华宝证券首席财富官杨宇：基金投顾业务有望成为引领券商财富管理转型发展的新业务模式
中证网讯（记者 林倩）基金投顾业务从试点阶段向常规化推进，契合公募基金高质量发展要求，证券行业大财富管理由此正式启航。近日，华宝证券首席财富官杨宇在接受中国证券报记者采访时表示，基金投顾业务有望成为引领证券公司财富管理业务转型发展的新业务模式。对行业而言，传统的销售驱动模式给客户创造的真实价值非常有限，业务模式的持续性本身已经存在显著问题，继续沉迷于简单销售驱动、通过产品的阶段性吸引力和营销资源投入的模式难以为继。
“基金投顾业务常规化将推进证券公司发挥专业能力，在给投资者创造价值的基础上实现一定的商业利益，新的业务链条将逐渐打通。”华宝证券是第二批获得基金投顾试点资格的机构，杨宇认为，基金投顾业务将为公司财富管理转型带来重大历史性机遇，公司将基金投顾定位为财富管理转型的核心业务，并以该业务为核心为客户提供综合性的财富管理服务，且将长期持续地进行战略性投入。
要回归“服务”本源
日前证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》（以下简称《基金投顾新规》），为基金投顾业务常规化发展提供了新指引。
“本次《基金投顾新规》中提到服务‘产品化’倾向问题，强调了要回归‘服务’本源，更加符合基金投顾业务的内在属性，后续公司也会积极响应，从资金规划、大类资产配置角度，持续围绕解决‘基金赚钱、基民不赚钱’这一核心问题，重新梳理业务并优化投研框架和服务内容，为客户提供更优质的财富管理服务。”杨宇表示，对于加强适当性管理要求和强化内部合规要求，公司将按《基金投顾新规》要求逐条审视、严格落实，这是既是保护投资者权益，也是公司作为金融机构的职责担当。
根据《基金投顾新规》，投顾机构要严格落实买方投顾的职责，改善投资者回报，服务居民财富管理需求，持续提升“投”和“顾”的能力。杨宇表示，在投资端，要持续提升专业审慎地为客户提供更丰富策略产品的能力；在顾问端，要持续挖掘“顾问”服务的深度内涵，回归“服务本质”，既要解决“基金赚钱、基民不赚钱”这一核心问题，也要做好客户陪伴，提升服务满意度。
“《基金投顾新规》公布后，在投资端，公司将把客户投资体验作为策略评价的重要指标，并重新梳理策略体系；在顾问端，公司从资金规划、资产配置入手重新梳理了服务体系，基于回归‘服务’本源的指导思想，拟定了后续业务开展方案、产品优化方案等。”杨宇如此指出。
与客户建立良好的信任机制
7月8日，证监会发布公募基金费率改革工作安排。杨宇认为，基金费率改革短期将对券商部分收入产生一定影响，长期来看将增加基金销售和保有规模，对收入增长是有益的。传统的销售模式对改善投资者回报效果低于预期，这也是基金费率改革起因之一。
“公募基金费率改革在财富管理这块蓝海业务上为基金投顾业务指明了方向。”杨宇表示，由客户的持有体验来评价机构的服务价值将引导基金投顾业务摈弃传统销售思维，切实回归服务本源，围绕改善投资者回报、服务居民财富管理需求等核心问题，在挖掘“顾问”服务的深度内涵方面积极创新探索。
杨宇也指出，当前投顾机构与投资者对“买方投顾”“财富管理”等理念认知上还存在很大差异。一方面是因为客户普遍缺乏长线思维，容易受短期情绪影响；另一方面，投顾机构与客户尚未建立良好的信任机制，导致投顾机构的很多理性决策不易被客户理解接受，最终导致客户投资体验不佳。此外，财富管理业务转型对从业人员提出新的要求，目前的投顾服务人员大部分从产品销售条线转型而来，且系统化的人力资源培育体系还不完善。以财富管理为核心的服务模式也仍在探索过程中，客户目前还未体验到基金投顾业务的深度内涵。
“从上述问题出发，后续公司在开展基金投顾业务时，首要任务是与客户建立良好的信任机制，这是决定业务成败的关键点，也是最大难点。”杨宇表示，这既要求投顾机构的信息披露内容更充分、形式更易于理解；也要求投顾机构建立完善的策略体系、服务体系，通过更专业的服务获得客户信任。同时，在建立以客户为中心的综合服务能力上，公司将以改善投资者回报为导向，提升公司在投资策略、顾问服务、客户陪伴的体系化能力，在向客户提供专业审慎的投资策略的同时，协助客户做出科学、理性的投资决策，最终实现提升客户投资体验、加强客户投资行为引导的目标。