AI基金南方港股创新视野一年持有混合A（012586）披露2026年半年报，上半年基金利润1492.22万元，加权平均基金份额本期利润0.177元。报告期内，基金净值增长率为12.15%，截至上半年末，基金规模为1.13亿元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为1.461元。基金经理是史博，目前管理4只基金。其中，截至9月4日，南方绩优成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达11.13%；南方港股创新视野一年持有混合A最低，为-6.83%。

基金管理人在半年报中表示，上半年的一些地缘事件冲击了全球的宏观供需节奏，以原油、天然气等为代表的大宗品价格出现较大波动并传导至中游资本品和部分下游商品中，引起了通胀预期在不同地区发生了不同程度的扰动，而利率、汇率的方向和波幅则在美联储人事变更和框架尚未稳定的背景下变得更加难以预测，整体宏观市场的波动是较为明显的。权益市场则在资产间产生了时间和空间上的分化，上半年科技相关资产相对表现亮眼，而进入7月后则出现了较为明显的回调，以现金流、红利为代表的相关指数则触底反弹，香港市场整体也呈现出短期的上行趋势，整体市场的交易结构向更均衡的维度发展。从产业趋势上看，人工智能的前景仍然光明，而大量的传统产业在经历了多年的冲击后也呈现出了足够的韧性，不少企业也发展出了更适应当下的商业模式实现了从1.0到2.0的进化，无论从远期的前景还是现金流回报的角度，两者都值得持续关注，往往经历过调整、韧性冲击的行业或是交易结构更有希望孕育出下一次的机会。所以，作为资产管理者，无论在何种市场环境下，我们都需要多一分冷静和逆向思维，始终着眼于企业自身的中长期竞争力及其当前定价的合理性分析，相较于博弈风格的轮动或是资金的变幻，企业的内在价值及其市场定价是否充分、企业估值兑现的久期和回报率是否具备吸引力是我们始终的关注核心。

截至9月4日，南方港股创新视野一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为-9.15%，位于同类可比基金558/895；近半年复权单位净值增长率为-10.13%，位于同类可比基金726/895；近一年复权单位净值增长率为-6.83%，位于同类可比基金779/895；近三年复权单位净值增长率为59.63%，位于同类可比基金144/891。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为6.71倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约0.74倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约2.3倍，同类均值为4.71倍；三项估值均低于同类平均水平。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.75%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.42%，加权年化净资产收益率为0.11%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.1984，位于同类可比基金85/891。

截至9月4日，基金近三年最大回撤为17.42%，同类可比基金排名127/891。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为13.8%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.27%，同类平均为79.81%。2023年一季度末基金达到89.4%的最高仓位，2022年一季度末最低，为23.96%。

截至2026年上半年末，基金规模为1.13亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计4347户，合计持有6840.29万份。其中管理人员工持有267.66万份，占比3.91%，机构持有份额占比20.42%，个人投资者占比79.58%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约157.19%，持续4年低于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是华虹宏力、长飞光纤光缆、渣打集团、中芯国际、建滔积层板、澜起科技、中银航空租赁、汇丰控股、中国船舶租赁、联想集团。