管理规模刚刚突破7200亿元的中欧基金,近期向证监会提交“易主”申请。在规模持续攀升、业绩逐步向好的背景下,这家公募机构在股权结构方面,将有怎样的调整?
01
新增待审事项
据证监会更新发布于12月5日的审批事项汇总,中欧基金管理有限公司(简称:中欧基金)提交“变更5%以上股权及实际控制人”的申请材料,在今年12月2日获得接收。
除中欧基金外,在2025年内提交“易主”申请的公募机构,还有中航基金、惠升基金、诺德基金、长安基金、金鹰基金和浦银安盛基金。目前,仅有惠升基金进入反馈意见阶段。当然,与这些同行相比,中欧基金有着更大的体量和影响力,这也引起了我们的好奇。
02
合资背景公募
据中欧基金官网,WP Asia Pacific Asset Management LLc(华平亚太资产管理有限公司,简称:华平亚太)在2023年入股为第一大股东,持股23.3%。
再看其余股东:第二大股东为新三板挂牌的国都证券,持股20%。董事长窦玉明直接持股18%;由其担任执行事务合伙人的上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)(简称:上海睦亿)和上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)(简称:上海穆延)分别持股9.469%和2.5227%。
颇为特别的是,包括总经理刘建平、常务副总经理许欣、副总经理卢纯青等在内的高管团队,周蔚文、葛兰等基金经理在内的员工,也持有小额股份。
考虑到审批事项涉及变更主要股东(5%以上),缩小了猜测范围:“二股东”国都证券是否会退出,或是将所持股份转给浙商证券?或是自然人股东拟将股权提升至5%以上?又或是外资股东华平亚太拟提升持股比例,以谋求更多话语权?目前未有更多信息。
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规模连创新高
据天天基金网,中欧基金在今年上半年末规模触及6,112.01亿元的历史高点。而在12月2日更是一举突破七千亿大关,达7,228.86亿元。由此,在215家公募机构中排名第19位,超过中银基金,略逊于华安基金和兴全基金。
从业绩来看,2022年和2023年,中欧基金旗下产品净利润之和分别为-824.20亿元和-413.76亿元,收取的管理人报酬分别为49.53亿元和40.15亿元。2024年,中欧基金整体扭亏为盈,为基民合计赚取74.77亿元,管理人报酬下降至30.33亿元。2025年上半年盈利规模进一步扩大,合计为基民赚取188.59亿元,管理人报酬则进一步下降至16.37亿元。
在规模拓展,业绩转正的同时,中欧基金的“易主”事项,可能有更为重大的意义。