原标题：这家公司曾申报科创板抽中现场检查后撤材料，转道创业板后再次无缘IPO！

一、审核情况

小兵投行团队·每周审核周记

上周共安排10家企业上会审议，创业板诺康达上会被否，这家公司曾申报科创板抽中现场检查后撤材料，转道创业板后再次无缘IPO，其余上会企业全部顺利通过，详情如下：

二、企业看点

小兵投行团队·每周审核周记

一、 北京京仪自动化装备技术股份有限公司（科创板）

1、主营业务

公司主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，主营产品包括半导体专用温控设备（Chiller）、半导体专用工艺废气处理设备（Local Scrubber）和晶圆传片设备（Sorter）。

2、毛利率波动

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 29.56%、38.03%和 39.98%，逐年增长，其中半导体专用温控设备的毛利率分别为 28.26%、35.84%和 43.17%。

3、劳务外包、代缴社保

（1）2020年起，公司对部分技术含量低、操作简单的工序采用了劳务外包的用工方式；2020 年度至2022年1-6月月均外包人数分别为17人、64 人、71人。（2）因工作需要，公司部分员工长期在武汉、大连、上海等公司注册地之外城市工作，公司委托第三方机构为上述员工代缴社会保险、住房公积金；报告期内，公司通过第三方代缴社会保险、住房公积金的人数分别为45人、17人、77人、100人。

二、 广东欧莱高新材料股份有限公司（科创板）

1、主营业务

公司主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售，主要产品包括多种尺寸和各类形态的铜靶、铝靶、钼及钼合金靶和ITO靶等。

2、高纯金属材料进口依赖风险

报告期内，公司主要从日本、德国、法国（以原材料原产地为统计口径）采购生产所需的高纯铜材、高纯铝材，存在一定进口依赖。

3、供应商集中和向前五名供应商采购占比上升风险

报告期内，公司向前五名供应商的采购金额分别为13,100.52 万元、21,811.76 万元和 28,292.04 万元，采购占比分别为 73.39%、69.48%和 83.15%，采购集中度较高且向前五名供应商的采购占比总体有所上升。

4、股东穿透

郑刚属于证监会系统离职人员，其间接持有发行人股份不存在不当入股的情形；基于审慎性考虑，若将郑刚曾任职并于2015年11月离职的上交所技术有限责任公司视同证监会系统单位进行核查，则郑刚自证监会系统离职后不满三年即间接入股发行人，属于《2号指引》规定的“在入股禁止期内入股”的不当入股情形，但不适用《2号指引》关于入股禁止期清理的规定。

三、 西安万德能源化学股份有限公司（北交所）

1、主营业务

公司专注于微通道连续反应技术研发及其产业化应用，报告期内主要生产和销售油品添加剂、石油炼剂、油田化学品以及其他精细化工产品。

2、原材料采购价格波动风险

公司的主要原材料为异辛醇、浓硝酸、浓硫酸、油酸，其价格受原油价格变化、国家产业政策、市场供需变化等多种因素的影响而波动。报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本比重分别为65.62%、 81.32%和 80.99%。因此原材料的价格波动对公司成本影响较大。

受市场供求关系变化的影响，公司主要原材料异辛醇价格出现较大的波动，报告期各期市场平均售价分别为 7,287.35元/吨、14,086.00元/吨和10,489.16元/吨，对应公司产品硝酸异辛酯的毛利率分别为 32.31%、11.81%和25.01%，对公司盈利能力影响较大。

3、销售代理费

报告期各期，发行人向第三方销售代理顾问支付的销售代理费分别为249.95万元、 130.88万元和163.87万元，第三方销售代理顾问多为个人。

4、股东能源创投清算安排

能源创投持有公司433.32 万股股份，持股比例为 6.26%，因经营期限届满，处于清算状态，根据《清算方案》，陕西省现代能源创业投资基金有限公司拟在发行人完成北交所上市后，以集合竞价及大宗交易方式减持发行人股份，实现退出。

四、 浙江鼎龙科技股份有限公司（沪主板）

1、主营业务

公司是一家专业从事精细化工产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品均为化工产品中间体。

2、毛利率持续下滑

报告期内，公司综合毛利率分别为 37.86%、31.04%和 30.62%，呈下降趋势。

3、出口退税政策变动风险

报告期内，公司出口退税金额分别为 3,365.86 万元、4,129.89 万元和 4,975.84 万元，占各期利润总额的比例分别为 30.81%、37.07%和 28.79%，占比较高。

