21世纪经济报道记者 林秋彤 天津报道

6月5日，中企云链董事长刘江在2025天津五大道金融论坛中阐述了对产业数字金融行业规范发展的思考，分享了中企云链以应收账款电子凭证破解企业融资瓶颈的探索经验。

会后，刘江在接受21世纪经济报道记者采访时表示，账期的存在，是商业活动中的客观事实，解决拖欠，保障中小企业利益，需要从源头治理，推动核心企业严守“契约精神”。核心企业遵守契约，依法确权、主动确权，供应链上的中小企业便可通过应收账款电子凭证、票据等工具在产融数字化平台上，便捷高效的获取到银行低成本资金。

数字化、监管新规利好供应链金融发展

21世纪：您如何看待当前供应链金融的发展趋势？

刘江：我觉得目前存在两大趋势，第一个是数字化的趋势，数字化的发展，解决了很多原来存在的信息不对称的问题。此前，供应链金融在产业和金融之间也存在信息不对称，数字化技术其实能够更好地去传递信息。第二个大趋势是平台化，从个人的维度应该能够感受到能过去十几年间我们衣食住行的变化，享受到一些平台经济所带来的便利。

中小企业存在融资难题，也是因为信息不对称，这时候可能就需要一家产融平台，以平台化的理念去将这些核心企业、金融机构、中小企业链接成网。在这个网里，通过数字化来传递相互的信息，实现信息对称，更好地让银行去服务于实体经济中的中小企业。所以，总体来看，我认为数字化和平台化是未来供应链金融发展的两大趋势。

21世纪：供应链金融新规出台后，您认为行业出现了哪些新变化？

刘江：随着新规的发布，我认为供应链金融这个行业在经历十年的演变后，得到了监管机构的认可。此前，很多在观望的银行、核心企业，也积极加入了这种商业模式的体系。监管文件中从明确提出“主体信用”、“数据信用”、“物的信用”，到对产融数字化商业模式予以规范，可以看到国家希望核心企业、银行以及第三方平台机构等能立足自身角色定位，合力共同解决产业链企业融资难融资贵问题。

中企云链作为一家产融数字化平台，立足自身数字化、平台化定位，探索将企业的应收应付账款数字化、标准化。通过云链平台，核心企业可以在线对应付账款主动确权，供应商则能即时通过“应收账款电子凭证”向银行申请融资。应收账款电子凭证具有可拆分、可流转的特性，让中小企业融资可得性进一步提升，近期国家发改委民营局、人民银行以及国家金融监督管理总局的一系列政策，肯定了供应链金融赋能银行数字金融、普惠金融的作用。

行业健康发展需秉持契约精神

21世纪：对于当前供应链金融和供应链金融平台的发展，您认为有哪些值得关注的问题？

刘江：宏观方面，我觉得需要关注两件事，其一是自建平台的垄断问题，供应链金融的行业初心是要为产业链上的中小企业更好地提供金融服务，帮助中小企业解决融资难题，而非将这种方式异化成一个不正当盈利的工具。其二是供应链金融存在低价竞争，也会给这个行业带来一定的伤害。

从微观来看，在实际操作过程中也存在痛点，例如，现在做供应链金融，很多银行还要求供应商在各家银行都开户，这会给供应商带来非常大的难处。还有一些银行对个体工商户不能提供融资放款，我觉得需要在后续的发展过程中和监管机构、各大银行不断地去沟通，能够更好地去服务这些个体工商户和中小企业。

21世纪：促进供应链金融行业高质量发展，您有哪些具体建议？

刘江：对于供应链金融行业的发展，我最大的建议是希望行业秉持契约精神。具体来说，履行当初合同签订的条约，在应收应付客观存在的情况下，推动大企业真正发挥“链长”的带头作用，更早更好地向中小企业、链属企业去履行当初签订的合约。大企业履约，银行才可能更大胆的向中小企业提供资金。从整个行业来看，契约精神是供应链金融中核心企业、中小企业、银行需要共同去维护的灵魂所在。

监管方面的一些努力也是维护整个行业契约精神的外在力量，行业的健康发展离不开监管的持续督促和优化。任何工具都有两面性，我们应该更好地去用好供应链金融这个工具。通过监管部门的持续督导，努力发挥供应链金融的好处，对于一些弊端，就应该设定规则，让大家共同去遵守这个规则，让这个工具更好地得到应用。