A股主要指数集体收红 大金融板块走强；国内商品期市日间盘多数下跌 对二甲苯、乙二醇等跌停；日韩股市集体收涨 韩国综合指数涨0.97%；洛阳钼业获资金净流入22.88亿元；基金经理勾勒“九月攻略”路线图。

【市场回顾】

8月26日，A股主要指数收红，创业板指冲高回落。截至收盘，上证指数涨0.59%，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.51%，科创50指数涨1.71%。全市场成交额超1.82万亿元，较上日缩量225亿元，超2900只个股上涨。盘面上，大金融板块集体走强，证券方向锦龙股份、湘财股份涨停，哈投股份、长江证券跟涨；保险方向新华保险、中国人寿涨幅居前。

据Choice数据，8月26日，国内商品期市日间盘主力合约多数下跌，对二甲苯、乙二醇等跌停。截至15:00收盘，低硫燃料油跌超8%，燃油跌超7%，对二甲苯、甲醇、丙烯跌超6%，原油、集运指数（欧线）、PTA、纯苯等跌超5%，苯乙烯、液化石油气、短纤等跌超4%，焦炭、沥青、PVC等跌超2%，氧化铝、玻璃、烧碱、碳酸锂等跌超1%。涨幅方面，菜粕涨超3%，豆粕涨超2%，沪锌、沪铜、铁矿石、多晶硅等微涨。

8月26日，日韩股市集体收涨。日经225指数收涨0.62%，报66262.16点；韩国综合指数收涨0.97%，报6808.21点。

【资金风向标】

Choice数据显示，8月26日，资金净流入额排名前十的个股依次是洛阳钼业、立讯精密、剑桥科技、江西铜业、华虹宏力、中信证券、东方财富、中国平安、同花顺、杭电股份。其中，洛阳钼业获资金净流入22.88亿元。

【机构观点】

在修复与震荡过程中，基金经理已经明确了接下来科技领域的细分赛道。

长盛基金基金经理汤其勇认为，海外算力链依然具有比较大的机会，但需要更关注业绩持续兑现能力和长期增长确定性，国产算力链的边际改善趋势更为明确。“从更远的视角来看，AI应用是值得长期关注的方向。根据科技产业发展的一般规律，上游基础设施的大规模投入，最终将推动成本大幅下降，从而催生下游应用的繁荣。就像通信基础设施大规模投入后，移动互联网应用迎来了爆发式增长，从而创造了远超基础设施投资的产业价值。”汤其勇说。

国泰基金基金经理彭凌志重点看好半导体设备材料零部件、国产算力及海外算力产业链三大方向。他表示，在存储国产化方面，中国存储需求占全球约1/3但自给率不足10%，未来五年国内存储产能将有数倍的提升空间，将直接拉动上游半导体设备、材料、零部件的需求进入超级景气周期。在细分方向选择上聚焦价值量大且国产化率低的环节，优选刻蚀设备、薄膜沉积及量检测设备等细分方向。