AI交易遭遇年内最猛烈的一轮降温。

当地时间周五（6月26日）美国三大股指集体下挫，纳指周跌幅近5%，半导体板块遭重创。费城半导体指数跌5.29%，安森美半导体跌23.66%并创2020年以来最大单日跌幅，西部数据跌超13%。受美联储鹰派加息预期升温、AI成本转嫁推升通胀粘性、存储芯片短缺致科技巨头集体提价等一系列因素叠加影响，科技股遭重估，风险偏好持续承压。

纳指五连跌

费城半导体指数下挫5.29%

当地时间6月26日，美股三大股指集体收跌。截至收盘，道指跌0.09%报51876.11点，标普500指数跌0.05%报7354.02点，纳指跌0.24%报25297.62点。本周，道指累计涨0.6%，标普500指数跌1.95%，纳指跌4.6%。

美股大型科技股多数上涨，个股方面，微软涨逾5%，苹果涨逾3%，亚马逊涨逾2%，META涨逾1%，特斯拉涨逾1%，英伟达跌逾1%，谷歌跌逾1%。

芯片股下挫，费城半导体指数跌5.29%。其中，安森美半导体跌23.66%创2020年以来最大单日跌幅。消息面上，安森美宣布将以全股票交易方式收购芯片设计公司Synaptics，交易总额约70亿美元。市场担忧高达70亿美元的交易规模意味着公司将承担更高的财务压力，并且此次并购整合风险较高，短期内可能拖累盈利能力。

此外，西部数据跌超13%，希捷科技跌超12%，闪迪跌超10%。

美股银行股同样全线走低，摩根大通跌2.1%，高盛跌4.37%，花旗跌2.28%，摩根士丹利跌4.11%。

中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.7%。热门中概股方面，AKSO HEALTH涨逾13%，网易涨逾7%，霸王茶姬涨逾6%，好未来涨逾5%，奇富科技涨逾5%。跌幅方面，麦思智能引擎跌逾26%，脑再生跌逾13%，玉柴国际跌逾5%。

OpenAI或推迟IPO计划至明年

考虑到近期科技股波动以及SpaceX上市后股价承压，可能削弱散户投资者的热情，OpenAI正在考虑延迟IPO计划。

据《纽约时报》周四援引三位参与公司讨论的人士报道，OpenAI正在考虑将IPO推迟至明年。《纽约时报》称，OpenAI的顾问曾向公司高管提出两种方案：要么等待至2027年以1万亿美元估值上市，要么降低目标估值以加快上市进程。公司CEO萨姆·奥尔特曼（Sam Altman）回应称，任何对万亿美元估值的调整都不可接受。

CNBC周五报道称，OpenAI尚未确定IPO时间表，尚未开始与投资者进行“试水”会议。今年6月初，这家AI初创公司秘密向美国监管机构提交了上市申请，目标估值高达1万亿美元。

这一消息也使得软银股价创下自2024年8月以来最大跌幅。

市场担忧，OpenAI可能将IPO推迟至明年，意味着其日本投资方获得回报的时间也将相应延后。作为OpenAI最大投资者之一，软银集团计划到今年10月累计投资约650亿美元。市场此前普遍预期，OpenAI上市将为软银带来丰厚的账面收益，这一憧憬曾推动软银股价屡创新高。

美股银行股股价同样受到拖累。当地时间周五，摩根士丹利和高盛集团两大投行股价双双跌逾4%，其他大行股价也明显承压。此前，两家投行从SpaceX的“史诗级IPO”中获利颇丰。

马斯克获准收购Mesh

加码数据中心光通信布局

埃隆·马斯克旗下商业版图持续扩张。美国联邦贸易委员会（FTC）已批准其收购光通信公司Mesh Optical Technologies，标志着SpaceX近期密集并购行动再下一城。FTC在一份通知中披露了这笔交易，表示该交易的反垄断审查被纳入快速审批程序，意味着监管机构认为此次并购不存在明显竞争问题。

Mesh Optical Technologies致力于研发数据中心光通信技术。公司正在开发光收发器，利用光信号在数据中心之间传输和接收信息。该公司表示，与现有方案相比，其技术具有更高的能效、更低的时延。

Mesh由前SpaceX工程师创立，今年2月刚结束“隐身模式”（stealth mode），宣布完成由Thrive Capital领投的5000万美元融资。

此次收购是SpaceX近期一系列扩张动作的最新进展。此前SpaceX已完成对AI编程初创公司Cursor的收购，并与Anthropic、谷歌及AI初创公司Reflection签署多项算力合作协议。上述布局均与SpaceX上市时所作的承诺密切相关，公司以大规模卫星部署和太空AI算力作为核心增长叙事。

作者：汪友若