作者｜张芳「北京绿色金融与可持续发展研究院」

文章｜《中国金融》2026年第5期

绿色消费是建设生态文明、实现碳达峰碳中和目标的现实需要，也是推动我国经济社会绿色低碳转型的重要抓手。作为实现“双碳”目标的关键举措，绿色消费的规模化发展离不开金融体系的全方位赋能。充分发挥绿色金融在资源配置中的核心作用，引导社会资金流向绿色低碳领域，不仅能为绿色产业发展注入动能，也能在供给端和需求端为绿色消费提供全方位支持。

绿色金融支持绿色消费取得良好进展

在我国碳达峰碳中和“1+N”政策体系中，“绿色生产生活方式”被明确列为实现“双碳”目标的重要举措，而积极发展绿色金融则成为政策支持的关键方向。在这一政策导向下，我国绿色金融体系持续完善，成功吸引了大量社会资金涌入绿色低碳转型领域。与此同时，在金融管理部门的引导下，金融机构围绕绿色消费场景不断推进金融产品与服务创新。

一是创新信贷产品支持绿色建筑和新能源汽车消费。在绿色建筑消费领域，信贷产品创新以“标准锚定+场景适配”为核心逻辑，实现了金融支持与绿色建筑认定体系的无缝衔接。绿色建筑凭借住房和城乡建设部明确的分级认定标准，为金融机构精准授信提供了清晰依据。兴业银行面向全国推出绿色按揭贷款，专项用于支持消费者购买符合国家绿色建筑标准的商品住房或商用房。在新能源汽车消费领域，信贷产品创新呈现“多元化、便捷化、全链条”的特点，全面覆盖消费者从购车到用车的全流程需求。例如，中信银行推出“车享贷”支持消费者购买新能源汽车及相关服务，可实现线上自动审批；一些银行与新能源车企合作，推出消费者购买新能源车可享受免息或低利率优惠。

二是通过绿色信用卡、个人碳账户等创新工具，引导绿色产品消费和绿色生活方式构建。在绿色支付与权益激励方面，兴业银行推出了绿色低碳信用卡，卡片采用可降解、低污染的环保材质，持卡客户可以在绿色信贷、绿色出行、绿色生活、绿色公益等方面享受专属的权益。在个人绿色行为激励方面，安吉农商行自2018年开始探索引导个人客户绿色行为的金融服务，通过整合个人客户绿色行为数据，构建“个人绿色积分体系”，将个人积分与授信额度、利率定价直接挂钩，以市场化手段引导公众主动践行绿色行为。

三是创新保险产品体系，为绿色消费发展筑牢风险保障防线。针对绿色建筑与新能源汽车的特殊风险需求，人保财险开发了新能源汽车损失保险、绿色建筑性能责任保险等专属产品。其中，绿色建筑性能责任保险覆盖项目从启动至运行的全周期关键节点，通过聘请第三方专业机构开展风险防控，若被保险建筑最终未能达到约定的星级标准，保险公司将采取实物修复或货币补偿的方式保障投保方的合法权益。在绿色农产品消费领域，阳光农业保险在广州花都推出绿色产品食安心责任保险，当被保险人生产、加工、销售的绿色农产品因存在缺陷导致损失时，保险公司将按照保险合同约定承担赔偿责任，为绿色农产品市场的健康发展保驾护航。

四是通过资产证券化等方式，进一步盘活资金支持绿色消费。2019年，招商银行发行“和信2019年第一期汽车分期贷款资产支持证券”，以新能源汽车信用卡分期贷款为基础资产，成功实现了信贷资产的盘活与再融资。深圳比亚迪国际融资租赁有限公司则以新能源汽车租赁服务的租金请求权为基础资产，发行新能源汽车租赁绿色资产支持专项计划，为新能源汽车租赁市场的规模化发展提供了资金支持。此外，“华金—华发大湾区金湾商都绿色资产支持专项计划”以满足绿色建筑二星标准的珠海市金湾华发商都为底层基础物业，以绿色建筑的未来运营收入作为还款来源，通过商业不动产资产证券化，为绿色商业消费场景的培育与发展注入了持续动力。

