一、行情回顾

市场全天高开震荡，三大指数集体上涨。油气股全天强势，通源石油、中曼石油等多股涨停。贵金属板块走强，白银有色、四川黄金等涨停。玻纤概念股拉升，国际复材、中国巨石等涨停。化工股表现活跃，六国化工、云天化等涨停。下跌方面，影视股集体大跌，光线传媒、中国电影等多股跌停。个股涨多跌少，沪深京三市超4000股飘红，超百股涨停，今日成交2.22万亿。

二、当日热点

1.油服

油服板块今日大涨，准油股份、山东墨龙、洲际油气等多股涨停。

消息面上，WTI原油期货3月合约收涨1.9%，布伦特原油期货4月合约收涨1.86%。

东方证券预计，国内油气资本开支有望逐渐走向恢复。海外层面，美国政府持续推出政策推动油气开发，且根据EIA预测年美国天然气发电装机量有望在未来几年上升，我们预计2026年海外的油服开支需求也有望回暖。

2.玻纤

玻纤板块今日再度大涨，山东玻纤、宏和科技、国际复材、中国巨石等多股涨停。

催化上，据上证报报道，供应商和业内人士预计，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。计划中的月度调价幅度为10%至15%，若按当前计划推进，到年底价格可能翻倍。此次预期涨价是在2025年以来累计年涨幅超过50%的基础上进行的。

国泰海通表示，传统布紧缺和AI电子布景气是一体两面，26年AI电子布进入兑现年份。织布机转产带来的传统布紧缺，背后是AI特种布需求景气的兑现，进入26年之后AI特种布将进入量利兑现期：CTE布：1月以来国产CTE布持续提价，主要受益于AI芯片和消费电子共同驱动的封装载板需求的景气，该需求受产品迭代影响小且目前批量供应的玩家也相对偏少，紧缺程度偏高；

低介电布：谷歌TPU为代表的ASIC链条下以M8级别覆铜板配套二代布确定性仍相对较高，而英伟达rubin和ultra具体方案仍在落实中，布的总体增量确定性高，但实际用布需求可能仍在二代布和Q布之间进行博弈。总体来看2026年是AI电子布量利兑现的一年，其判断产品结构更全面、客户认证领先且在成本端有持续突破的企业将跑赢行业。

3.光通信

光通信概念今日再度表现，光纤相关的长飞光纤、通鼎互联涨停；CPO方面天通股份涨停，天孚通信、炬光科技等大涨超10%。

催化上，春节假期期间，美股CPO龙头lumentum大涨近20%，光纤龙头康宁涨8.8%。

国盛证券认为，本轮光纤光缆价格上涨，是由 AI 数据中心与无人机需求共同驱动的、需求结构发生变化后的“供需敞口型涨价”。从需求端来看，AIDC对光纤的用量密度显著提升，叠加军用无人机的新兴消耗市场，光纤需求显著提升。从供给端看，光纤产能高度集中，且光棒扩产周期长成为“硬约束”，供需错配下价格持续上涨。

对于CPO，其认为，2026年成为CPO从0到1规模化落地的元年。CPO与可插拔并非对立关系，而是互补并行的道路，打开光通信在柜内互联的新增量。CPO更加依赖硅光芯片能力，光模块龙头硅光设计（PIC）能力领先，在CPO领域早有技术预研和储备，技术壁垒更有利于头部厂商。

除上述热点外，黄金、被动元件、智能电网等均有活跃；跌幅方面，AI应用、影视等跌幅居前。