Ultima Markets:全球央行护底,黄金正式迈入3000美元时代?
创始人
2025-05-07 22:46:37
0

2025年第一季度黄金价格上涨至前所未见的水平,短暂突破每盎司3,500美元。这一惊人的涨势主要受到贸易紧张局势升级的推动,特别是美中贸易冲突加剧,以及对美国财政政策和贸易政策的不确定性日益增加。随着对美国国债等传统避险资产的信心减弱,投资者将资金转向黄金,作为应对波动和系统性风险的可靠避险工具。

在这波激烈的涨势后,黄金近期经历了一次技术性的牛市回调,回调幅度约为7%,主要由于获利了结和短期情绪的转变,属于健康牛市的合理回调范围。而从中长期来看,黄金的前景仍然强劲看涨,预计将延续至2025年第二季度。

黄金基本面支撑点—有全球央行护底?

尽管短期波动可能提供交易者一些技术性的短线卖空机会,但黄金整体趋势仍然支持上行,并主要受到以下几个基本面因素的支撑:

· 贸易不确定性,尤其是美中关税紧张局势,持续的风险回避情绪。

· 供应链中断和进口成本上升,通胀预期上升。

· 对法定货币,尤其是美元的信心减弱。

· 中央银行的强劲需求,强化了黄金作为长期价值储存手段的战略地位。

而在众多因素当中,全球央行的买入,毫无疑问为黄金投资者或是投机者带来一定的信心来源。

根据世界黄金协会2024年黄金需求趋势报告,中央银行在2024年购买了1,045吨黄金,这是连续第三年净购买量超过1,000吨。这反映了结构性需求的转变,并显示全球对黄金作为货币储备资产的依赖逐步增强。

黄金 - 2024年度中央银行净购买量;资料来源:世界黄金协会报告

值得注意的是,2024年前三季购买了712吨黄金,第四季又新增了333吨,显示出持续且广泛的兴趣。中央银行的稳定积累为黄金价格未来提供了强有力的基本面支撑,同时也是技术面支撑的重点。

黄金日图走势;图表来源:Ultima Market MT5

回顾2024年第四季度,黄金的交易区间大约为每盎司2,600至2,800美元。如根据世界黄金协会的报告所指的,全球央行于2024年第四季度单季购买了333吨,这表明,全球央行的购买大多发生在这一价格区间内,预示着2,600至2,800美元区间现在已经成为结构性的重要支撑区,也就是所谓全球央行护底的价格区间。

鉴于中央银行在这一区间的购买规模和一致性,这一区域未来极有可能成为黄金价格的主要支撑位。

黄金迈入3000美元时代

同时,随着黄金成功突破3,000美元大关并稳定交投于其上,市场或正见证黄金进入一个全新的交易时代——“3,000美元时代”。这一关键价位不仅具有重大的心理意义,也可能成为未来价格波动的重要支撑区域。

这一突破的市场意义,类似于2020年黄金站上1,500美元,以及2024年初突破2,000美元大关时所引发的趋势性变革,彰显出黄金长期结构性上行的动力。

进入2025年的一半,黄金整体仍维持中长期看涨的趋势。尽管短期内由于市场情绪波动,尤其是在贸易局势暂时缓解的背景下,金价可能出现技术性回调,为短线交易者提供战术性的卖空机会,但这并未改变黄金中长期的上涨逻辑。

总结黄金长期看涨的三大关键支撑因素:

· 中央银行持续买入:全球央行在2,600至2,780美元区间持续增持黄金,形成坚实的结构性买盘支撑。

· 3,000美元新时代开启:如同黄金突破2,000美元后建立长期新底部的历史走势,若稳固站上3,000美元,可能预示新的长期价格平台的确立。

· 金砖国家去美元化加速:金砖五国积极推动去美元化进程,持续将黄金作为核心战略储备资产,有力支持黄金中长期需求。

黄金技术展望:关注关键价位

从长期技术角度来看,3,000美元无疑是黄金的关键心理关口。若金价能够持续稳定在该水平之上,将强化黄金迈入“3,000美元时代”的市场共识。与此同时,2,800美元区域构成坚实的结构性支撑,主要由全球央行的持续买盘支撑,为黄金价格提供“护底”。

黄金关键水平分布,日图走势;来源:Ultima Markets MT5

在中期走势方面,3,200美元成为当前的重要枢纽位。只要金价维持在该水平之上,黄金的整体走势仍偏向乐观。然而,若金价跌破3,200美元,可能引发更深层次的回调,下探至3,000美元关口。

