2026年的资本市场，AI不是"讲故事"，而是"真赚钱"。

就在本周，知名数据机构QuestMobile发布的2025年AI应用榜单，直接点燃了整个市场。豆包以2.26亿月活断层第一，DeepSeek 1.35亿紧随其后，两者合计用户突破3.6亿。这意味着什么？全国每4个网民中，就有至少1个在使用AI应用。

资本市场反应剧烈。AI算力板块全线飘红，多只个股创下历史新高。机构更是直言：AI的"业绩牛"，才刚刚开始。

一、3.6亿人在用！AI应用彻底破圈

如果说2024年是AI元年，那2025年就是AI应用真正"飞入寻常百姓家"的一年。

QuestMobile最新数据显示，豆包以2.26亿月活用户登顶AI应用榜首，DeepSeek以1.35亿月活稳居第二，腾讯元宝、阿里通义千问紧随其后。排名前五的AI应用，用户规模全部破亿。

这个数据意味着什么？中国移动互联网用户约10亿，AI应用用户占比已超过36%。换句话说，你身边的每3个人中，至少有1个在使用AI。

更恐怖的是增长速度。DeepSeek从年初的几百万用户，一路飙升到1.35亿，增长超过20倍。这种增速，放在整个互联网历史上都极为罕见。

用户使用场景也在快速拓展。从最初的简单问答，到现在的办公写作、代码生成、图像处理、视频制作，AI已经渗透到生活的方方面面。数据显示，2025年用户使用AI应用的时长同比增长超过150%，单次使用时间从最初的几分钟延长到十几分钟。

二、A股公司业绩"炸裂"！利润翻倍成常态

AI应用的爆发，直接带动了上游算力需求，A股公司的业绩只能用"炸裂"来形容。

截至目前，已有超过100家A股公司发布2025年业绩快报，AI算力相关企业表现尤为亮眼。多家AI芯片、AI服务器、算力租赁企业净利润同比增长超过100%，有的甚至达到200%以上。

具体来看：

某头部AI服务器厂商：净利润同比增长超150%，公司直言"订单接到手软"

某算力租赁龙头：净利润同比增幅超300%，机构投资者疯狂加仓

某AI芯片概念股：净利润同比增长超80%，产品供不应求

资本市场用脚投票。年初至今，AI算力板块整体涨幅超过40%，多只个股创下历史新高。有券商分析师直接喊话："现在的AI赛道，需求端爆发得太厉害，供给端根本来不及扩产。"

三、巨头混战：字节、腾讯、阿里全面开火

AI应用的爆发，让三大互联网巨头彻底红了眼。

字节跳动凭借豆包的先发优势，在AI应用市场占据绝对领先地位。2.26亿月活不仅让对手望尘莫及，更重要的是，字节已经建立起完整的AI生态——从豆包到剪映，从办公套件到搜索，AI已经渗透到每一个产品线。

腾讯的反击同样凶猛。腾讯元宝借助微信生态的导流，月活用户快速增长。有趣的是，腾讯早期曾尝试"去DeepSeek化"，减少对外部模型的依赖。但面对DeepSeek的强势崛起，腾讯最终还是选择了"妥协"——在元宝中接入DeepSeek模型，凭借微信的流量优势，硬生生抢下了第二大AI应用的位置。

阿里则走了另一条路。通义千问虽然在用户量上暂时落后，但阿里在B端市场的布局极为深厚。阿里云已接入DeepSeek模型，为企业用户提供AI算力服务，形成了"应用+云服务"的双轮驱动格局。

一位互联网从业者感慨："2025年之前，大家还在讨论AI有没有实际用途；2025年之后，所有人都在讨论怎么从AI里赚钱。这种变化，仅仅用了一年时间。"

四、机构：新一轮行情刚刚开始

面对AI赛道的火热，机构观点出奇一致：新一轮行情才刚刚开始。

多家券商发布研报认为，AI应用的大规模普及，将带动算力需求持续爆发。从"炒概念"到"炒业绩"，AI投资逻辑正在发生根本性转变。

有机构更是直言："2026年，将是AI业绩牛的元年。那些真正有技术、有订单、有业绩的AI公司，股价还有很大的上涨空间。"

从3.6亿人使用AI应用，到A股公司业绩翻倍增长，2025年的AI市场用一句话来形容就是：彻底疯了。

但这种"疯"背后，有其真实的逻辑支撑。当AI应用从概念变成习惯，当企业从试探变成大规模部署，当股价从炒作变成业绩兑现，AI就不再是一个虚假的泡沫，而是一个真正崛起的新产业。

2026年，AI的故事还在继续。对于投资者来说，与其追涨杀跌，不如好好研究哪些公司真正有技术壁垒、有业绩支撑。

毕竟，潮水退去，才能知道谁在裸泳。

*本文不作为投资推荐，投资有风险，入市需谨慎。