【大河财立方 记者 杨萨】2025年初，在金融监管总局部署的六大重点任务中，加快推进中小金融机构改革化险被置于首位。

2025年12月，中央经济工作会议提出“深入推进中小金融机构减量提质”，为明年经济金融工作明确方向。

回望这一年，中小金融机构改革化险依然是重中之重。年内超400家中小银行因合并、重组完成注销；省联社改革持续加速，年内已有7家省级农商银行及农商联合银行挂牌开业；工商银行、农业银行等国有大行首次参与中小银行整合大潮，全层级、多模式的“减量提质”行动正在重塑银行业格局。

超400家中小银行退出，国有大行参与“村改支”

12月26日，吉林农商银行发布公告称，已获批吸收合并56家机构，其中包括48家村镇银行、8家农商行。同日，吉林农商银行延边中心支行、吉林中心支行正式挂牌开业。

上述案例是年内中小银行整合浪潮的缩影。国家金融监督管理总局最新数据显示，截至2025年12月30日，159家农村商业银行、303家村镇银行、2家省级农信联社、4家农村合作银行在年内完成退出。其中村镇银行“减量”显著，2024年、2023年退出机构数量仅为83家、9家。从退出模式来看，主要包括吸收合并、重组整合以及市场化退出等多种方式。不同地区的中小金融机构根据自身情况选择了适合的路径，例如部分经济发达地区更倾向于通过吸收合并来优化资源配置，而一些欠发达区域则借助重组整合提升抗风险能力。

国有大行入局参与整合成为年内整合的新亮点。2025年6月，监管批复同意工商银行收购重庆璧山工银村镇银行，并将其改建为分支机构。这是国有大行首次参与“村改支”，此前村镇银行兼并重组工作大多由城商行、农商行等地方中小银行主导。农业银行年内也多次参与收购，于2025年8月至11月期间先后获批收购5家村镇银行，覆盖浙江、陕西、福建等多个省份；交通银行年内完成了对四川大邑交银兴民村镇银行和青岛崂山交银村镇银行的整合，新设多个分支机构。

东方金诚金融业务部执行总监李珂莹接受记者采访时表示，国有大行拥有充足的资本金、完善的风险管理体系和丰富的信贷经验，能够有效化解村镇银行的历史风险。此外，国有大行可通过“村改支”将村镇银行的资产、负债、业务及员工纳入自身体系，实现统一管理、统一运营，避免重复建设。

但也要注意，机遇背后往往也暗藏了风险。上海金融与发展实验室首席专家主任曾刚表示，尽调与风险隔离难度大，防止风险向集团传导；与地方既有股东、政府诉求协调成本高；体制差异导致文化融合、绩效考核与授权边界磨合；村镇银行小散弱的客户结构，决定了改造周期与成本可能超预期。针对上述可能存在的问题，国有大行需要做好商业可持续与政策性目标的平衡。

股份行今年也开启了整合提速模式。12月22日，国家金融监督管理总局河南监管局发布批复，同意浦发银行收购巩义浦发村镇银行并设立郑州巩义支行。这是浦发银行年内完成的第12家村镇银行吸收合并。恒丰银行、华夏银行、民生银行、光大银行等股份行也在年内启动了旗下村镇银行整合计划，以此夯实重点区域的下沉服务根基。

除了“村改支”“村改分”队伍扩容，年内国有大行受让城商行的首个案例亦落地。今年10月，锦州银行正式公告，由工商银行收购承接其相关资产、负债、业务、网点和人员。锦州银行依法开展的商业银行业务及资产负债由工商银行受让。锦州银行曾因不良率高企陷入经营危机，历经战略入股、财务重组等举措后仍未扭转颓势，此次工商银行全面收购标志着其风险处置进入最后阶段。

