东吴证券：基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性
创始人
2025-03-11 23:33:40
0次
东吴证券研报认为，1）基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性。核心产品特比澳、促红素及蔓迪等贡献80多亿元收入、20多亿元利润，对应7倍PE，估计每年拥有近5%至10%增长，近60亿元现金资产全面支持创新药研发，年研发投入近10亿元处于行业前列；多年创新药不仅孵化三生国健优质自免创新药平台，更培育出或合作开发SSGJ707、自免系列产品及口服紫杉醇等，尤其SSGJ707在J.P.M展示积极II数据，有BEST-IN-CLASS全球竞争力，海外BD预期为股价提供较大弹性。
2）自免在研管线亮点纷呈、看好口服紫杉醇大单品潜力。公司在自免领域布局了丰富的管线，核心在研管线包括608、613、611和610等，其中608治疗银屑病已经递交NDA，与其他同靶点药物对比，608疗效优势明显，并且有望在银屑病治疗上实现更长给药间隔。2024年10月，三生制药获得紫杉醇口服溶液的独家商业化权利。对比依从性看，紫杉醇口服制剂无需超敏处理，无需前往医院，可在家口服，依从性优于注射剂。对比临床数据看，根据III期临床结果，口服紫杉醇的疗效非劣效于紫杉醇注射液。
3）存量品种稳健增长。公司现有存量核心品种均是成熟品种且占据细分品类龙头，看好核心产品稳健放量。
下一篇：省建筑设计院集团重启辅导冲刺上市
相关内容
热门资讯
户籍人口第一大省，为何留不住人...
一个河南朋友跟我说，他老家县城的年轻人，现在分两种：去广东的，和准备去广东的。 这句话有点夸张，但不...
“青海家宴”品牌全球首次发布
5月10日，在2026世界品牌莫干山大会上，青海省商务厅联合省委组织部援青办、浙江援青指挥部、海西蒙...
韩国综合指数跌幅扩大至3%
韩股跳水，韩国综合指数跌幅扩大至3%，三星电子跌近5%。 (本文来自第一财经)
A股高开后转绿，超3700只个...
记者|杜恒峰 编辑|段炼 杜波 校对|陈柯名 5月12日，A股高开后回落。截至发稿，沪指跌0.12%...
天工国际与大族激光深化战略交流...
5月9日下午，天工国际有限公司(简称：天工国际)董事局主席朱小坤、江苏天工科技股份有限公司(简称：天...
快讯 | 港交所上市机制咨询结...
2026年5月8日，港交所有关提升上市机制竞争力的市场咨询正式结束。港交所董事总经理、首次公开招股审...
可灵拟200亿美元估值分拆上市...
5月12日，截至发稿，快手-W（01024.HK）涨超11%，报57港元/股。 消息面上，根据媒体消...
华泰证券：盈利回暖下港股配置价...
来源：华泰睿思 核心观点 流动性环境仍欠佳但盈利预期上修明显，因此结构分化或仍延续，以基本面为方向或...
原创 太...
这几天，全球镍产业链最戏剧性的一幕，非印尼莫属。就在5月11日，印尼能源与矿产资源部长巴赫利尔在雅加...
中际旭创，盘中股价突破1000...
今天，A股再迎一只千元股。5月12日早盘，光模块龙头中际旭创盘中最高涨7.27%，股价突破1000元...
广州楼市诞生新政后首个“日光盘...
图片来源：视觉中国 界面新闻记者 |王妤涵 在4月30日广州发布“穗八条”新政后，楼市热度显著...
智元董事长邓泰华：具身智能有望...
IT之家 5 月 12 日消息，首届香港具身智能产业峰会暨 2026 智元合作伙伴大会（香港）今日在...
国产晶圆代工最大并购！中芯国际...
5月11日，上海证券交易所并购重组审核委员会当日召开2026年第5次审议会议，正式通过了中芯国际（6...
原创 华...
尽管任正非登上《新闻联播》的频次不如这些年爆红的雷军、王兴兴等，但他一旦出现，定有大事发生。 新华社...
原创 李...
原创首发 | 金角财经（ID: F-Jinjiao) 作者 | 麦颖仔 市值一度冲破70亿元的“牛乳...
一季度率先回暖，迎驾贡酒如何破...
文丨酒食汇团队 5月8日下午，迎驾贡酒2025年度及2026年一季度业绩说明会在线上召开。在白酒行业...
抛弃漂亮饭的年轻人，集体钻进老...
作者| 牧羊 过去这几年，餐饮行业的新店越开越多，淘汰速度也越来越快。精致餐饮仍在发展，但人们愿意为...
原创 金...
2026年5月11日，国内黄金市场迎来了一波明显的回调，不少投资者看着金价下跌，心里直打鼓：这到底是...
杭州一街道被电商拉黑背后，一场...
近日，杭州萧山区盈丰街道被国际品牌圣罗兰拉黑一事引发热议，业内普遍认为，这是商家为应对特定地区恶意退...
OPPO高级副总裁职级直降两级...
今天是 5 月 11 日 农历三月廿五 昨天啃骨头 给之前补牙的材料 啃下来一块 赶紧约医生补上了 ...