中国特色金融文化是公募基金行业文化建设的根本遵循，其根植于习近平总书记关于金融工作的重要论述、中华优秀传统文化及国家政策，以 “政治性”“人民性” 统一为核心价值观，以 “诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规” 的 “五要五不” 为行为准则。中华优秀传统文化中的 “崇德尚仁”“以民为本”“长治久安” 理念，则为公募基金行业文化注入精神底蕴。本文剖析中国特色金融文化的理论基础、核心价值观与实践要求，以及中华优秀传统文化的精神内核，阐释其对公募基金行业治理、投资、投教及人才建设的指引，为行业回归 “受人之托、代人理财” 本质、服务实体经济提供支撑。

关键词：中国特色金融文化；公募基金；中华优秀传统文化；五要五不；行业文化建设

一、引言

公募基金行业经过二十余年的发展，行业规模已突破30 万亿元，服务超 8 亿投资者，作为连接居民财富与实体经济的核心载体，在促进共同富裕、践行国家战略、维护金融稳定等方面承担着重要使命。近年来，公募基金行业进入高质量发展阶段，更需要以统一文化理念凝聚共识、规范行为。中国特色金融文化自党的二十大提出后，经 2023 年中央金融工作会议深化，形成兼具理论与实践意义的体系。其与中华优秀传统文化深度融合，既能破解行业 “短期主义”“产品同质化”“投资者获得感不强” 等痛点，又能为公募基金文化建设锚定方向 —— 扎根传统文化 “根” 与 “魂”，践行 “以人民为中心” 宗旨，实现 “义利统一”。

当前学界对中国特色金融文化、中华优秀传统文化的研究多聚焦宏观，针对其与公募基金行业的结合研究仍需深化。本文从理论基础、核心价值观、行业要求三维度展开，填补研究空白，为行业文化建设提供参考。

二、中国特色金融文化的理论基础与政策要求

中国特色金融文化是顶层设计、传统文化与政策实践的有机整体，构成公募基金行业文化建设的 “坐标系”。

习近平总书记在 2024 年省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班等场合，提出中国特色金融发展道路 “八个坚持”，明确 “坚持党中央集中统一领导”“坚持以人民为中心” 等核心方向，成为中国特色金融文化的 “政治灵魂”。对公募基金而言，“党中央集中统一领导” 要求行业将党建融入治理，贴合国家战略；“以人民为中心” 则呼应其 “受人之托，代客理财” 的初心使命，需杜绝损害投资者权益的行为。

总书记提出的 “诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规” “五要五不” 实践准则，更直接为公募基金行业提供 “行为标尺”

（一）诚实守信，不逾越底线：坚守信托责任

“诚实守信” 是中国特色金融文化的首要准则，要求交易各方 “披露真实信息、坚持契约精神”。对于公募基金而言，这一准则的核心是 “坚守信托责任”—— 基金管理机构作为受托人，需将投资者利益置于首位，杜绝任何损害投资者利益的行为。

实践中，公募基金需从三方面落实：一是信息披露的 “全面性”，除定期报告外，需及时披露重大投资决策、基金经理变更、踩雷风险等关键信息；二是宣传推介的 “真实性”，严禁使用误导性表述，维护 “诚实守信” 准则；三是内控机制的 “有效性”，通过建立 “投研分离”“交易监控” 等制度，防范利益输送，确保每一笔交易符合投资者利益。

（二）以义取利，不唯利是图：兼顾效益与责任

“以义取利” 准则要求金融机构 “在服务经济社会发展中创造价值”，反对 “唯利是图”。公募基金作为资管行业的重要力量，需平衡 “经济效益” 与 “社会效益”，将资金投向符合国家战略、惠及民生的领域，实现 “义利统一”。

具体实践包括：一是服务实体经济，聚焦科技创新、绿色发展、乡村振兴等国家战略领域；二是践行社会责任，发展 ESG（环境、社会、治理）投资；三是参与公益事业，通过设立公益基金会等举措，将 “以义取利” 转化为公益实践。

（三）稳健审慎，不急功近利：筑牢风险防线

“稳健审慎” 准则强调 “把防控风险放在首位”，反对 “急功近利、片面追求短期利益”。公募基金管理着宝贵的居民财富，其稳健性直接关系金融市场稳定，需将 “风险防控” 内化为文化基因。

实践中，需把握三个重点：一是风险识别的 “前瞻性”，通过宏观经济研判、行业风险预警，提前规避高风险领域；二是投资操作的 “审慎性”，严格控制单一行业、单一标的的持仓比例；三是业绩观的 “正确性”，摒弃 “规模为王”“短期排名” 的导向，引导基金经理注重 “风险与收益的平衡”。

（四）守正创新，不脱实向虚：服务实体需求

“守正创新” 准则要求 “在守正前提下鼓励创新，创新不脱实向虚”。“守正” 即坚持党中央对金融工作的集中统一领导、坚持以人民为中心；“创新” 则需围绕服务实体经济与投资者需求展开，避免 “自娱自乐” 式创新。

公募基金的 “守正创新” 可从两方面推进：一是产品创新服务实体，如公募 REITs（基础设施证券投资基金）通过盘活高速公路、产业园等基础设施资产，既为实体经济提供融资支持，又为投资者提供 “低波动、高分红” 的投资品种；二是服务创新提升体验，推出 “智能投顾” 服务，通过大数据为投资者匹配适配的基金组合，降低投资门槛，同时严格遵循 “投资者适当性” 原则，避免创新脱离需求。

