（来源：中国金融信息中心）

蓝宝石思享汇（第十三期）活动现场

“银发群体预防性储蓄动机较强，消费潜力尚未充分释放。”7月21日，在第十三期“蓝宝石思享汇”上，华东师范大学中国普惠养老金融研究中心主任路锦非教授表示，养老金融应由传统的风险补偿模式转向精准保障与消费激活并重。

“谁先读懂老年人真正的需求，谁就赢得下一个二十年的银发消费市场”，她说，“从保障到激活，是养老金融行业下一程必须完成的范式跃迁”。

2025年，中国60岁及以上人口突破3.2亿，银发经济规模突破9万亿元，预计到2035年银发经济规模将达30万亿元。面对如此庞大的市场，养老金融已不仅是应对老龄化的“必答题”，更是激活内需的“战略机遇”。普惠养老金融如何从保障到激活，进一步解锁银发消费力？

“银发群体有两座‘财富山’”，路锦非说，“第一座是金融财富。目前总金额78.4万亿元，人均储备26.4万元，是全国平均水平的2.5倍。老年人储蓄率超过61%，是平均储蓄水平的近2倍”。

“第二座是居民住房资产净值。目前总金额258万亿元，负债率不足13%。老年人住房自有率接近100%”，她说。

在现实生活中，长寿风险、失能风险、医疗风险以及住房流动性缺失等因素，老年人普遍有钱不敢花。

平安养老保险股份有限公司上海分公司党委书记杨金勇认为，人口老龄化带来的养老、医疗和健康需求并不会自然转化为现实消费。“资金保障、健康风险和服务供给等方面的不确定性仍制约着银发消费潜力的释放”。

“随着预期寿命延长，老年人更加关注养老资金能否持续支付，对养老机构和服务缺乏了解也加重了家庭顾虑”，复星康养集团副总裁梁杰说。

交通银行上海市分行副行长童洁萍提醒，“老年人遇到的金融诈骗等现实问题，金融机构需要联合其他行业服务机构为老年人编织诈骗防范安全网。”

“风险保障不能仅停留在赔钱上，必须将风险保障融入医疗、康养等养老服务场景，服务居民的全生命周期需求”，新华保险上海分公司总经理贾国团认为。

上海数颐联康科技股份有限公司副总裁赵一洪说，当前养老消费补贴在核销、支付和场景衔接方面仍需要加强部门和地区之间的协同。优化支付流程，提高补贴使用效率。

路锦非认为，老年高储蓄的本质是预防性储蓄动机。金融的功能不在于给老年人钱，而在于提供“敢消费的底气”与“能消费的渠道”。

“应通过完善养老金金融、健全健康照护金融、创新养老住房金融、强化养老产业金融等路径，打通银发消费的支付端与供给端，将风险保障、资产盘活和场景供给转化为老年人消费信心与消费能力”，路锦非建议。

杨金勇建议，应加强养老资金长期管理与医疗、健康、照护服务协同，推动养老资产转化为稳定、持续的现金流。

当日，华东师范大学中国普惠养老金融研究中心在中国金融信息中心挂牌。双方合作从论坛共建迈入智库建设、数据应用、人才培养和高端论坛等全方位、常态化协同的新阶段。

以下为会议实录：

本期“蓝宝石思享汇”以“养老金融赋能银发社会消费”为主题，由中国金融信息中心与华东师范大学联合主办。与会嘉宾一致认为，养老金融赋能银发消费需要银行、保险、康养产业等多方协同发力，从制度供给、产品创新到服务适老化系统破题。

惠小勇（中国金融信息中心党委书记、董事长）：当前我国60岁及以上人口已超3.2亿，银发经济规模突破9万亿元，预计2035年将达30万亿元。银发消费正从被动养老的生存型消费加速转向追求生活品质的享老型消费。养老金融重在普惠，应推动金融服务更加广泛、便捷地覆盖老年群体，切实提升养老保障水平。

