厂稼动率挂钩，取决于下游终端消费需求的景气度。增量市场与晶圆厂新增产能挂钩，取决于设备采购、安装、调试、运行的进度。在当前海外对华产业限制的大背景下，国产替代与自主可控是半导体产业的长期主线。国内先进制程新建产能受限程度较大，而成熟制程的扩产当前看预期有所好转。因此，国内半导体材料市场预计仍能随成熟制程的产能扩张保持持续增长，同时细分材料领域验证导入速度有望大幅加快。具备技术优势、有供应案例的龙头公司市占率有望快速提升，充分受益国产化驱动。
中金公司称，随着晶圆厂稼动率逐步回暖，半导体材料需求有望于1H23迎来拐点。且展望2024年， 随着稼动率持续回暖、晶圆厂产能增加、国产化率提升三大因素驱动，国内半导体材料需求有望迎来大幅增长。
国信证券表示，长期来看，我国集成电路产业必将走上独立自主创新之路，管制新规将进一步催化设备及材料端国产化趋势，特别是在成熟制程，预计国产材料及设备能够得到更多的验证资源和机会，国产替代周期有望缩短。
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