若3,000美元这一关键支撑失守,可能预示黄金进入一个更为持久的下行周期,演变为结构性修正甚至熊市阶段。尽管如此,2,800美元仍有望成为强有力的下档支撑,其背后是全球官方部门稳定的买盘支撑。

这种情形通常只有在市场信心明显减弱,或投资者转向其他高收益资产时才可能发生,从而削弱黄金作为避险资产的吸引力。

免责声明

本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料仅供参考,旨在帮助读者了解市场形势,并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性,但不能保证资料的绝对准确性,并可能随时更改,恕不另行通知。Ultima Markets对于因直接或间接使用或依赖此类资料而可能导致的任何损失或亏损(包括但不限于利润损失)不承担责任。

相关内容

热门资讯

主动撤单屡见不鲜,中小银行A股... 钛媒体App 7月4日消息,主动调整上市计划的中小银行名单持续拉长。深交所官网最新信息显示,今年以来...
TVB演员雪妮病逝!与丈夫唐佳... 搜狐娱乐讯 4日,据港媒,TVB资深演员雪妮于本月3日因胰脏癌去世,享年77岁。雪妮的丈夫、著名武术...
12岁小孩哥“沉迷”维修!母亲... 封面新闻记者 马晓玉 头戴银色耳机,手握精密镊子,眼睛时不时盯着显微镜......在阳台的工具台旁,...
“蛇吞象”!600962,重大... 【导读】国投中鲁拟购买电子院100%股份,7月7日复牌 中国基金报记者 邱德坤 7月4日晚间, 国投...
对话顾家家居高管团队:重新定义... 随着房地产行业进入深度盘整期,产业链中的家居行业经历的剧震不亚于房地产。当周期真正到来,不少头部家居...
股票行情快报:美力科技(300... 证券之星消息,截至2025年7月4日收盘,美力科技(300611)报收于22.09元,下跌0.9%,...
非农超预期 美联储降息概率降低 美东时间周四,美国劳工统计局公布的数据显示,美国6月非农就业人数大幅超预期,显示劳动力市场成功抵御了...
4万亿市场,大消息!沪深交易所... 【导读】影响4万亿元ETF市场,沪深交易所发布修订后的ETF风险管理指引 中国基金报记者 吴君 7月...
“黄金平替”卖爆了!涨幅超过黄... 今年以来,白银价格一路上涨, 成为全球大宗商品市场中 备受瞩目的焦点。 6月国际现货白银价格 一度飙...
将被实施其他风险警示,华铭智能... 北京商报讯(记者 马换换 王蔓蕾)7月4日晚间,华铭智能(300462)披露公告称,公司股票自7月7...
2025年中国物联网芯片上游产... 行业主要上市公司:泰凌微(688591)、安凯微(688620)、思特威(688213)、(6004...
【ESG动态】德邦股份(603... 日前,华证指数公布了新一期(2025年4月30日)的ESG评级结果,德邦股份(603056.SH)获...
完美世界涨0.07%,成交额5... 7月3日,完美世界涨0.07%,成交额5.74亿元,换手率2.14%,总市值286.34亿元。 异动...
青年大额借贷现象增多,中消协提... 【大河财立方消息】7月4日,中国消费者协会发布消费提示,提醒广大青年消费者应理性消费,远离网贷陷阱。...
右玉要闻 | 石生华调研企业运... 7月3日,县委副书记、县长石生华就企业发展、运营情况和农村集体“三资”及城中村环境整治工作进行实地调...
四川省首支省级AIC股权投资试... 封面新闻记者 姚瑞鹏 7月4日,四川产业基金旗下四川兴川重点项目股权投资基金管理有限公司与眉山市引导...
EDA出口管制解除,对中国半导... 文 | 半导体产业纵横 EDA 禁令发布之际,市场瞬间炸开了锅。 而近日,这则禁令又释放出新的信号...
股票行情快报:浙江美大(002... 证券之星消息,截至2025年7月4日收盘,浙江美大(002677)报收于6.9元,下跌1.29%,换...
部分青年大额借贷现象增多,陷入... 中国消费者协会表示,近期,部分青年消费者盲目超前消费、大额借贷现象增多,因超出自身还款能力而陷入债务...
第二批浮动费率基金产品,来了! 第二批基于业绩比较基准的创新浮动费率产品7月4日上报,本次共上报11只产品,其中2只为股票型,9只为...