日前，东莞农商行发布2025年年报。2025年，该行营业收入116.97亿元、净利润达38.77亿元，分别较上一年下降5%、20.24%，营收、净利润延续上一年双降趋势。其中，利息净收入88.27亿元，同比下降3.78%；手续费及佣金净收入3.99亿元，同比下降12.71%。

截至2025年末，东莞农商行总资产达7690.16亿元，同比增长6.72%；不良率为1.79%，较上年末下降0.05个百分点。该行去年发力金融“五篇大文章”与深耕本土市场，年末公司类贷款同比增长9.8%，且公司类贷款不良率下降至1.51%，但零售不良率上升至2.85%，其中信用卡不良率高达11.03%。

业绩接连承压下，2025年，该行进一步降本增效，员工费用同比减少5.39%，同时董事长卢国锋、行长傅强带头降薪，去年薪酬均减少近40万元至184.4万元，降幅达17.3%。

营收、净利润连续两年下滑，利息、中收业务双双承压

财务数据显示，2025年，东莞农商行营业收入116.97亿元，同比下降5%；净利润达38.77亿元，同比下降20.24%，营收、净利润延续了上一年双降趋势。

来源：公司公告

分业务看，2025年，该行利息净收入88.27亿元，同比下降3.78%，主要原因是利息收入减少额高于利息支出减少额；全年净息差为1.25%，同比下降0.1个百分点。

非利息收入方面，该行去年非利息净收入28.69亿元，较上年同期减少2.68亿元，降幅为8.55%。其中，手续费及佣金净收入3.99亿元，同比下降12.71%。东莞农商行指出，主要原因是调降理财产品费率。

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具体来看，全年该行理财业务收入同比下降24.4%至2.01亿元，银行卡手续费收入同比下降24.6%至1.55亿元，而托管及其他受托业务手续费收入则同比增长10.4%至2.07亿元。

其他非息收入方面，2025年，该行交易净收益达5.79亿元，同比大幅减少66.65%。东莞农商行在财报中解释称，主要是2025年债券利率阶段性反弹，交易性金融资产公允价值变动损益是负收益，2024年同期公允价值变动损益是正收益，双向叠加导致2025年交易净收益同比减少。

与之相对，2025年，该行金融投资同比大增1.58倍至18.28亿元，主要原因是加强债券波段交易。

总资产逼近8000亿元，对公拉动贷款增长，零售贷款下滑

2025年末，东莞农商行资产总额达7960.16亿元，同比增长6.72%；各项存款余额达5442.12亿元，同比增长4.61%；各项贷款余额达4090.31亿元，同比增长7.34%。

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贷款方面，2025年末，该行公司贷款余额达2465.54亿元，同比增长9.8%，占总贷款60.28%；个人贷款余额达1265.27亿元，同比下滑1.3%，占总贷款30.93%。

对公方面，2025年，东莞农商行发力金融“五篇大文章”与深耕本土市场。2025年末，该行科技企业贷款余额达600.47亿元，同比增速26.92%；绿色信贷余额达193.58亿元，同比增速为18.01%。此外，该行以多元化产品促进普惠金融，年末普惠型小微企业贷款余额达541.66亿元，同比增速为7.08%；大力支持国家级和省级“专精特新”企业1123家，制造业及相关产业贷款余额增速为17.05%。

个人贷款方面，2025年末，该行个人经营贷、住房按揭贷款、个人消费贷年末余额分别为445.52亿元、425.76亿元、360.71亿元，同比分别增长-4.4%、4.64%、-1%，构成东莞农商行个人贷款业务三大支柱。

资产质量方面，2025年末，该行不良率为1.79%，较上年末下降0.05个百分点。其中，公司贷款不良率较上年末下降0.3个百分点至1.51%；个人贷款不良率则从上年末的2.29%上升至2.85%，其中信用卡不良率最高，达11.03%。

员工人均降薪近5%，董事长、行长降薪近40万元

在营收、净利润接连下降背景下，2025年，东莞农商行采取了成本压降措施，全年营业费用达46.24亿元，较上年同期减少1.29亿元，降幅为2.71%，主要是员工费用减少。

2025年，该行员工费用达28.93亿元，较上年同期减少1.65亿元，降幅为5.39%。其中，年末员工数为7802人，较上年末减少57人。按此计算，2025年，该行员工平均年薪为37.09万元，同比下降4.7%。

另一方面，在员工降薪同时，东莞农商行董事长卢国锋、行长傅强薪酬同样出现下降。财报显示，2025年，卢国锋、傅强税前薪酬均为184.4万元，均较上年下降38.6万元，降幅为17.3%。值得注意的是，傅强自2019年7月起担任东莞农商行行长，至今已超过6年，即将触及银行业金融机构高管原则上轮岗不超过7年的监管线，关于傅强接下来的轮岗安排也成为市场关注焦点。

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业绩压力之下，东莞农商行股东回报同样难言理想。据财报披露，2025年度，该行拟以总股本为基数每股现金分红0.22元（含税）。WInd数据显示，自2021年上市后，该行分红已经连续3年下降，2021-2024年度每股股利分别为0.34元、0.32元、0.29元、0.27元。截至2026年3月28日收盘，东莞农商行每股股价为3.39港元，较上市之初高点7.18港元已经大幅下跌近53%，最新市值为233.5亿港元。

采写：南都·湾财社记者 黄顺威