【大河财立方 记者 杨萨】8月以来，浙江、吉林、江苏等地多家中小银行下调存款利率，降幅在10到20个基点不等。值得一提的是，存款利率下行背景下，部分民营银行仍有年化利率超2%的大额存单产品。

8月22日，记者以储户身份从郑州多家银行了解到，近期尚未有存款利率调降的通知。不过多位客户经理反馈，下半年还将下调存款利率，在等具体通知。从目前各行的存款产品来看，不论是定存还是大额存单产品，年化利率基本都在1.4%~1.9%之间。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚接受大河财立方记者采访时表示，部分地区中小银行调降存款利率，应该是银行体系的“结构性跟调”，而非政策层面的新一轮全面降息。民营银行长期普遍维持高于同业的利率可能难度较大，受净息差、风险成本与监管自律上限约束，预计呈“点状+阶段性”出现，难成行业长期主旋律。

息差承压

中小银行进一步压降负债成本

近期，多家中小银行宣布下调存款利率。

江苏银行8月20日起将三年期定期存款挂牌利率由1.85%下调10个基点至1.75%，起存金额1万元。

吉林龙潭华益村镇银行自8月20日起调整存款挂牌利率。其中，活期存款年化利率由0.2%降至0.15%，下降5个基点；个人储蓄定期存款3个月、6个月、1年、2年期的年化利率下调10个基点分别至1.15%、1.35%、1.6%、1.65%，3年、5年期则下调20个基点分别至1.75%、1.7%。

嵊州瑞丰村镇银行日前公告称，1年、2年、3年、5年期的年化利率分别调整为0.8%、1.1%、1.15%、1.15%、1.3%、1.3%，较调整前下降10—20个基点不等。

对于部分地区中小银行调降存款利率的情况，曾刚认为更多是周期内的延续优化，为后续政策利率小步调整腾挪空间，但不等同于启动新一轮大幅降息。此前头部银行先行调整带动“价格锚”，区域性银行难长期维持“显著高于同业”的挂牌利率。

记者走访了郑州多家国有大行、股份行、城商行、农商行了解到，8月份基本没有调整存款利率。从各行的存款利率来看，目前郑州市场几乎没有利率在2%以上的存款产品，利率相对较高的存款产品基本都有门槛。

“最近一次下调存款利率是2个月前，目前3年期的存款产品利率是1.9%，是存款产品中利率最高的。”郑州银行某支行客户经理告诉记者，只有新客资金才能申请这款年化利率1.9%的产品。

中原银行某支行客户经理称，目前有3年期年化利率1.75%的存款产品，起存金额5万元，但该产品仅郑州区域客户才能申请。

虽然近期尚未调整，但多位银行客户经理反馈，下半年还将下调存款利率，在等具体通知。

业内人士告诉记者，随着净息差持续下行，存量按揭与对公贷款重定价、资产端收益率中枢下移，银行需压降负债成本以稳盈利与风险缓冲。

国家金融监管总局的数据显示，截至二季度末，商业银行的净息差为1.42%。较一季度末下降0.01个百分点。分银行类型看，国有大行、股份行、城商行、农商行息差分别为1.31%、1.55%、1.37%、1.58%，国有大行、股份行较一季度分别收窄2bp、1bp，城商行、农商行较一季度持平。

部分民营银行推出“2字头”大额存单

值得一提的是，存款利率普遍下行的趋势下，部分民营银行仍有年化利率2%以上的存款产品。

苏商银行近期推出了2年期和3年期的大额存单，年化利率分别达2.1%、2.3%，认购起点为20万元，发行规模分别为1亿元、2亿元。

上海华瑞银行最新的存款利率显示，2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分别为2.1%、2.35%、2.3%。该行曾经推出年化利率达2.3%的大额存单，认购起点金额为20万元，持有1天后可转让。不过，此产品注明“仅限上海地区购买”。

曾刚认为，部分民营银行之所以推出较高利率的存款产品，背后主要有三方面动因：一是负债稳定性需求。部分民营银行同业负债占比较高、黏性不足，需用大额存单锁定中长期稳定资金；二是客群与品牌补偿。区域半径与品牌背书相对弱，通过价格提升获客效率，配合线上渠道引流与季度考核“冲量”；三是资产负债匹配。若持有收益率较高的中小微、科创或特定项目，容纳略高负债成本仍可保持正向息差。

“至于可持续性，长期普遍维持高于同业的利率难度大，受净息差、风险成本与监管自律上限约束，预计呈“点状+阶段性”出现。比如，在考核节点、专项投放或流动性阶段偏紧时上线，但难成行业长期主旋律。”曾刚认为，监管导向强调抑制高息揽储与无序竞争，推动存款利率回归理性，自律上限形成约束。

截至二季度末，民营银行的净息差为3.91%，是各类银行中最高的，但同时也下降最大。

专家：预计下半年降准概率高于降息

今年5月20日，政策利率降息后，央行宣布下调贷款市场报价利率（LPR）10个基点。同日，六大行集体宣布下调存款挂牌利率，随后股份行、城商行、农商行陆续跟进。这是2025年以来国有大行首次下调人民币存款利率，也是2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，第七次主动下调存款利率。

《2025年第二季度中国货币政策执行报告》提出了下一阶段货币政策主要思路，其中包括进一步完善利率调控框架，强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，发挥市场利率定价自律机制作用，持续强化利率政策的执行和监督，降低银行负债成本，推动社会综合融资成本下降。

下半年是否会降准降息？

东方金诚首席宏观分析师王青表示，预计今年四季度初前后，央行有可能实施新一轮降息降准，并带动两个期限品种的LPR报价跟进下调。

曾刚认为，概率是“小步慢行、调一次看两季”，基调是“松而不泛、稳中求效”。从价格型工具方面来看，若通胀回升乏力、产出缺口修复慢，四季度存在小幅降息窗口，但节奏更偏谨慎，需兼顾银行息差可持续与汇率平衡。从数量型工具方面来看，降准的操作空间与必要性更高：一可置换部分到期MLF并降低体系资金成本；二可配合财政与地方债供给、平滑年末流动性缺口；三有助于中小银行负债端缓释压力。

“预计下半年降准概率高于降息，可能以一次普惠或定向降准为主，辅以MLF续作与公开市场操作微调；降息则更具条件性与边际性，强调配合结构性工具提升直达效率。”曾刚表示。

责编:史健 | 审校:李金雨 | 审核:李震 | 监审:古筝