4、子公司停产

（1）子公司江苏鼎龙系发行人的第二生产基地。2019年4月以来，江苏鼎龙受“响水 3·21 爆炸事故”及相关政策影响停产，并于2020年9月被纳入关停企业名单，发行人于 2019 年末、2020 年末根据评估结果对其分别计提了 117.68 万元和 3,470.63 万元的固定资产减值准备。（2）2020 年 7月，公司与受同一控制的创瀛贸易参考评估值并经各方协商，以 2,371.29 万元扣除江苏鼎龙 2020 年 1-6 月的累积亏损，最终确定江苏鼎龙 20%的股权的转让价格为 271.00 万元。

五、 北京诺康达医药科技股份有限公司（否决，创业板）

1、主营业务

公司是一家以制剂技术为核心，以药学研究为主、临床研究为辅的综合研发服务CRO 企业。发行人于2023年5月18日上会时被暂缓审议。

2、业绩

根据前次申报科创板材料，发行人2016-2018 年归母净利润分别为 601.69 万元、3,504.28 万元、7,757.77 万元。根据本次申报材料，发行人 2019-2022 年归母净利润分别为 2,560.50 万元、2,250.10 万元、5,922.11万元、8,414.23 万元。前次撤回申报材料后业绩先大幅下降、后大幅上升。

3、持股 5%以上股东杭州泰然股权受限风险

公司主要股东杭州泰然持有发行人 10.99%的股份，杭州泰然的原执行事务合伙人重庆泰然天合因其控股股东、实际控制人潘宝锋控制的浙江小泰科技有限公司下设“泰然金融”平台涉嫌非法吸收公众存款被杭州市公安局滨江分局立案调查，重庆泰然天合于 2021 年 3 月 26 日被中国证券投资基金业协会予以注销，失去基金管理人资格，于2021年10月21 日被吊销营业执照，其持有的杭州泰然 1.0309%的财产份额被冻结。

4、MAH客户问题

发行人部分MAH客户仅委托发行人进行药品研发；部分MAH客户成立不久即向发行人采购研发服务；部分MAH客户未持有MAH证书。

5、浙江佰奥问题

2019年12月31日浙江佰奥成立时，发行人持有其40%股份，为第一大股东。浙江佰奥成立之初，共设5名董事会席位，发行人有权提名3名董事，实际提名2名董事。发行人实际控制人之一陶秀梅曾担任浙江佰奥董事长。目前，发行人持有浙江佰奥25%股份，在其董事会占有1个席位。2020年浙江佰奥与发行人签订9个项目合同，金额共计3,649.52万元，属于发行人前五大客户。

6、前次申报

发行人2019年4月申请在上交所科创板首发上市，同年 6月上交所启动现场督导，同年7月发行人撤回申请，2020年4月被上交所予以监管警示。前次申报时，发行人第二大客户亦嘉新创设立时由发行人时任监事配偶之母代持股份，实缴资本来自发行人实际控制人，且在设立后不久即与发行人签订27个项目订单，其中 20 个项目在发行人撤回申请后终止。亦嘉新创仅委托发行人进行药品研发。

六、 广州环投永兴集团股份有限公司（沪主板）

1、主营业务

发行人从事生物质处理业务，系广州市政府控股的广州环投集团投资的环保企业，是广州市垃圾焚烧发电项目的唯一投资和运营主体。

2、客户集中度较高

公司营业收入主要来源于为地方政府部门及国有电网公司开展的垃圾处理焚烧业务及售电业务，公司的客户集中度较高。报告期内，公司前五大客户占比分别为 90.30%、86.13%和 85.50%。

3、收入区域集中度较高风险

报告期内，公司主营业务收入中广东省广州市内的收入占比分别为 100.00%、85.23%和 86.26%，公司营业收入地域分布具有一定的集中性。

七、 苏州西典新能源电气股份有限公司（沪主板）

1、主营业务

公司的主营业务为电连接产品的研发、设计、生产和销售，主要产品包括电池连接系统和复合母排。

2、客户集中度较高暨大客户依赖的风险

2020年、2021 年和2022 年，公司向前五名客户销售收入占营业收入的比例分别为 59.79%、84.39%和 89.27%，公司客户集中程度较高。其中宁德时代为发行人自 2020 年以来的第一大客户，其通过长江晨道3间接持有发行人 0.95%的股份。报告期内，发行人对宁德时代及其下属企业销售收入占营业收入的比例分别为 29.57%、69.10%和 74.42%，来源于宁德时代的收入规模及占比增长较快。