此次中国普惠养老金融研究中心在中国金融信息中心的正式挂牌，标志着中国金融信息中心与华东师范大学的合作迈入机制化、常态化的新阶段。未来，中国金融信息中心将继续发挥平台资源和信息传播优势，与华东师范大学加强研究协同与资源联动，促进养老金融研究成果向政策咨询、行业实践和公众服务转化，为普惠养老金融高质量发展凝聚更多共识与力量。

马余刚（华东师范大学校长、中国科学院院士）：随着人口老龄化程度不断加深，长寿日益成为普遍的人生图景。养老金融作为金融“五篇大文章”之一，既承担保障民生的重要责任，也蕴含提振消费、发展银发经济的巨大潜力。学校将以中国普惠养老金融研究中心正式挂牌为契机，汇聚多学科力量深化协同研究与成果转化。

中国金融信息中心党委委员、总裁张凤明（左）与华东师范大学党委副书记朱军文（右）共同为“华东师范大学中国普惠养老金融研究中心”挂牌揭幕

活动现场，华东师范大学中国普惠养老金融研究中心在中国金融信息中心挂牌，标志着双方合作从论坛共建迈入智库建设、数据应用、人才培养和高端论坛等全方位、常态化协同的新阶段。

路锦非（华东师范大学中国普惠养老金融研究中心主任）：当前银发群体受长寿风险、失能风险、医疗风险和住房流动性不足等因素影响，预防性储蓄动机较强，消费潜力尚未充分释放。养老金融应由传统风险补偿模式转向精准保障与消费激活并重，通过完善养老金金融、健康照护金融、养老住房金融、养老产业金融等路径，打通银发消费的支付端与供给端。

杨金勇（平安养老保险股份有限公司上海分公司党委书记）：人口老龄化带来的养老、医疗和健康需求并不会自然转化为现实消费。应加强养老资金长期管理与医疗、健康、照护服务协同，推动养老资产转化为稳定、持续的现金流，提升养老服务的可及性和便利性，增强老年群体消费信心。

圆桌对话（新华人寿贾国团、交通银行童洁萍、复星康养梁杰、数颐联康科技赵一洪等）：

在圆桌对话环节，嘉宾们围绕银发消费的现实堵点、金融精准服务路径、人工智能技术拓展消费新场景等议题展开深入探讨。

针对养老需求尚未充分转化为消费的问题，复星康养集团副总裁梁杰指出，随着预期寿命延长，老年人更加关注养老资金能否持续支付，对养老机构和服务缺乏了解也加重了家庭顾虑。上海数颐联康科技股份有限公司副总裁赵一洪表示，当前养老消费补贴在核销、支付和场景衔接方面仍存在堵点，需要加强部门和地区之间的协同，优化支付流程，提高补贴使用效率。从金融供给角度看，交通银行上海市分行副行长童洁萍提出，银行可在需求端提供养老财富管理、资产传承和政策宣导等服务，在供给端对接养老企业融资需求。未来还可借助人工智能提供更加精准的“一户一策”财富管理方案，并加强电信诈骗防范。在实践层面，交通银行上海市分行近年来围绕养老服务信托、个人养老金数字化服务、长辈消费信贷等领域开展探索，进一步推动金融服务与养老场景相连接。新华保险上海分公司总经理贾国团表示，保险业应从单一产品提供转向“保险+服务”，将风险保障融入医疗、养老等社会服务场景，提供覆盖备老人群和老年群体、贯穿全生命周期的普惠产品与服务。作为相关实践，新华保险上海分公司参与开展“银发无忧”等惠民项目，不断提升老年群体保险保障的可及性。在科技赋能方面，梁杰和赵一洪介绍了科技应用于养老服务的应用实践，如AI智慧照护中台、智能床垫、防跌倒监测和健康信息系统等；童洁萍和贾国团则分别介绍了智能财富管理、风险防范和大模型客服等应用。

本文来源：中国金融信息中心 陆家嘴金融网

作者：朱家瑶

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