【导读】“东吴+东海”交易预案出炉

中国基金报记者 孙越

3月13日晚，东吴证券发布公告，公司第四届董事会第三十五次（临时）会议审议通过《关于〈东吴证券股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案〉及其摘要的议案》等议案。公司A股股票自2026年3月16日开市起复牌。

东海证券同日公告，根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票停复牌业务实施细则》等相关规定，经向全国股转公司申请，公司股票自2026年3月16日起复牌。

“东吴+东海”交易预案出炉

发行价格定为9.46元

公告显示，东吴证券拟以发行股份及支付现金的方式，向61名交易对方购买东海证券83.77%的股权。经交易各方友好协商，本次发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即9.46元/股。

待标的资产相关审计、评估工作完成后，上市公司将与上述交易对方另行签署协议，对最终交易价格进行确认。上述交易对方的交易条件均一致，通过两种方式获取东吴证券向其支付所持标的资产的全部价款：一是东吴证券以发行股份方式支付标的资产92%的交易价款，以现金方式支付标的资产8%的交易价款；二是东吴证券以发行股份方式支付全部标的资产的交易价款。

截至本预案签署日，常州投资集团有限公司持有东海证券26.68%的股权，系东海证券控股股东及实际控制人，本次战略整合完成后，预计将成为东吴证券重要股东，公司股权结构将进一步优化。

同属江苏本土券商，服务区域发展大局

2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，指出鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量；支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力，鼓励中小机构差异化发展、特色化经营。2024年9月，中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，提出“支持上市证券公司通过并购重组提升核心竞争力，加快建设一流投资银行”。

东吴证券在公告中称，推进金融强国建设需要强大的金融机构发挥关键支撑作用。通过培育一流投资银行，将有助于服务现代化产业体系构建与新质生产力发展，扩大高水平对外开放，提升我国在国际市场的影响力，从而全面服务中国式现代化建设。

东吴证券与东海证券的战略整合是证券行业内首个同省、不同地级市国资券商资源整合、做大做强的典型案例。

东吴证券、东海证券在区域布局、业务结构和客户资源等方面各具特色，具有较强互补性。东吴证券长期坚持特色化经营、差异化发展，在投行、债券、研究、自营等多个业务领域具备较强竞争力。东海证券作为扎根常州、深耕长三角的综合性券商，在财富管理、固定收益、期货与衍生品、大类资产投资等业务领域具有特色优势。若本次战略整合顺利达成，东吴证券与东海证券将在业务布局、资源禀赋与服务能力等方面实现优势互补，释放协同效应。

业内人士表示，东吴证券与东海证券同属江苏本土券商，战略整合后将壮大本土法人券商实力，提升全省金融发展能级，促进苏州、常州两地金融资源的互通互融与省内金融要素的高效协同，推动产业链、创新链、资金链深度融合，精准服务苏州、常州及全省的产业升级与新质生产力培育，赋能苏锡常都市圈建设，更好服务长三角一体化发展战略。

编辑：格林

校对：乔伊

制作：小茉

审核：许闻

注：本文封面图由AI生成

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