东吴证券：基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性
创始人
2025-03-11 23:33:40
0次
东吴证券研报认为，1）基本面扎实+创新药收获期赋予三生制药较大弹性。核心产品特比澳、促红素及蔓迪等贡献80多亿元收入、20多亿元利润，对应7倍PE，估计每年拥有近5%至10%增长，近60亿元现金资产全面支持创新药研发，年研发投入近10亿元处于行业前列；多年创新药不仅孵化三生国健优质自免创新药平台，更培育出或合作开发SSGJ707、自免系列产品及口服紫杉醇等，尤其SSGJ707在J.P.M展示积极II数据，有BEST-IN-CLASS全球竞争力，海外BD预期为股价提供较大弹性。
2）自免在研管线亮点纷呈、看好口服紫杉醇大单品潜力。公司在自免领域布局了丰富的管线，核心在研管线包括608、613、611和610等，其中608治疗银屑病已经递交NDA，与其他同靶点药物对比，608疗效优势明显，并且有望在银屑病治疗上实现更长给药间隔。2024年10月，三生制药获得紫杉醇口服溶液的独家商业化权利。对比依从性看，紫杉醇口服制剂无需超敏处理，无需前往医院，可在家口服，依从性优于注射剂。对比临床数据看，根据III期临床结果，口服紫杉醇的疗效非劣效于紫杉醇注射液。
3）存量品种稳健增长。公司现有存量核心品种均是成熟品种且占据细分品类龙头，看好核心产品稳健放量。
下一篇：省建筑设计院集团重启辅导冲刺上市
相关内容
热门资讯
马斯克：比尔盖茨最好尽快平掉特...
11月17日消息，据外电报道，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克就比尔·盖茨的空头头寸向微软前首席执行官发...
出租率阶梯式下降！重点城市重点...
穿越经济周期之下，写字楼市场表现如何？ 据观点指数最新发布的《表现力指数•2025年度商业地产表现报...
原创 行...
在寸土寸金的一二线城市中心，一些老旧小区的顶楼，正悄然成为资深投资客眼中的“香饽饽”。这些房龄动辄超...
百度SEO优化代运营老SEO技...
百度SEO优化代运营老SEO技巧是经验沉淀与策略创新的融合。文章来自于公众嚎：优推信息 在数字营销...
国际量化大厂的“人才突袭”
作者 |孙建楠 编辑 | 袁畅 今年九月以来，一股新的“国际力量”正在悄然放大在内地高校和人才市场的...
原创 亏...
在2025年市场一片欢腾，不少基金收益超过30%、投资者纷纷解套的背景下，有一只基金显得格格不入。 ...
原创 三...
暴跌39点失守4000点，竟有1.9万亿资金在场观望！ 刚燃起的希望又被一盆冷水浇灭。 周五A股走得...
22亩，4个亿！时隔两年，三亚...
三亚土拍再起风云，时隔两年，抱坡新城板块再次挂地。 地块位于三亚白鹭国际体育中心的西侧，属于站在阳...
原创 “...
2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋篇布局之年。当前，中国经济正在加快构建新发展...
苹果迎十余年最大人事震荡：库克...
苹果或将经历一场重大权力更迭！掌舵苹果14年的首席执行官蒂姆·库克，最早可能于明年卸任，这场被外界称...
原创 谷...
起大早赶大集的百度和谷歌，不在意是否在风口浪尖上，想的是，带着企业一起赶大集。源源不断的订单、AI基...
连发数文！雷军一怒之下怒了一下...
网上有不少人断章取义、歪曲抹黑。 今天，雷军一连发了好几条微博，言辞颇为激烈。 「还没怎么见过雷军的...
谁将最终为人工智能投资潮买单？...
财联社11月16日讯（编辑 周子意）美国人寿保险公司正成为人工智能（AI）投资热潮中的重要资金提供者...
原创 “...
账期风险“击鼓传花”，中鼎智能IPO谁来买单？ 作者 | 刘钦文 编辑丨高岩 于婞 来源 | 野马财...
特朗普一个多月购债券逾八千万美...
来源：澎湃新闻 美国政府道德办公室于当地时间11月15日公布财务披露报告，美国总统特朗普在8月底至...
下周审核5家IPO，1家再融资...
IPO及再融资上会预告 据交易所官网审核动态信息，下周（11月17日-11月21日）IPO上会审核5...
突发！一上市公司董事长被留置
在王金平被留置不能履行董事长职责期间，暂由公司董事、总经理、法定代表人张开旭代为履行公司董事长职责。...
“宁王”背后的物流大佬二次IP...
来源：市场资讯 来源：野马财经 账期风险“击鼓传花”，中鼎智能IPO谁来买单？ 在中国商业风云变幻的...
迈赫股份董事长被立案调查并留置...
11月16日，迈赫股份（301199）发布公告，公司控股股东、实际控制人、董事长王金平被立案调查并采...
九卦 | 苹果CEO 库克被曝...
来 源 | 综合第一财经日报等 美国苹果公司首席执行官蒂姆·库克有可能最早于明年卸任，苹果公司目前正...