绿色金融支持绿色消费的主要挑战

当前，我国绿色金融资金支持仍主要集中于生产和流通领域，重点体现为对绿色产业的扶持。相比之下，绿色金融在支持绿色消费方面仍面临一些挑战。

首先，绿色属性产品认证标准多套体系并存。目前，绿色消费相关的产品和服务存在多套标准体系共存甚至相互交叉的现象，严重影响金融机构对绿色消费的认定与支持。多个部门、机构分别制定并实施不同的绿色认证标准，其侧重点各有不同，各项标准适用范围存在一定程度的重叠，未能形成系统性的归属、衔接关系。虽然2023年国家发展改革委发布了《关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见》，提出“有序推进碳标识在消费品领域的推广应用”，并且在2025年启动了产品碳足迹标识认证试点工作，但绿色标识产品缺乏统一、明确认证标准的问题依然显著。

其次，绿色消费的激励和引导不足。我国仍缺乏针对绿色消费的专属补贴政策。国家虽然针对整体消费品以旧换新等出台了一系列的优惠补贴措施，但这些政策并未对产品的绿色低碳属性加以区分，未针对产品绿色低碳属性给予专属补贴。不仅如此，在绿色食品、绿色建材、绿色建筑等其他绿色消费领域，也缺乏相应的激励与引导机制，难以有效激发市场活力。此外，对消费者的引导也不足。以节能家电为例，其在绿色消费领域拥有较高的消费者认知度，原因在于消费者购买一级能效产品后，能够直观感受到电费支出的减少，获得切实的消费反馈。然而，由于缺乏系统且有效的宣传引导，消费者对大部分绿色消费产品的了解仍十分有限，这极大地制约了绿色消费的进一步发展。

最后，数据支撑不足。绿色产品判定具有专业性，金融机构开展绿色金融业务认定时，需要借助绿色消费领域相关绿色认证或主管机构的数据与信息作为判断依据。但是，目前绿色认证分属不同主管部门管理，各认证在产品标识形式、展示平台、披露机制等方面差异显著，并且这些部门尚未与金融部门之间建立数据互通机制，导致金融机构在获取相应数据以支持绿色贴标认定工作时面临重重困难，制约了绿色金融业务的精准开展。

进一步发挥绿色金融支持绿色消费作用的建议

建立健全绿色金融支持绿色消费的激励约束机制。建议金融管理部门引导金融机构聚焦国家重大战略、重大工程和重大政策需求，重点支持对调整经济结构、改变增长方式、实现绿色低碳与可持续发展具有重大意义及带动效果的绿色消费类别，如绿色建筑、绿色交通等。同时，将金融机构支持绿色消费的产品与服务情况，纳入其绿色金融相关考核指标体系，强化激励约束。

强化绿色消费领域财税政策支持和宣传引导。建议研究针对绿色建筑的补贴政策，尤其是针对终端消费者的补贴优惠。针对具备绿色低碳属性的产品，发行专项“绿色消费券”，并充分利用电商平台场景优势，采取定点定量方式发放电子消费券，精准触达消费需求强烈、消费意愿明确的目标人群，以此激发绿色消费市场活力。此外，应进一步加大绿色消费理念与绿色低碳生活方式的宣传教育力度。研究建立绿色建筑信息披露平台，向消费者披露绿色建筑运营阶段的节能数据。同时，向公众普及绿色消费、低碳生活理念，倡导公众践行节能低碳生活。

金融机构应针对绿色消费的特点加大产品创新研发。建议金融机构从多维度深化合作与创新，加强与政府部门的协作，充分利用政府对绿色建筑、新能源汽车、绿色产品消费等相关的补贴政策，开发创新金融产品，有效引导绿色消费行为；与电商平台合作，结合线上消费场景，推出契合绿色消费需求的信贷产品；以个人碳账户为依托，开展绿色消费产品创新；围绕新能源汽车贷款、绿色建筑住房抵押贷款、个人经营性贷款中的绿色项目，以及节能家电贷款等绿色信贷资产，探索开展信贷资产支持证券创新业务。