近日，江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司（下称华章汉辰）披露2025年财报、2026年一季报及远东资信出具的主体信用评级报告。2025年全年营业收入7.74亿元，同比增长69%；净利润5827.29万元，同比增长15.64%。融资性担保费收入3.84亿元，同比增长约20%，贡献了公司一半营收。

2026年一季度，华章汉辰营业收入约1.05亿元，2025年同期约0.51亿元，归母净利润约769.55万元，2025年同期约196.65万元。

营收暴增近七成的同时，大多为企业融资服务的担保机构正深陷个人信贷投诉漩涡。仅黑猫一家投诉平台上，与华章汉辰相关的投诉超过2000条，旗下自营助贷产品京粒贷相关投诉近1000条。借款人集中控诉捆绑担保、违规收取信用评估费、叠加费用后综合利率超标、暴力催收。

华章汉辰隶属于江西金融发展集团，后者持股72.28%，实控人为彭新亮。公司自称与150余家金融机构建立战略合作，综合授信额度超1700亿元。

评级报告显示，截至2025年6月末，华章汉辰融资性担保在保余额182.72亿元，其中消费金融业务担保余额131.55亿元，占总在保余额60%以上。相比之下，政策倡导的小微、涉农担保业务在保余额占比不到三成。

2025年融资性担保费收入3.84亿元。同比增20%，非融资性担保费收入1.89亿元，同比增105%，评审咨询费收入1.65亿元，同比增152%。后两项翻倍式增长，远超核心担保业务增速。

华章汉辰的消金担保业务分为三种模式：有限责任担保，公司承担有限担保责任；连带责任保证担保+平台100%反担保，平台兜底风险；连带责任保证担保+无平台反担保，公司自主风控，担保费率最高。评级报告显示，无平台反担保模式的余额占比最高。

除对外合作外，华章汉辰还亲自下场运营自营助贷产品——京粒贷、京粒宝、京粒花，联合运营方包括深圳汉辰幸福科技有限公司、深圳京发科技控股有限公司。京粒贷资金方包括长银消费金融、辽宁振兴银行等持牌机构。

据大量投诉内容指向，客户在办理个人贷款时，除银行利息外，被拆分出多项第三方费用，其中扣款主体华章汉辰及关联公司收取担保费及信用评估费等，另还有其他合作机构收取中介费，多项收费叠加后，客户承担综合利率超出法定保护范围。

银监会《关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》第七条规定，信用评估（尽职调查）属银行放贷前的法定审核流程，成本应由银行承担，不得转嫁给借款人。融资担保公司的法定经营范围也不包括信用评估收费业务。华章汉辰母公司收担保费、子公司收信用评估费的双重收费结构，被投诉人质疑为将银行运营成本转嫁消费者。

2025年6月，财政部作出行政处罚决定，认定华章汉辰2024年向不同会计资料使用者提供编制依据不一致的财务会计报告，同一年度两份财报在负债、所有者权益、收入、成本、净利润等方面金额存在较大差异。此外，担保赔偿准备金和未到期责任准备金会计处理依据错误，2023年多计其他业务收入5.72亿元、多计准备金支出合计5.72亿元。财政部对其罚款5万元，对实控人彭新亮罚款8000元。

2025年10月1日，《商业银行互联网助贷业务管理办法》正式施行，要求增信服务费透明化，将所有隐性成本纳入综合融资成本锁定24%上限，禁止以咨询费、顾问费等名义变相提高费率。2026年8月1日，《个人贷款综合融资成本明示规定》将施行，进一步要求贷款明示综合成本。

对于一家近七成营收来自消金担保与助贷链条、评审咨询费翻倍增长的担保公司而言，这些政策的落地，意味着其核心收入模式面临实质约束。