一省一策，7地省联社改革落地

12月29日，新疆农商银行正式挂牌开业，成为全国第六家、西北地区首家省级统一法人农商银行。日前，由贵州省农村信用社联合社改制组建的贵州农商联合银行正式挂牌。

2025年随着中小银行改革化险持续推进，省联社改革也按下了“快进键”。年内，全国共有7家省级农商银行或农商联合银行挂牌。截至目前，13个省（区）的省级联社改革落地，改革进程已过半。其中，浙江、山西、广西、四川、江西、江苏、贵州7个省（区）采用联合银行模式挂牌开业；辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林、新疆6个省（区）采用统一法人农商银行模式挂牌开业。

本轮省联社深化改革倡导因地制宜、一省一策，没有标准答案，各省可根据本省实际情况选择适用于本省的改革方案。由此诞生了4种探讨较多的模式：一是成立统一法人的农商行，二是改制为金融服务公司，三是改制为金融控股公司，四是组建省级农商联合银行。

从具体实践来看，目前省联社改制模式是以省级农商联合银行和省级农商银行为主。

联合资信曾在研报中提到，组建省级农商联合银行即在省份辖区内成立有限牌照经营的地方性银行，原农信机构的法人地位得以保留，此模式改革彻底性弱于统一法人农商银行模式，但规避了农信机构整合重组过程中产生的摩擦，适用于辖内优质农商银行较多且重组整合阻力较大的省份。招联首席研究员董希淼表示，省级农商银行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，提高风险管理和化解能力，打造统一品牌形象，发挥规模经济优势。在部分经营区域较小、机构数量少或高风险机构较多的省区市，可采取省级农商银行模式。

曾刚表示，有的地区组建省级农商联合银行，统一管理辖内农信机构；有的地区采取市级统一法人形式，实现区域内资源整合。这种因地制宜的改革模式，既考虑了各地经济发展水平差异，也尊重了历史形成的治理结构特点。

展望未来：差异化推进改革，强化治理与科技赋能

对外经济贸易大学中国金融学院副院长宫迪接受记者采访时表示，2025年中小银行兼并重组工作主要有三方面特点：

一是参与主体升级：国家队入场。以往整合多以省内机构或地方政府主导。今年国有大行、股份制银行主动主导收购村镇银行等案例增多，意味着改革力量从地方层级升级至国家金融体系顶层，资源调动和风险管理能力提升。

二是模式多元化：从应急兼并到战略重组。早期多为高风险机构被托管、关闭的危机应对模式。

三是风险处置前置：从事后补救到事前防范。监管部门在推动整合时，更强调“早期纠正”，对潜在风险机构提前介入重组，避免风险扩散。

通过“减量提质”，如今金融资源从高风险、低效的机构向优质机构集中，优化了金融资源配置，高风险机构数量下降，服务实体经济能力提升。

曾刚表示，近年中小金融机构改革化险成效可概括为“三降一升一稳”：机构数量与同质化主体减少，部分高风险中小机构实现合并重组或有序退出；股权结构更清晰，治理与关联交易约束趋严；风险暴露与处置机制更市场化，不良认定更审慎、拨备与资本约束更硬；科技与风控标准在整合中下沉，小机构管理“上台阶”；县域网点更趋集约，低效网点与空壳机构减少，但基础金融服务总体保持；系统性风险底线更稳，存款人保护与风险隔离机制在实践中更成熟。整体看，“数量做减法、质量做加法、风险做减震”特征更明显。

展望明年，业内专家普遍认为，银行业“减量提质”进程仍将持续推进。李珂莹表示，下一步中小金融机构改革化险应坚持“一省一策”差异化改革，根据不同地区的经济状况、金融生态，制定针对性的改革方案。宫迪补充，应创新风险处置与剥离模式，综合运用不良资产证券化、批量转让、债转股等多种手段。探索与国有AMC合作处置不良资产，实现风险隔离。同时，推行“科技赋能”与“管理并轨”。将信息系统整合作为融合优先项，统一数据标准与业务流程。

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