日本长期以来以“现金为王”著称，但随着数字货币的发展步伐加快，日本正呼吁紧跟这一趋势，以应对国内支付方式向无现金化迅速转型的局面。当地时间周一，日本邮储银行表示，将在2026财年末推出数字日元，以方便储户进行数字金融交易。此举凸显出，越来越多的日本商家正利用区块链技术来简化金融交易。

由法定日元1：1支持

日本邮储银行是日本散户存款最多的银行，该行拥有1.2亿个储户账户，这些账户上共持有约190万亿日元的存款。该行此举将能够方便其储户使用代币更轻松地进行代币化证券结算。日本邮储银行在声明中表示，该行将为其储户推出DeCurret DCP公司开发的数字货币“DCJPY”。DeCurret DCP公司由日本最大的金融公司三菱日联金融集团等多家机构支持。

一旦推出，日本邮储银行的储户可以将日元兑换成数字日元DCJPY，用于数字证券和其他基于区块链的资产的即时交易，兑换过程不收取任何费用。

该计划的目标是在下一个财政年度内，帮助用户使用数字日元购买公司债券等小规模金融产品。考虑到交易结算时间能够从几天缩短到即时，此举有望吸引更多年轻消费群体。日本邮储银行和DeCurrent DCP公司在声明中表示：“我们正在考虑的代币化存款货币将使用区块链技术提供即时、透明的交易。”

DCJPY这样的数字日元是一种基于区块链的存款货币，完全由法定日元1：1支持。它与稳定币不同——数字日元在许可网络运行，代表直接银行存款；而稳定币是一种旨在通过通常与法定货币挂钩来保持恒定价值的加密货币。

此外还有报道称，日本金融服务局计划于今年秋季批准其首个以日元计价的稳定币，该稳定币由总部位于东京的金融科技公司JPYC发行。

不过基于数字货币特质，其未来发展还面临一些需要深入讨论的问题。比如，怎样在必要监管和隐私保护之间取得平衡。日本央行副行长雨宫正佳认为，如何在数字社会中提供央行资金，同时改善私营部门支付系统、建设安全稳定的数字支付基础设施，并提高其在零售、批发、跨境支付中的互操作性，都应统筹考虑。

日本国际大学国际交流中心客座研究员林雅之说，发行央行数字货币势必对金融系统产生极大影响，个人隐私保护及系统安全也存疑，必须经过深入论证和准备。

一度犹豫不决

事实上，日本从2016年就已经开启了与欧洲中央银行的共同实验项目，开展批发型数字货币的分布式记账技术研发，并于2020年初正式完成了四个阶段的系统实验。对于零售型数字货币，日本银行研究所于2018年设置了“中央银行数字货币法律问题研究会”，从民法、银行法、竞争法以及刑法角度系统分析了数字货币可能对既有法律及社会系统的冲击和挑战。日本银行系统内部的结算部门在7月专门设置了数字货币小组，开始出台零售型数字货币系统构建的具体计划。

在邮储银行之前，日本央行曾于2020年10月表示将进行关于零售型数字日元的研究设计及概念验证等工作。2023年2月17日，日本央行发布了数字日元试点计划的文件，并于同年4月正式启动。但截至目前，日本政府尚未决定是否发行数字日元。

上海交大日研中心助理研究员朱翘楚曾发文表示，日本之所以一直在推广零售型数字货币上踌躇不决，主要在于以下几点顾虑：第一，日本无纸化支付并不发达，而高龄化社会下不适应线上支付的老年人群体，更为依赖现金。第二，日本自然灾害较多，如因台风或地震等不可抗力导致大规模停电，依赖电力供应的数字货币将无法使用。第三，传统的金融模式下，中央银行提供中央储备金，民间商业银行充当商业决算中介机构的模式，可以保持金融系统的稳定。学者们担心，中央银行若发行了数字货币，一旦出现金融危机，则容易产生大规模的金融挤兑，即民众将其存款从具有较大破产风险的商业银行转移到央行数字货币账户中，进一步加剧金融压力。第四，央行直接发行的数字货币可能会影响商业银行发挥传统的金融中介功能、降低收益性和流动性。

无现金社会加速

日本政府数据显示，日本的无现金支付比例已从2010年的13.2%增长至2024年的42.8%，提前一年达到40%的政策目标，标志着社会消费行为发生了显著转变。丽泽大学的中岛教授指出：“如果全社会的数字化转型继续推进，也一定会出现顺应这种潮流的更加便利的货币。”

而数字货币的出现可能会进一步加速无现金社会的到来。如日本央行执行理事神山一成对企业界表示，尽管当前纸币流通量仍高，但在数字化进程加速的背景下，纸币使用未来可能大幅减少。“日本现在必须未雨绸缪，确保未来的零售结算系统不仅便捷高效，也要普遍可及、安全可靠。”

华南师范大学东南亚研究中心研究助理叶俊含也表示，数字日元作为日本金融战略的试金石，能维护其货币地位与金融稳定。政策制定者将无现金化转型视为提高生产力、降低成本及促进日本金融更好融入全球市场的关键。若“数字日元”实施得当的话，可加速日本向真正的“轻现金经济”（cash-light economy）演变。

“基于以上考虑，日本央行目前提出：首先，零售型数字货币不会替代传统的物理货币，仅充当辅助作用。其次，CBDC发行程序中并不会将充当金融中介作用的商业银行排除在外。最后，应用于日常支付场景下的CBDC必须满足5个基本特性：通用访问性、安全性、强韧性、即时支付到账、互操作性。只有经过测试后可以满足这些基本特性，日本才可能考虑真正推广CBDC。”朱翘楚认为。

日本央行副行长内田真一则指出，数字货币有望成为支撑未来支付和结算体系的重要基础设施，但他补充说，日本对现金的依赖短期内不会消失。