来源：新浪基金

2025年即将落幕，您今年的个人养老金账户额度缴存了吗？作为国家大力推行的养老第三支柱，个人养老金不仅是为未来养老的储备，更是集合了税收优惠、专属产品费率优惠和长期复利等多重优势。

华商基金资产配置部总经理、华商嘉悦平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF）等基金基金经理孙志远指出，个人养老金资金具有投资期限长、风险承受能力相对较强的特点，还可利用国家退税政策实现投资策略上的安全垫效应。此外，专业管理人可通过资产配置、逆向布局等方式，帮助投资者执行“该做却难坚持”的投资纪律，从而在中长期实现资产的保值增值。

个人养老金Y份额：“税优+费率优惠”多重优势

开设个人养老金账户，每年最高12000元的缴存额，可在来年3月至6月的个人所得税申报时段进行申报，享受最高5400元的个税扣除（详见下表）， 投资收益暂不征税，领取时按3%的税率计算缴纳个人所得税。温馨提醒，2025年个人养老金12000元额度的缴存窗口期即将在年末结束。

缴存进自己个人养老金账户的资金，可以进行长期投资。值得一提的是，个人养老金投资基金设有专属Y类份额，可享受更低的管理费和托管费，进一步优化投资成本。

华商基金孙志远：以专业管理提升养老投资体验

孙志远

华商基金资产配置部总经理

华商嘉悦稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）基金经理

华商嘉悦平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF）基金经理

华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式（FOF） 基金经理

华商基金资产配置部总经理孙志远，拥有13.6年证券从业经历，其中6.7年证券投资经历、6.9年证券研究和证券投资基金研究分析经历（截至2025年9月30日）。作为“稳守反击型”基金经理，孙志远长期服务以稳健为导向的资金，专注绝对收益和相对收益的结合。

在孙志远看来，养老金投资不应简单理解为“保守”，其长期性允许承担一定波动以换取更好回报。专业管理者的价值在于，帮助投资者完成部分在投资中应当执行、但在实践中较难坚持的投资行为。例如在市场相对高点时理性控制仓位，在市场低迷时逐步布局，以及避免追逐短期业绩突出的产品等，从而取得相对更优的风险调整后回报。他一直以来追求的投资理念是“即使投资者在最差的时点入场，也能获得较好的投资体验”。

孙志远管理的相关养老产品，在中长期时间维度，均较好地实现了绝对收益和相对收益，战胜了同期业绩比较基准。据最新的基金定期报告显示，截至2025年三季度末，他管理的：

l 华商嘉悦平衡养老目标三年持有混合发起式（FOF）A近三年净值增长率达20.94%，超越17.87%的业绩比较基准。

l 华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式（FOF）A近三年增长率更是达到21.50%，相较15.65%的业绩比较基准，超额收益较为显著。

l 华商嘉悦稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）A近三年也取得了11.87%的回报，跑赢同期业绩比较基准（11.73%）。

华商基金旗下布局多只养老目标基金，包括目标日期型与目标风险型产品，适配不同年龄、不同风险偏好的投资者。华商基金资产配置投资团队依托资产配置能力与基金优选体系，致力在长期维度上为持有人创造持续稳健的回报。养老规划是一场马拉松，越早准备，越是从容。把握政策红利，借助专业力量，为未来的自己多备一份从容。

数据说明：绝对收益是指证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报；相对收益是产品的绝对收益与产品的业绩比较基准收益之间的差。以上内容仅代表基金经理投资理念，基金的具体投资比例和投资策略详见基金法律文件。