东吴证券：基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性
创始人
2025-03-11 23:33:40
0次
东吴证券研报认为，1）基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性。核心产品特比澳、促红素及蔓迪等贡献80多亿元收入、20多亿元利润，对应7倍PE，估计每年拥有近5%至10%增长，近60亿元现金资产全面支持创新药研发，年研发投入近10亿元处于行业前列；多年创新药不仅孵化三生国健优质自免创新药平台，更培育出或合作开发SSGJ707、自免系列产品及口服紫杉醇等，尤其SSGJ707在J.P.M展示积极II数据，有BEST-IN-CLASS全球竞争力，海外BD预期为股价提供较大弹性。
2）自免在研管线亮点纷呈、看好口服紫杉醇大单品潜力。公司在自免领域布局了丰富的管线，核心在研管线包括608、613、611和610等，其中608治疗银屑病已经递交NDA，与其他同靶点药物对比，608疗效优势明显，并且有望在银屑病治疗上实现更长给药间隔。2024年10月，三生制药获得紫杉醇口服溶液的独家商业化权利。对比依从性看，紫杉醇口服制剂无需超敏处理，无需前往医院，可在家口服，依从性优于注射剂。对比临床数据看，根据III期临床结果，口服紫杉醇的疗效非劣效于紫杉醇注射液。
3）存量品种稳健增长。公司现有存量核心品种均是成熟品种且占据细分品类龙头，看好核心产品稳健放量。
下一篇：省建筑设计院集团重启辅导冲刺上市
相关内容
热门资讯
云脉芯联获B轮投资
2026年5月7日，数据中心网络芯片研发商上海云脉芯联科技有限公司（简称“云脉芯联”）宣布完成B轮融...
城势观察丨东莞GDP首超佛山，...
近日，东莞、佛山相继公布2026年一季度经济数据：2026年一季度，东莞GDP3098.77亿元，按...
人民币，涨破关键点位
伴随强势资本市场“东风”，人民币汇率表现势如破竹，站稳了重要关口。 5月7日，离岸人民币对美元强势涨...
科技题材持续发力 创业板指创逾...
PEEK材料概念日K线图 张大伟 制图 ◎记者 费天元 5月7日，A股市场延续强势表现，AI硬件...
被指庞氏骗局！白酒寄售平台长城...
“4月初左右大量的人抛售（白酒）订单，没有人承接订单，订单就变成了券，也没法提出，长城易趣App也打...
五矿资本：各子公司多举措转型发...
来源：问董秘 投资者提问： 贵公司请具体介绍一下未来会在哪些领域带来创收和盈利。 董秘回答(五矿资本...
21评论丨全球油价波动或将加剧
来源：21世纪经济报道 林伯强（厦门大学管理学院讲席教授，中国能源政策研究院院长） 近日，阿联酋宣布...
2026年电商行业有哪些age...
2026年，AI Agent正从概念走向深度商用，成为电商行业数智化转型的核心引擎。在这一浪潮下，瓴...
香港与内地买房差距有多离谱？看...
很多人第一次认真比较香港和内地楼市时，都会有一种很强烈的反差感：同样是买房，背后的逻辑却完全不同。 ...
标普500指数的11个板块多数...
标普500指数的11个板块多数收跌，原材料板块收跌1.83%，能源板块跌1.78%，电信板块、信息技...
不再“一股脑”消费的背后，谁来...
与以往“遇事才买”的冲动式决策不同，如今消费者更倾向于把保险当作一项需要精打细算的家庭资产配置——对...
俞浩的万亿赌局：一个人，十余个...
如果你最近打开社交媒体，大概率刷到过俞浩。 一天117条视频，全员矩阵账号铺满评论区，从扫地机讲到机...
原创 马...
马斯克在德州超级工厂接受访谈的时候，抛出三大直指普通人命运的 AI 预言，引发广泛讨论。下文将逐一拆...
大跌超7%！“破面”转债，再添...
在近期权益市场震荡走强的背景下，部分转债却接连大跌，甚至跌破面值。 5月7日，美锦转债盘中一度大跌超...
世纪AI诉讼持续爆猛料，Ope...
出品｜虎嗅科技组 作者｜赵致格 编辑｜苗正卿 头图｜视觉中国 4月27日，马斯克起诉OpenAI一案...
原创 金...
三月最后一个交易日，北京某券商营业部内，一位金发苍苍的大妈望着手机屏幕，无奈地叹息：“年前买的金子，...
五一消费图鉴：低通胀年代，所有...
文 | 财经无忌 山核桃 今年五一，被一股“不确定性”笼罩：收缩的音乐节、被点名批评的5A景区、受...
永成双海（832181）：新设...
永成双海（832181）：新设控股子公司已在新加坡注册成立 每经讯，永成双海5月7日发布公告称，公司...
恒科狂飙超3%重回5000点！...
5月7日，恒生科技指数大涨超3%，重回5000点。 权重科技股集体走强，其中快手涨幅领先，涨超7%，...