来源：中国证券报-中证网

“趁着前两天金价稍微回调，我以每克大约980元的价格入了几克积存金。今天打开银行App一看，已经有浮盈了。”来自北京的投资者小林告诉记者。近期，黄金投资热度不减，银行积存金备受关注。

从银行端看，一场有关业务风控的升级正在加速进行。1月12日起，工商银行将个人积存金业务风险准入等级上调至C3（平衡型）及以上，此前，考虑到市场波动情况、投资者保护和产品风险属性等因素，多家银行已调整评级准入门槛，达不到门槛的低风险投资者无法办理相关业务。

业内人士预计，随着金价波动持续，未来会有更多银行上调积存金投资准入门槛。

“一点一点攒金条”

“最低1克即可入场，无需一次性投入大量资金，资金量有限的投资者进场无压力，投资者可以一点一点攒金条。”光大银行一位客户经理表示，“积存金支持T+0交易，投资者在工作日的白天和晚上都可以在手机银行实时进行交易，利用碎片时间就能进行操作管理。交易费定价清晰透明，也没有隐性成本支出，长期持有一定期限还能获得利息。”

上述特性让积存金成为投资者投资黄金的一大选择。记者从多位银行业内人士处了解到，自2024年黄金开启新一轮升浪以来，积存金业务变得更加火热，很多年轻人加入了黄金投资行列。

趁着黄金投资热度不减，一些银行近期推出了费率优惠活动。

“2026年一季度，在我行进行积存金交易，手续费在原优惠费率基础上打八折。”南京银行北京分行相关人士表示，该行有活期积存、定期积存、黄金定投等多种方式。活期积存可以看成是存在银行可灵活买卖的黄金，1克起购，还可兑换实物黄金。定期积存是存在银行可以“生金”的黄金，2克起购，多期限选择，可以随时转活期。此外还可以进行黄金定投，以"懒人"模式轻松积攒黄金份额，定投周期可以灵活选择。

“我们开展了积存手续费阶段性优惠活动。”工商银行四川某支行人士称，活动期间，个人客户在工商银行App、个人网上银行、网点柜面办理主动积存，手续费费率从0.5%优惠至0。办理积存金日均定投的个人客户，今年2月-4月的定期积存手续费费率从0.5%优惠至0；办理积存金自选日定投的个人客户，扣款日在1月1日-3月31日期间的定期积存手续费费率从0.5%优惠至0；赎回手续费费率保持0.5%不变。

落实投资者适当性管理

随着积存金业务走俏和黄金价格波动加剧，一些银行也在风险控制和投资者适当性管理等方面推出更为精细化的举措，主要涉及投资者门槛的划分。

工商银行在近日发布的关于个人客户积存金业务调整风险测评等级准入要求的公告中表示，“鉴于近期影响市场不稳定的因素较多，为进一步保护个人投资者权益，我行将对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整。”

具体来看，自1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行App等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果，并签订积存金风险揭示书。

工商银行相关人士透露，此举主要是严把入口关。已开立积存金账户的个人客户办理赎回与实物兑换，有效期内定投计划的执行、修改和终止，账户注销等不受影响。

“之前已经买过的部分是不受影响的，后续再买，在风险等级门槛调高的情况下，如果之前测评的结果不符合，就需要重新测评，符合之后才能购买相应产品。”工商银行北京某支行客户经理告诉记者。

记者了解到，银行一般把投资者划分为保守型/谨慎型、稳健型、平衡型、进取型、激进型五种类型。目前，包括建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、宁波银行在内的多家国有大行、股份行和部分城商行，积存金投资的风险门槛都设置在了平衡型或平衡型以上。

业内人士认为，这既是银行响应监管要求、强化投资者适当性管理的体现，也是对当前贵金属市场高波动风险的主动应对，上调门槛可以过滤风险承受力较弱的投资者，避免投资者盲目追涨后，因波动较大，遭受自身难以接受的损失，预计后续将有更多银行跟进上调积存金风险准入等级。