“ 近期多家银行再次加快了存款降息步伐，下调幅度最高的达到了0.8%，在此轮降息潮中，一个值得关注的现象是存款利率长短期限‘倒挂’, 部分银行出现‘存三年不如存一年’的情况。”

银行净息差持续收窄压力下，近日，多家中小银行加快存款降息步伐。与此同时，存款利率长短期倒挂现象在银行机构中普遍存在，甚至出现“存三年不如存一年”的情况。

存款利率出现长短期倒挂现象，与利率下行预期、银行调整负债结构等因素有关。银行通过降低存款利率，尤其是降低长期存款利率，来优化负债结构、控制资金成本、缓解净息差收窄压力。

10月以来，已有平阳浦发村镇银行、福建华通银行、辉县珠江村镇银行、文昌兴福村镇银行、琼海兴福村镇银行等区域性银行发布存款利率调整公告，部分银行三年期、五年期存款利率下调幅度高达80个基点（0.8%）。

10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将3年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%。

10月15日，辉县珠江村镇银行发布公告称，自2025年10月15日起调整人民币存款利率。三个月、半年期均下调5BP至1.05%、1.25%，1年期从1.4%下调至1.36%。五年定期整存整取不再设置1万元以上1.7%的利率。

10月16日，福建华通银行发布公告于10月17日0:00起，调整人民币部分期限存款挂牌利率。六个月个人定期存款挂牌利率从1.60%下调至1.50%；一年期个人定期存款挂牌利率从1.65%下调至1.60%。

平阳浦发村镇银行10月20日发布公告称，该行对各类存款利率进行调整，新利率于10月21日正式生效。与该行上一次发布的存款利率相比，此次活期产品利率下调20个基点，降至0.05%；在定期存款产品中，三个月期、六个月期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分别下调了40个、35个、35个、50个、80个、80个基点。协定存款和通知存款利率也均有不同程度下调。

银行净息差持续收窄是推动此轮存款降息的主要原因。根据国家金融监管总局发布的数据，商业银行净息差从去年底的1.52%降至今年一季度末的1.43%，随后进一步降至二季度末的1.42%。

此前国有大行已经下调过一轮存款利率，中小银行这一轮更多是跟进前一轮的下调。

在此轮降息潮中，一个值得关注的现象是存款利率长短期限“倒挂”, 部分银行出现“存三年不如存一年”的情况。与正常情况下存款期限越长、利率越高不同，利率倒挂是指期限较长的存款利率反而低于期限较短的存款利率。

建设银行App显示，该行三年期存款产品利率最高为1.55%，五年期存款产品利率最高为1.3%。

招商银行App显示，该行三年期、五年期存款利率分别为1.25%、1.3%，且只有整存整取的普通定期产品。三个月期、六个月期、一年期、二年期均可购买1000元起存的“享定存”产品，利率分别可上浮至1%、1.2%、1.3%、1.4%，出现一年期利率高于三年期利率的情况。

这种现象在部分中小银行中更为明显。山西怀仁农商银行调整后的一年期、两年期、三年期、五年期“整存整取”产品执行利率分别为1.75%、1.45%、2.15%和1.9%。在这里，两年期利率明显低于一年期和三年期，形成“中间低、两边高”的奇特曲线。

存款利率长短期“倒挂”现象趋于明显，主要是银行及市场对未来利率走势有进一步下降的预期，银行更倾向于提高利率吸收中短期资金。

对于普通储户，利率下行是一个明确的信号，将促使大家重新审视自身的资产配置，逐步增加对于其他理财产品的关注度。