随着人民币存款利率下调，不少投资者开始寻找低风险但收益率更高的理财方式。其中，美元存款近期在社交平台的讨论度渐高。

美元存款利率“倒挂”

杭州的投资者陆先生表示，去年12月他就存了一些美元存款，当时的利率是一年期4.60%。今年还有一些换汇额度，自己又开始研究各家银行的美元存款利率了。

陆先生说，在杭州，澳门国际银行针对新客，半年期美元存款利率能达到4.2%；东亚银行半年期美元存款利率为4.1%，不过换汇相对较贵，且需要用其他银行卡换汇，不是很方便。

有业内人士表示，在选择美元存款的银行时，需要关注各家银行的购汇价和结汇价，这些都会影响最终的实际收益。通常来说，同款货币同一日期银行的购汇价都会高于结汇价。

记者计算发现，若投资者存入1万美元，按照招商银行6月26日早间的实时购汇价，人民币成本约为71800元。假定一年期美元存款利率为4.0%，一年后到期连本带息为10000×（1+4.0%）=10400美元。若同样按照招商银行2025年6月26日早间的实时结汇价，可换成大约74360元人民币，减去大约71800元人民币成本，相当于获利大约2560元人民币。

一位银行工作人员表示，高息美元存款通常有门槛限制，同时投资者需要考虑未来汇率变动的风险因素，结合对比人民币存款收益，再理性投资，不要跟风盲从。

此外，记者注意到，美元存款产品利率出现“倒挂”现象，3个月期或6个月期美元存款产品年化利率普遍较高，2年期美元存款利率则没有太大的竞争优势。

在北京，恒丰银行一位客户经理向记者介绍，目前该行1万美元起存的3个月存款利率为2.80%，6个月利率为2.90%，1年存款利率为3.30%，2年存款利率为2.80％。

需要警惕汇率风险

中央财经大学副教授刘春生对记者表示，美联储步入降息周期，市场对美元高利率延续性预期降低，同时受美债利率倒挂传导，使得银行下调长期美元存款利率，出现利率倒挂现象。

从银行自身资产负债管理角度来看，刘春生认为，银行出于优化资产负债结构、缓解存贷利率倒挂，以及应对市场竞争等需求，通过调整不同期限美元存款利率，用高息短期存款揽储，规避长期利率风险。

“通过调整利率结构，银行在一定程度上降低了长期资金成本，有助于缓解净息差收窄的压力。”中国社会科学院研究生院特聘导师柏文喜对记者表示，较高的短期利率可能吸引更多短期资金流入，银行需要合理安排资金运用，确保资金流动性。

刘春生建议，投资者要谨慎行动，虽然当前美元存款利率相对有优势，但是美元波动加剧。投资者应警惕汇率风险，可依据资金需求与风险偏好，选择合适存期或多元化配置资产。

柏文喜建议，投资者应密切关注美联储的利率政策变化、美国经济数据以及全球金融市场动态，及时调整投资策略。同时，根据自身资金需求和风险承受能力，合理选择美元存款产品的期限，避免因利率波动而造成不必要的损失。可以考虑增加其他外币资产的配置，以分散风险。（记者 马文博）

（注：本文不构成任何投资建议）

来源：中国商报