新的三份议案中，一份提出30天宽限期，另一份提出部分付息、增加增信措施

文｜《财经》研究员 王文彤

编辑｜杨立赟

12月16日，万科A（000002.SZ）在上海清算所发布公告称，将于12月18日召开第二次债券持有人会议，重新审议表决关于“22万科MTN004”展期的相关事项，并对这笔债券提出了三份新议案。

会议表决截止时间为12月22日上午10时。这一时间恰好是“22万科MTN004”的原宽限期届满日。

12月17日万科A报收4.96元/股，当日跌0.20%，总市值为591.76亿元。

“22万科MTN004”是万科在2022年12月发行的中期票据，也是万科首笔寻求展期的债券。其主承销商为浦发银行、中国银行，期限为三年。该笔中票余额为20亿元，票面利率为3%。

此前在12月14日，根据中国银行间市场交易商协会存续期服务系统信息，万科的境内债“22万科MTN004”第一次持有人会议的三项展期议案皆未通过。

而12月18日将召开的第二次债券持有人会议上，三份新议案分别聚焦不同事项，每项议案均需获得超过90%的债权人同意方可通过。出席会议的持有人所持有的表决权数额需超过总表决权的50%，会议方可生效。

“议案一”提请持有人同意豁免此次会议召开相关程序的时限要求，缩短多项程序时间，即万科希望缩短各项流程的议案，尽快进行持有人表决。

“议案二”提出“22万科MTN004”的新版展期方案，核心是支付部分利息，增加增信措施。

具体而言，万科提出对债券展期一年，调整后的兑付时间为2026年12月15日。展期前已经产生的利息为6000万元，万科将在宽限期内，即不晚于2025年12月22日支付。

展期期间，债券票面利率维持不变，新增利息不计复利，将在展期到期日随本金一次性兑付。此外，万科将追加相应的增信措施，但未提及具体细节、是否有担保。

“议案三”提出将“22万科MTN004”的宽限期延长至30个交易日，即2026年1月28日。在宽限期内，若万科对本期中期票据本息进行了足额偿付、消除违约事件或通过债券持有人会议予以豁免，则不构成违约。

北京市京师律师事务所高级合伙人、资本市场部主任毛伟律师对《财经》表示，万科新的展期议案核心是想要为自己赢得时间继续融资或向关联方拆借，但议案能否落实存在一定风险。

除了“22万科MTN004”，万科另一笔中期票据“22万科MTN005”的展期会议也将在12月22日召开。该笔债券余额为37亿元，票面利率为3%，兑付日为2025年12月28日。