随着中东局势再度升级，国际油价大幅波动，美股在经历上周科技股暴跌后展开反弹，美元从近两个月高位回落，比特币则重新站上63000美元关口。与此同时，美国通胀数据、欧洲央行利率决议以及SpaceX即将进行的历史级IPO，共同令本周成为全球市场最受关注的“超级周”。

市场聚焦通胀数据与央行决议

当前市场的核心关注点已经从单纯的地缘政治风险，逐渐转向其可能带来的通胀后果。

上周五公布的美国非农就业报告远超市场预期，进一步强化了市场对于美联储维持高利率甚至再次加息的预期。根据芝商所FedWatch工具显示，投资者目前预计美联储在10月前加息的概率已接近40%。

本周，美国消费者价格指数（CPI）和生产者价格指数（PPI）将陆续公布。市场希望借此判断能源价格上涨是否已经开始向更广泛的经济领域传导。

与此同时，欧洲央行本周也将公布最新利率决议。市场普遍预计欧洲央行将加息25个基点，以应对持续高企的通胀压力。

分析人士指出，在全球能源价格重新上涨的背景下，各主要央行正面临控制通胀与维持经济增长之间的艰难平衡。

原油：中东冲突升级推动油价大涨

周末以来，中东局势再度成为全球能源市场关注的焦点。

在美国与伊朗于4月达成脆弱停火协议后，伊朗与以色列于周日晚间爆发停火以来首次直接军事冲突。伊朗向以色列北部发射导弹，指责以方持续对黎巴嫩境内目标发动袭击，违反停火协议。作为回应，以色列随后对伊朗境内战略防御设施展开大规模空袭。

最新消息显示，伊朗外交部周一表示，伊朗已结束针对以色列的本轮军事行动，但同时警告称，如果以色列国防军继续对黎巴嫩发动攻击，德黑兰将恢复军事打击行动。

以色列总理内塔尼亚胡则表示，与伊朗及其支持的黎巴嫩真主党的冲突“尚未结束”，但强调两者实力均已被大幅削弱。

与此同时，美国总统特朗普继续推动停火谈判。特朗普周一在Truth Social发文称，以色列和伊朗“都希望立即停火”，和平协议的最终谈判仍在进行之中。他同时强调，在最终协议达成前，美国针对伊朗港口的封锁措施不会解除。

不过，市场对于停火前景仍保持谨慎。伊朗方面此前曾表示，由于美国支持以色列在黎巴嫩的军事行动，与特朗普政府达成协议的难度正在增加。

受冲突升级影响，国际油价周一早盘一度飙升超过5%。布伦特原油一度逼近每桶97美元，WTI原油升至95美元附近，创数月新高。不过，随着伊朗宣布暂停军事行动以及特朗普释放停火信号，油价随后自高位回落。

（图源：FX168）

分析人士指出，当前市场最担忧的仍是霍尔木兹海峡的安全风险。作为全球最重要的能源运输通道之一，霍尔木兹海峡每天承担超过1400万桶原油运输量。一旦冲突进一步升级并影响海峡通航，国际油价突破100美元关口的风险将显著上升。

此外，也门胡塞武装周一宣布，将全面禁止以色列船只通过红海航线，并警告将把相关船只视为合法军事目标。市场担忧，若红海与霍尔木兹海峡两大能源运输通道同时受到冲击，全球原油供应链可能面临新一轮压力。

股市：芯片股反攻 纳指收复部分失地

与油市的紧张气氛不同，美股周一迎来技术性反弹。

此前，纳斯达克指数上周五暴跌4.2%，创下2025年4月以来最大单日跌幅。市场担忧AI板块估值过高，加之宏观环境不确定性上升，引发资金集中获利了结。

不过周一市场情绪明显改善。截至撰稿，纳斯达克指数上涨超过1%，标普500指数同步走高。

（图源：FX168）

芯片股成为反弹主力。此前重挫13%的美光科技大涨约10%，英伟达和博通等AI龙头也全面回升。费城半导体指数和半导体ETF均出现明显反弹。

市场人士表示，尽管短期估值压力依然存在，但人工智能产业长期增长逻辑并未发生根本改变。

不过投资者仍然保持谨慎。本周五即将上市的SpaceX被认为是检验当前市场风险偏好的重要风向标。

按照目前披露的信息，SpaceX融资规模约750亿美元，估值达到1.8万亿美元，有望成为全球历史上规模最大的IPO之一。

汇市：美元冲高回落 欧元和英镑企稳

外汇市场方面，美元指数从接近两个月高位回落。

此前强劲的美国就业数据推动美元指数升至100上方，但随着伊朗表示其军事行动已经结束，市场避险需求有所缓解，美元涨势出现降温。

周一，美元指数有所回落，现交投于100大关一线。

（图源：FX168）

欧元/美元维持在1.15附近，虽然仍处于近两个月低位，但已经摆脱早盘压力。英镑/美元则重新站上1.33关口。

与此同时，日元仍然承受较大压力。由于能源价格上涨可能加剧日本输入性通胀，市场预计日本央行本月仍有可能继续加息。

分析人士认为，本周美国通胀数据和欧洲央行会议结果，将成为决定美元下一阶段走势的关键因素。

加密市场：比特币重返63000美元上方

加密货币市场也迎来反弹。在经历连续数周下跌后，比特币周一上涨超4%，重新站上63000美元关口。

（图源：FX168）

此前，比特币一度跌破60000美元，较去年创下的历史高点回落超过50%。

市场数据显示，过去一个月比特币累计跌幅接近20%，年内跌幅超过27%。

分析机构Bernstein指出，比特币近期持续面临ETF资金流出以及市场风险偏好下降等压力。不过，机构仍然看好其长期价值储存功能。

分析师认为，在当前全球市场面临通胀压力、地缘政治风险以及AI资产估值争议的背景下，比特币仍具备一定的资产配置和风险分散价值。

来源：FX168全球投资