（五）依法合规，不胡作非为：维护市场秩序

“依法合规” 准则是金融活动的底线，要求 “金融活动在法律法规框架内进行”。公募基金作为受强监管的金融业态，需将 “合规” 内化为经营的 “生命线”，杜绝任何违法违规行为。

实践中，需做到三点：一是遵守法律法规，严格执行《证券投资基金法》《公募基金销售管理办法》等规定，如基金管理机构需在募集期内如实披露基金合同、招募说明书，不得擅自变更投资范围；二是完善内控体系，筑牢合规内控防线；三是接受监管与自律，不断提升从业人员合规意识，共同维护金融市场秩序。

三、中华优秀传统文化的精神底蕴和借鉴意义

中华优秀传统文化历经数千年积淀，形成了以儒家思想为核心、兼顾多元价值的思想体系，其中 “崇德尚仁”“以民为本”“长治久安” 等理念，与公募基金的行业属性、发展目标高度契合，为其文化建设提供了不可替代的精神滋养。

（一）“崇德尚仁”：筑牢公募基金的诚信根基

儒家文化主张 “修己安人、以德立本”，将 “德” 作为个人与组织的立身之本；“义以为上” 的观念则强调 “义利兼顾、贵义重利”，反对 “见利忘义”。这一思想与公募基金 “诚信为本” 的核心要求天然契合。公募基金的本质是 “信托关系”，投资者基于对基金管理机构、基金经理的信任委托财富管理，诚信是维系这一关系的生命线。

古代金融业态中，钱庄、票号以 “信义” 为立业之本，如山西票号 “汇通天下” 的背后，是 “一言九鼎、童叟无欺” 的诚信文化 —— 票号不仅如实兑付银两，更通过密押制度防范假票，将诚信内化为经营准则。这种文化基因对公募基金具有直接借鉴意义：一方面，基金管理机构需披露真实信息，如定期报告中如实反映投资组合、业绩归因、风险敞口，杜绝 “夸大业绩”“隐瞒风险” 等误导性宣传；另一方面，从业人员需恪守职业操守，避免 “老鼠仓”“内幕交易” 等违背信托责任的行为，将 “崇德尚仁” 转化为具体的经营实践，正是 “以德立本” 思想的现代实践。

（二）“以民为本”：锚定公募基金的服务导向

传统文化中 “民为邦本，本固邦宁” 的思想，强调经济活动需 “惠及民生、长久经营”。古代钱庄、典当行虽为盈利组织，但普遍遵循 “救急济困” 的原则 —— 典当行对平民百姓的小额质押需求给予合理利率，钱庄为中小商户提供便捷的汇兑服务，体现了 “以民为本” 的经营逻辑。这一思想与公募基金 “服务人民” 的宗旨高度一致。

公募基金的投资者里中小投资者占据重要地位，公募基金行业文化建设必须以 “保护投资者利益” 为核心导向。一方面，基金产品设计需兼顾普惠性与适配性，如开发针对养老需求的养老目标 FOF产品，让金融服务覆盖更多群体；另一方面，需加强投资者教育，通过 “基金知识进社区”“风险提示手册” 等形式，帮助投资者树立 “理性投资、长期投资” 理念，避免因盲目跟风导致损失。行业机构建立的投资者教育基地，年服务超百万投资者，正是 “以民为本” 思想在现代金融中的体现。

（三）“长治久安”：引导公募基金的长期价值投资

传统文化强调 “长远眼光、整体观念”，如《周易》提出 “安而不忘危，存而不忘亡”，主张通过 “节制”“均衡” 实现 “长治久安”；道家 “道法自然” 的思想也倡导遵循规律、不急于求成。这一理念与公募基金 “追求长期价值、避免短期投机” 的发展目标高度契合。

金融市场的波动性决定了短期投机易引发风险，而长期投资才能分享经济增长红利。传统文化中 “节制”“均衡” 的思想，要求公募基金摒弃 “追涨杀跌” 的短期倾向，树立 “稳健长远” 的投资观。一方面，在投资策略上，需坚持价值投资、均衡配置，部分聚焦优质标的的基金产品，通过分散行业配置、控制仓位波动，体现了 “致中和”的思想；另一方面，在业绩评价上，需弱化 “短期排名” 的影响，避免因追求短期收益而忽视风险，契合 “长治久安” 的发展逻辑。

四、结论

中国特色金融文化是公募基金文化建设的根本遵循，其 “诚实守信、以义取利” 等准则，为行业提供了明确的实践指南。两者的融合，不仅能破解当前公募基金 “短期主义”“诚信缺失” 等痛点，更能推动行业回归 “受人之托、代人理财” 的本质。

中华传统文化是公募基金文化建设的重要根基，其 “崇德尚仁”“以民为本”“长治久安” 的思想，为行业提供了深厚的精神底蕴；未来，公募基金行业需进一步深化文化建设：以中国特色金融文化规范行为实践，以传统文化滋养精神内核，助力公募基金行业更好地发挥服务实体经济、保护投资者利益、维护金融稳定的重要作用，为中国资产管理行业的高质量发展注入持久动力。

参考文献

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