3、毛利率下滑且低于同行业可比公司

报告期内，公司主营业务毛利率分别为 23.91%、19.42%和 17.90%，其中电池连接系统毛利率分别为 12.39%、15.88%和 14.23%，电池连接系统销售占比提高导致公司毛利率整体下降。公司电池连接系统毛利率低于可比公司同类产品，主要系与宁德时代合作时提供了有竞争力的价格。

4、关联方及关联交易

（1）2020 年度，公司与实际控制人、苏州西顿的关联资金拆借金额较大，PAN SHU XIN 通过其个人账户向发行人部分员工体外支付奖金 90.99万元；（2）苏州西顿主要生产销售烹饪机器人、智能灶产品，苏州西顿部分员工历史上曾在发行人处任职，2014年发行人将烹饪机器人、智能灶业务剥离至苏州西顿；（3）实际控制人曾带领技术人员自主开发电池连接系统、复合母排产品的关键生产设备，2020年前，前述自动化设备开发团队设置在苏州西顿；2020年末上述自动化设备开发团队及职能全部调整至西典新能；（4）2020年，公司向苏州西顿购买压合设备、检测设备等定制设备，采购金额460.35万元，定价方式采取成本加成模式，苏州西顿按照约 20%的毛利加成水平向公司销售。

八、 成都万创科技股份有限公司（创业板）

1、主营业务

公司是一家为客户提供物联网通信及控制类产品的高新技术企业。公司产品包括物联网网关、移动通信终端等物联网通信设备以及物联网控制设备。

2、客户集中度较高及大客户依赖的风险

报告期内，公司前五大客户收入合计占营业收入的比例分别为 91.67%、91.73%及 87.14%，下游客户集中度较高。其中，发行人向第一大客户Arrow的销售收入占营业收入的比例分别为50.91%、37.90%以及 51.24%。

3、主营业务

报告期内，发行人境外销售收入穿透至终端客户后占主营业务收入比例均超过95%。发行人第一大终端客户GTL自2017 年起通过 Arrow与发行人开始合作，2023年第二季度起，GTL调整业务模式为直接向发行人采购。报告期内，发行人穿透后向GTL销售的收入占主营业务收入的比例分别为 46.92%、36.21%、46.20%。2023年1-6月，发行人对GTL的销售收入预计同比下降约50%。发行人境内销售收入占比较低。

4、核心技术

发行人核心技术为嵌入式计算机技术及物联网通信与控制技术。报告期内，发行人使用核心技术的产品收入占主营业务收入的比例分别为 95.40%、97.44%、93.53%。

九、 上海汽车空调配件股份有限公司（沪主板）

1、主营业务

公司主营业务为汽车空调管路和燃油分配管等汽车零部件产品的研发、生产与销售。

2、业绩下滑的风险

报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润分别为 12,676.36 万元、9,529.01 万元和 12,947.54 万元，受材料价格上涨、对上海日轮长期股权投资计提减值准备等因素的影响，2021 年公司归属于母公司股东的净利润较上年同期下降 24.83%。

3、新能源汽车技术发展对现有业务冲击的风险

随着新能源汽车的快速发展，燃油车面临着越来越多的挑战和压力，如果发行人不能根据新能源汽车的发展适时推出配套的汽车空调管路，则发行人的汽车空调管路可能面临销量下滑的风险。

十、 江苏科强新材料股份有限公司（北交所）

1、主营业务

公司主要从事高性能特种橡胶制品的研发、生产和销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。

2、销售区域集中

公司客户主要集中在华东地区。2020年、2021年和2022年，发行人来自华东地区的销售收入占公司当年主营业务收入的比例分别为 66.64%、61.39%和 59.23%，销售区域比较集中。公司位于江苏省无锡市，相应的地理区位优势有利于公司在华东地区开拓业务和客户，使得公司销售收入主要集中于华东地区。

3、贸易商客户毛利率

发行人对贸易商客户毛利率低于生产商客户毛利率。